乐信Q1:稳健、责任下的高速增长 数字背后8个核心要点

2020-06-04 14:46:43 来源:
利好

  责任并不是你的负担,而是一种你应具有的信念。

  人所能负的责任,我必能负;人所不能负的责任,我亦能负。

  ――林肯

  6月4日,乐信公布了疫情下特殊的一季财报。隐藏在数字中的8个要点,不可不知:

  1、业务延续上市以来连续10个季度强势增长之势。

  核心财务指标如下:

  Q1平台促成借款金额341亿元,同比增长69.5%;

  用户数达8420万,同比增长99.7%;

  营收25亿,同比增长40.8%。增长超过华尔街分析师预期。

  授信用户数2070万,同比增长78.9%;

  单季活跃用户数640万,同比增长99.1%;

  单季新增活跃用户数96.5万,同比增长37%;

  在贷余额591亿,同比增长68.8%。

  用户数和增长速度均创历史新高;

  资产质量稳定,增长速度居行业之首。

  2、拨备不是亏损。是乐信一贯稳健风格体现,是对金融合作伙伴负责的态度,――疫情之下担当比账面利润更可贵。

  Q1财报中,9亿疫情特殊专项拨备。

  此前公布财报的趣店、拍拍贷未留拨备,360金融留了2.8亿。

  针对疫情计提的拨备,是企业对疫情可能造成的资产影响所预留的准备。虽然现在疫情还在发展中,最终结果还不知道,但是会计准则要求企业要对疫情可能对企业产生的影响做一个预估,以反映疫情对公司的影响。这种预估可能与最后结果出现差异:假如实际的损失少于拨备预算,便盈利增加,反之则亏损增加。

  留足拨备,以便风险面前有足够应对能力。

  拨备是一块试金石。为当季财报账面利润忧心,对风险缺少敬畏,对每一个季度拼命交差的职业经理人,敢不敢留拨备?

  乐信额外增加疫情特殊专项拨备9亿元,致一季度账面亏损6.78亿元。除去疫情特殊专项拨备,则录得本季利润1.67亿元。

  留足拨备,轻装上阵,未来可期。

  3、给出光明预期:二季度高速增长,全年高速增长,继续回到规模化盈利。

  Q1财报发布同时,给出二季度光明预期。

  二季度预计促成借款金额将超380亿,同比增幅超过46%;二季度将继续回到规模化盈利轨道。

  对完成全年1700-1800亿元的目标充满信心。

  资产质量在总体保持稳定情况下、风险呈下降态势。一季度M3逾期率为2.57%,进入二季度以来,资产质量进一步向好。一季度新增资产FPD7逾期率为3.7%,随着国内社会经济全面复苏,FPD7逾期率已降至2.77%,恢复到疫情前水平。

  4、疫情之下没有独赢,应该对用户与合作伙伴有担当。推动共赢长期发展才是首要任务。大家好才是真的好。

  只顾自己,难以赢得别人;只顾眼前,难以赢得未来。

  阿里巴巴、腾讯、携程、拼多多、美团,陆续披露财报的每一个优秀企业,都是疫情面前勇于尽自己之责任,与生态一起共克时艰、和衷共济。

  风物长宜放眼量。与用户及合作伙伴同舟共济,生态好了,自己自然会好。

  疫情期间,乐信与受疫情影响的用户、商家、合作伙伴共克时艰,减免各项息费、服务费共计3.4亿元;

  响应政府号召发放消费券2500万元;参加由商务部、工信部、国家邮政局与中国消协共同组织的“双品网购节”,联合七大品类、数千品牌参与活动,提供多项让利补贴。

  举办多场促销,包括分期购物节、5G来电节、我爱生活节等等,实实在在惠及用户商家,有力助推消费复苏。

  疫情期间,乐信新增500个就业岗位。

  疫情发生后第一时间,乐信公益基金通过壹基金、深圳市慈善会捐赠1500万元用于抗击疫情;联合壹基金、春雨医生发起免费在线义诊,截至3月底累计服务人数逾10万;携手深圳市平凡英雄公益基金会、众惠财产相互保险社共同推出“守护者公益保险计划”,捐赠惠及3万一线抗疫人员。

