【策略】欧美股市反弹 今日这几个品种可以期待

2020-03-25 08:40:39 来源:
导语: 【策略】欧美股指大幅反弹、环保风暴酝酿、南美港口忧虑暂缓,今日这些品种值得留意!

  1宏观股指

  观点:欧美股指大幅反弹,道指重回20000点

  因美联储宣布本周每天都将购买750亿美元的国债和500亿美元MBS,为市场提供无限量流动性的利好提振,亚太主要股指出现大幅上涨,国内各大指数高开后出现探低回升的走势,个股以及板块出现普涨。

  昨日晚间美共和两党商定的2万亿美元刺激计划临近岀台,受此重磅利好刺激,道琼斯指数暴涨11.37%,按点数来计算为历史最大单日上涨。与此同时,原油、铜等国际大宗商品价格大涨,美元指数、VIX恐慌指数快速下行,表明海外市场流动性危机出现缓解,有利于今日北上资金持续净流入、国内市场风偏转暖,叠加国内市场的短期流动性充裕,以及管理层加快新能源车充电桩、5G网络、大数据中心等新基建领域建设的利好预期,预计今日市场高开消化短期获利盘后,延续反弹的概率较大。

  投资策略:股指早盘高开消化获利盘略回落后,建议偏强震荡思路应对,关注周期类、科技类板块对市场提振的持续性,以及两市成交量能的配合情况较为关键,仅供参考。

  2贵金属

  观点:欧美股市暴涨,美元大幅回落,贵金属暴涨

  昨日欧美股市暴涨,道指涨逾11%,创下1933年以来的最大单日涨幅。美元大幅下滑,COMEX黄金飙升近7%,刷新3月12日以来高点至1698美元/盎司;COMEX白银涨超8%,接近零利率、市场不确定性和持续的流动性注入,为贵金属提供了上涨的条件。国内方面,昨日沪金主力合约AU2006大幅度跳空高开,之后略有回落,收长下影线小阴锤子线。

  策略方面,目前COMEX金价主力大幅上涨,下方支撑暂看1630美元/盎司,建议背靠支撑逢低布局多单,破位止损离场。

  国内方面来看, AU2006下方支撑暂看365.5元/克,可尝试背靠支撑逢低做多,破位止损离场。

  3黑色品种

  钢材

  观点:市场成交放量,成材弱势运行

  近期全国复工情况较好,供给端,高炉、电炉产能利用率小幅提升,螺纹、热卷产量小幅调整。需求端,钢材需求继续回升,其中螺纹需求继续大幅上升。库存整体大幅去化,其中螺纹厂库降幅最大。螺纹、热卷现货涨跌互现,盘面小幅下行,基差回升。由于全球疫情持续,对远期钢材市场形成利空,建议观望。

  铁矿石

  观点:主力移仓换月,连铁窄幅波动

  库存方面,紧缺情况未能缓解。供给方面,发货量低位震荡;到货量方面有所恢复。需求方面,疏港量开始下降,高炉开工率维持。春节以来,高位矿价挤压下游钢厂利润,下游成材库存高累,未能快速消耗。综上,近月合约短期内仍将保持震荡下移行情。稳健者可远月合约逢低试多,等待下游需求实质性恢复。

  焦煤焦炭

  观点:环保风暴酝酿,双焦或已企稳

  供给方面,全国焦企本周开工上升。需求方面,钢厂方面高炉开工率上升。库存方面,焦炭上中下游库存均大量累库,焦煤在钢厂累库较多。目前随着各地复工复产的进行,环保限产政策逐步酝酿,双焦短期内或有支撑。

  玻璃

  国内浮法玻璃市场持续走弱,整体成交重心环比下滑。沙河市场价格暂稳,产销弱平衡;华东、华南成交价格下挫;华中货源多向华东、华南及西南市场流动,价格较为灵活。当前需求跟进略显乏力,短期价格或呈现弱势下行走势。操作上,空单持有不变。

  4有色金属

  观点:美元流动性危机缓解,铜价逆势上扬

  

  截至3月24日沪铜05合约收于38200元/吨,涨幅4.29%。昨日铜价大幅反弹,主要驱动是美联储宣布实行无限QE,保证美元流动性充裕,美元市场流动性危机缓解,金价和原油大涨,带动铜价逆势反弹。当前铜价逐渐回归基本面定价,在全球货币宽松的背景下,政策的效果与海外疫情的发展有很大的关系,当前海外疫情应该说已经进入一个关键阶段,这各阶段防疫严格就能有效控制,如若松懈,将导致更长时间的经济衰退。从基本面来看,铜矿开采受到疫情的干扰应该是最近持续关注的一点,能影响多少铜精矿的供应,决定铜价中期支撑的力度;不过当前铜市场仍旧处于过剩状态,并且海外汽车工厂已经停产,居民消费受限这些正在恶化消费端的情况,对于当前铜价回补之前受市场情绪影响超跌的部分,不建议抄底,观望为主。

  

  当前国内铅基本面的强势或许只能增大铅价修复的弹性。短期沪铅仍难以完全摆脱外盘指引而走出独立反弹行情。内强外弱的局面或将使进口盈利窗口打开。操作上建议短线波段操作为主。密切关注海外疫情的发展变化。

  

  成本支撑的角度出发目前的锌价或许难以成为一个常态,但考虑到国内需求的外溢仍是重要边际变量,海外疫情导致的消费减量尚存较大不确定性,锌价未来趋势并不明朗,但短期再进一步大幅下行的空间或许有限。锌价现阶段或将维持底部震荡。操作上建议观望为主,或日内短线参与。

