研究员用“天干地支”分析股市，监管怒批：研究方法不专业审慎，研究结论不客观科学

2021-12-30 22:53:02 来源：中国证券报作者：昝秀丽

　　江西证监局网站12月30日披露了该局对国盛证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定、关于对刘富兵采取监管谈话措施的决定。

　　江西证监局指出，在“《天干地支在择时中的应用初探》研究报告事件”中，国盛证券研究所研究员刘富兵私下交流外传研究报告的行为，反映了公司未对员工行为有效管控，未对研究人员的研究产品进行有效管理。“《天干地支在择时中的应用初探》研究报告事件”持续发酵，引发市场热议，导致发生声誉风险，造成恶劣影响，反映出国盛证券在应对该舆情事件的过程中，未对声誉风险进行有效识别与评估，未采取有效措施防范化解风险。江西证监局决定对国盛证券采取出具警示函的行政监管措施。

　　此外，江西证监局发现刘富兵制作并发布的《天干地支在择时中的应用初探》存在三方面问题。

　　一是制作的《天干地支在择时中的应用初探》PPT文件，实质构成研究报告，而未按法规要求制作，未向国盛证券申请入库、审核、发布，私下交流外传，导致该研究报告被媒体广泛转载，致使该报告事实上被发布；

　　二是未经国盛证券审核，未进行登记、备案，将研究报告提供给特定第三方，未公平对待发布对象；

　　三是利用天干地支纪历分析股票市场走势，研究方法不专业审慎，研究结论不客观科学。

　　江西证监局决定对刘富兵采取监管谈话的行政监管措施。

　　10月，一个《天干地支在择时中的应用初探》报告引发舆论争议，文章内容借助阴阳五行，预测股市起伏，根据天干地支分析股市上涨年份以及A股流月走势。

　　国盛证券当时对媒体回应，内容并非研究所正式对外发布的研究报告，不涉及投资建议。