  5、多项政策利好出台,乐信未来前景广阔。

  乐信在互金企业中,有独一无二的消费场景优势。

  一季度线上线下消费场景交易额达105亿,同比增长337%。其中线下交易额达93亿,同比增长1239%。进入二季度以来,增长势头更劲。4月,线下交易额比3月增长12.7%,5月较4月增长17.8%,增幅、增速逐月扩大。

  后疫情时代,新消费与新基建一道,成为拉动经济复苏的双引擎。

  今年政府工作报告着重指出:要实施扩大内需战略,推动消费回升。在消费复苏趋势叠加政策利好情况下,乐信新消费平台战略将加速推进,有力推动商家提升经营能力,创造更大商业价值。

  银保监会日前发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法(征求意见稿)》,明确了互联网助贷平台的重要社会价值。两会政府工作报告中进一步明确,鼓励金融科技降低金融服务成本。这些政策对行业来说是重大历史性机遇,乐信凭借多年积累的技术优势及稳健经营策略,将赢得越来越多合作伙伴和用户信任,迎来新的发展机会。

  日前,乐信旗下分期乐小贷、乐信融担相继获批接入央行个人征信系统,将有力震慑恶意逃废债行为,维护健康的市场秩序,保护出借人的合法利益。这对公司稳健合规经营具有重大意义。

  6、新会计准则对快速增长企业,前期计提更多。间接影响利润4亿以上。

  一季度,美股上市公司开始普遍使用 “ASC 326”新会计准则。新准则对预计的坏账加速摊销,利润平均确认;旧会计准则是对利润提前确认,对坏账平均摊销。

  新准则多出‘或有负债坏账准备金额’,并在业务发生第一天从利润中全额扣除。改变了收入和信用损失确认的时点,不影响该笔贷款全生命周期中的损益。

  新会计准则对在业务收缩期的公司反而有利,可以确认递延担保收入但不用确认预期信用损失,当期损益仍然可观。对业务高速成长的企业,不断增长的交易规模意味着信用损失增大,导致交易规模增长越快的公司,账面利润数值会明显下降。

  不过,新会计准则改变的是收入和信用损失确认时点,对公司实际净润、业务和资产安全不造成影响。

  眼下摊销多,将来利润多。

  7、乐信新业务乐卡,成为公司另一强劲增长引擎。

  乐信会员消费人数、次数、金额三项指标,二季度均呈现强劲增长势头。4月环比3月分别增长141%、260%和846%。

  旗下会员制消费服务平台乐卡已开拓线上线下数百项品牌权益,涵盖餐饮生鲜、健身学习、旅游出行、生活服务、影音游戏、定制权益6个大类、28个小类。截至一季度末,乐信付费会员产品已服务近200万人次,复购率达63.5%。

  乐卡正加速推进“百千计划”,已对接各类线上巨头、线下大型连锁机构以及社区、写字楼周边中小商铺,并与线下国际零售巨头达成战略合作。

  8、乐信技术投入领先业界,技术优势地位无可撼动,三大核心技术优势突出。

  一季度,研发投入突破1亿达1.26亿,同比增长34.5%,乐信研发投入、研发人员占比在同行业始终保持领先地位。

  自研的“灵犀”AI智慧平台、“鹰眼”智能风控引擎、“虫洞”小微金融资产处理技术平台三大核心技术系统,广泛用于智能推荐、智能客服、智能金融领域,产生了可观的商业价值。

  智能推荐领域,分期乐商城推荐引擎可以通过精准用户画像,并结合深度学习和协同过滤等AI技术,识别用户需求为其提供个性化商品和服务;智能客服领域,乐信在线客服机器人承担了93%的客服咨询量,回复准确率达97%;智能金融领域,乐信智能风控引擎“鹰眼”订单自动化审核率提升至99.8%,小微金融资产处理平台“虫洞”资金资产匹配成功率超过95%,实现了极致安全条件下的极致效率,赢得众多合作伙伴信任,资金多元化优势突出、新消费生态圈更加稳固。

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