  5化工品种

  原油

  全球央行刺激经济举措带来利好,但价格战和海外疫情带来的利空仍在。前期美联储公布了历史性的一轮货币刺激措施,投资者对美国国会批准大规模财政刺激计划的可能性持乐观态度。石油市场看涨气氛仍然受限于全球石油需求下降,沙特阿拉伯与俄罗斯即将增加原油产量也打压市场气氛。

  策略:我们预计,短期WTI均价在20-25美元/桶之间波动,布伦特均价在24-29美元/桶之间浮动。

  PTA

  宏观及成本驱动是主要交易逻辑,供需驱动弱化。虽然PTA存在短暂去库,但库存基数依旧较高,叠加PTA供应端重启预期影响,市场反弹驱动有限。聚酯将进一步复工,重启产能预估在 150 万吨,预计本周聚酯开工将恢复至 80%以上水平。综合来看,虽然PTA自身供需出现了一定的亮点,阶段性流动库存有所去化,但PTA高企的社会库存仍然使得价格承压。更重要的是,成本端波动率加大,PTA还将继续受到冲击。

  策略:单边上PTA继续偏空对待,套利上,近月承压,5-9正套暂无机会,跨品种上,关注EG与TA价差变动。

  6农产品

  棉花

  观点:关注国外疫情发酵情况,郑棉谨慎入多

  今日郑棉再创新低,万元左右能否有较强支撑,仍需关注国外疫情持续发酵问题。国内基本面进一步走弱,下游多有退单撤单情况,预计本周末开始织厂将会降低负荷。先纱线坯布方面价格有所松动,厂家出货积极。宏观氛围恐慌情绪不减,宏观冲击下,市场对棉花后市消费看淡,随恐慌情绪偏空震荡。上周国外疫情大面积爆发冲击宏观经济预期,目前下游坯布织机方面复工和采购氛围尚可,但来单较少,新订单多为小散单。宏观冲击下,市场对棉花后市消费看淡,持续深跌。截止目前,规上企业开工率良好,多数在八成以上,中小企业开工约六成左右,来单情况依旧未得到显著改善。棉纱方面开机率缓慢爬升,成交未有显著回暖。下游市场依旧处于缓慢恢复过程中,多数企业选择维持原料库存,随用随买,暂无大规模棉花采购计划。受疫情冲击影响,产业方面相对悲观。目前资金驱动为主,难言拐点,谨慎入多。

  当前产业方面难有支撑,来单问题压制市场预期,国家棉花检测市场再度下调棉花消费预估,综上所述,棉花消费预期持续走低、叠加宏观冲击,市场底部震荡。

  豆粕

  观点:南美港口忧虑暂缓,豆粕震荡整理

  3月24日由于南美港口发货忧虑缓解,豆粕上升动力减弱,总体震荡。大豆供给方面,美豆播种面积或好于上年,巴西大豆大量到港时间预期延后,阿根廷大豆港口重新开放,缺豆问题时间延长至4月中下旬;豆粕供给方面,油厂压榨量略偏低;需求方面,养殖户生猪补栏意愿强烈,禽类淡水鱼需求较差。豆粕缺豆问题延长,近期料持续偏强态势。套利方面建议观望。

  鸡蛋

  观点:现货稳中有涨,期货远月偏弱

  周二期货小幅高开,二、三季度合约震荡整理,小有涨落,四季度合约继续收跌。目前市场对二季度供应释放的担忧情绪较重,但现货稳中偏强,二季度合约下行阻力增加。从长期看三季度合约有不同程度低估,激进者低位多单轻仓持有;稳健型投资者仍建议观望。

  套利:暂时观望。

  生猪

  观点:猪价持续下跌,消费恢复有加快之势

  3月23日,全国外三元均价35.15 元/公斤,较昨日下跌0.32元/公斤。国内各区域猪价继续偏弱,回顾本轮下跌行情,市场在3月18日开始连续微跌,22日跌势加速,日均跌幅0.30元/公斤。目前全国7大区域下跌范围较前几日略有增多,东北地区猪价下跌趋缓,南方猪价已进入下行通道。

  消费方面,随着餐饮行业复工的明显增加,本周就餐人流量较上周有明显增加。此外,全国17个省份都发布了复学通知,时间基本都定在4月中旬左右。

  从中长期来看,在餐饮、学校、食堂等场所加速恢复下,猪肉消费量将得到明显提升。供给方面,各地养殖场逐步进入传统补栏期,仔猪价格更为走俏,20-30斤的小猪价格2000元/头已是常态。同时,饲料的原材料玉米、豆粕价格近期大幅上行,饲料价格或迎来新一轮上涨。

  综合来看,在消费的加速恢复、养殖成本的高企下,预计猪价的下行空间有限。

同花顺上线「疫情地图」
点击查看:新型肺炎疫情实时动态地图>>>

关注同花顺财经(ths518),获取更多机会

责任编辑:fjj

0

+1

回复 0 条,有 0 人参与

禁止发表不文明、攻击性、及法律禁止言语

请发表您的意见(游客无法发送评论,请 登录 or 注册 网站)

评 论

还可以输入 140 个字符

热门评论网友评论只代表同花顺网友的个人观点,不代表同花顺金融服务网观点。

最新评论

查看更多评论
  • 航天长峰
  • 深科技
  • 金健米业
  • 搜于特
  • 和佳医疗
  • 天夏智慧
  • 科迪乳业
  • 继峰股份
  • 代码|股票名称 最新 涨跌幅