拉卡拉（300773）2023年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　按照国家统计局发布的《数字经济及其核心产业统计分类（2021）》，公司主营的数字支付业务和科技服务业务分别处于数字要素驱动业和数字技术应用业范畴，均属于数字经济核心产业。

　　（一）第三方支付市场恢复增长，细分赛道涌现新机遇

　　1. 国内第三方支付市场恢复增长。2023年国内经济回升向好，国家统计局公开数据显示，2023年，国内社会消费品零售总额同比增长 7.2%。第三方支付行业伴随国内消费重启增长，据人民银行发布的《2023年支付体系运行总体情况》，截至2023年12月末，银行卡消费总金额136.00万亿元，同比增长4.5%；非银行支付机构处理网络支付金额340.25万亿元，同比增长11.46%。

　　2. 外卡支付受理环境建设带来新增量。国家统计局数据显示，2023年我国入境游客8203万人次，入境游客总花费530亿美元，较去年有了显著增长。以北京市为例，2023年全年接待入境游客同比增长了3.8倍，国际旅游外汇收入同比增长了2.8倍。2023年中央经济工作会议上明确指出要切实打通外籍人员来华经商、学习、旅游的堵点，2024年2月国务院发布《关于进一步优化支付服务，提升支付便利性的意见》，强调要解决来华境外人员支付不便的问题，这将给具备外卡受理能力及可提供场景化支付产品的第三方支付机构带来新的增量市场。

　　3. 跨境支付保持较快增长。我国跨境电商市场规模从 2017年 0.47万亿元增长至 2022年的 1.98万亿元，达到33.54%的年复合增长率，商务部预测，到2025年中国跨境电商交易额将达到2.5万亿元。跨境电商的蓬勃发展，给有资质开展跨境支付结算的第三方支付机构带来巨大机遇。

　　（二）产业规范发展进一步夯实，支付产业格局优化

　　2023年，国务院正式出台《非银行支付机构监督管理条例》，支付产业的规范化发展进一步夯实。据中国人民银行披露的数据，自2011年首批牌照签发算起，截至目前已累计注销85张支付牌照，2023年内累计注销15张支付牌照。未来支付市场供求态势和支付机构价格竞争有望走向新的平衡，部分中小机构将退出市场。2024年 2月，国务院发布《关于进一步优化支付服务，提升支付便利性的意见》，要求切实增强各类支付方式的兼容性、包容性，构建移动支付、银行卡等各类支付方式兼容共生、协同发展的多元化支付服务体系，为境内外消费者提供多样化支付服务。国内各类支付方式有望迎来更加公平的竞争环境，产业格局有望进一步优化。

　　（三）人工智能引领数字化变革，商户经营数字化加速演进

　　2023年， ChatGPT、Sora等的通用型、生成式人工智能模式快速进步，可以预见在不远的未来，人类社会的方方面面将被以AI为代表的数字化技术深刻改变。与此同时，传统的支付服务边界也正不断被打破，商家对支付之外的其他经营需求越来越多元、越来越迫切。数字经济时代，支付机构以支付为入口，融入先进的AI技术，为商家提供数字化的营销、订单、支付、管理等全链路技术解决方案，帮助商家提高数字化经营能力，帮助商家适应数字经济发展，将成为支付机构的核心竞争力。商户数字化转型的巨大需求，传统支付边界的打破，服务场景的纵向拓展，将为支付机构创造新的巨大市场空间。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　报告期内，公司主要业务分为两大类：数字支付业务、科技服务业务。

　　1.数字支付业务

　　公司为商户提供安全、便捷、一站式的综合支付解决方案，涵盖线上线下（300959）B2C支付、B2B支付、跨境支付、外卡支付等各类场景，公司银行卡、扫码、跨境的支付交易金额均处于行业领先。

　　1.1 境内支付业务：公司作为中国银联及主流国际卡组织的成员机构，为商户提供包括境内外银行卡支付、扫码支付以及数字人民币支付的收单服务，获取支付手续费收入。

　　1.2 跨境支付业务：公司的跨境支付网络覆盖全球超 100个国家，打通亚马逊、ebay等海外主流电商平台，为进出口企业提供全球代收付、外汇管理等一站式跨境资金服务，获取跨境支付手续费收入。

　　1.3 支付服务业务：公司为商户和银行提供通讯、清算、会员、专业化运营等服务，获取支付服务费收入。

　　2.科技服务业务

　　公司基于混合云架构，以数据驱动，引入人工智能、区块链等前沿技术，向小微商户、行业客户、金融机构等输出金融科技、“支付+”行业数字解决方案等科技服务。

　　2.1 金融科技服务

　　2.1.1针对中小微企业，公司通过自研的产业数字化服务平台，帮助客户将支付、订单、物流等核心经营数据整合生成区块链下不可篡改的数据资产，帮助企业建立金融机构认可的数字信用，提升融资获取能力；

　　2.1.2针对银行等金融机构，公司基于大数据和AI技术研发的决策机器人、报告机器人、语音机器人等产品，为客户提供智能化的风险评估、营销及客户管理、贷后风险巡检等科技服务，实现降本增效。

　　2.2 “支付+”行业数字解决方案

　　2.2.1 针对中小银行客户，公司通过“云收单”SaaS产品，输出完整的支付、结算、账户、风控等商户数字支付收单系统能力；

　　2.2.2 针对线下零售门店，公司提供“云掌柜”采购系统和“云当家”门店经营系统，数字化打通零售行业上下游，实现门店“商流、物流、信息流、资金流”四流合一，帮助门店进行全链路数字化改造和赋能；

　　2.2.3 针对垂直行业客户，公司基于开放平台的技术链接，将自身体系化支付能力与外部优秀 SaaS工具强强联合，为行业客户定制化打造“钱账通”“油站通”“缴费易”等涵盖数字支付、账户体系、增值服务能力的综合数字化解决方案；

　　2.2.4 公司提供拓客SaaS服务，融入公司在营销管理领域积淀的Know-How，提升渠道销售效率和管理品质。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　公司在品牌影响力、行业规模、研发创新、数据资源、企业文化等方面具有竞争优势，公司的核心竞争力主要体现在：

　　1.品牌与行业地位优势明显，奠定了公司长期可持续发展的强大基础。公司拥有良好的品牌影响力，在全国各省、市以及主要的二级城市均设置了分支机构，与全球银行卡组织、商业银行及其分支机构、商户拓展服务机构、大型手机厂商以及行业SaaS服务商保持良好的业务合作关系，并形成了强大的推广服务网络和商户服务能力。公司商户规模和交易规模居于行业前列，以此为基础，公司深入挖掘商户的经营赋能需求，增长空间巨大。公司拥有央行颁发的《支付业务许可证》、国家外管局批准的跨境外汇支付业务资格；公司最早成为与中国人民银行数字货币研究所签订战略合作协议的支付机构之一，数字人民币受理能力行业领先；公司与VISA、MasterCard、Discover、American Express、JCB五大国际卡组织签署了业务合作协议，拥有全品牌卡组织的收单服务能力，并积极布局海外市场。

　　2.公司在云计算、大数据、人工智能等前沿技术的产研融合能力突出。公司自主建设云原生模式下的技术体系，构建了混合云融合生态，支撑公司和商户的数字化转型；通过大数据模型的持续建设以及AI深度学习，形成了为业务运营、风控、智能营销、商户服务等方面提供精准数据支撑的能力；人工智能算法引入产品与业务场景，打造了决策机器人、语音机器人、报告机器人等丰富的智能化产品以及智能选品、智能绘图等智能辅助工具；智能风控系统实现欺诈风险监控覆盖率达 95%以上，业务欺诈损失率保持在百万分之一的水平；公司自主研发的清结算系统，具备日处理亿级交易的稳定处理能力；公司在保障技术研发、质量控制和生产运行联动一体化运行机制的基础上，持续推进SRE体系建设，让公司具备强大的产研融合能力。

　　3.持续的创新能力，公司产品始终紧跟市场需求，走在市场前列。千万级商户和日均超 4000万笔的交易触达，帮助公司精准洞察商户需求，并结合最新的软硬件科技成果，基于自身雄厚的产研融合能力，率先向市场推出了一系列创新产品和服务。在支付产业、技术不断变革的历史进程中，公司首创性的推出了便民自助缴费终端、手机支付、智能POS、移动电签POS等一系列契合市场需求的产品。进入数字支付时代以来，公司抓住数字化、智能化机遇，打造了商户钱包App、手机POS、门店数字化经营平台、“支付+”行业SaaS解决方案、智能服务机器人等丰富的科技产品和服务，继续巩固自身的行业领先优势，助力商户及其上下游生态圈数字化转型。

　　4.数据资源优势。公司的数字支付业务覆盖了商超零售、餐饮娱乐、交通出行、酒店旅游、教育医疗、仓储物流等各类行业，同时公司科技服务渗透到商户进销存、物流、资金等经营各环节，每一笔成功的交易都包含着商户和消费者画像信息。这些日常经营中积累的海量数据（603138），帮助公司敏锐捕捉商户需求，从而反哺产品与业务创新，也为公司人工智能算法训练、AI大模型训练提供了丰富的数据基础。未来，随着数据要素市场化流通，这些数据资源将形成宝贵数据资产，释放更大价值。

　　5.企业文化强大、经营机制充满活力。公司独创的五行文化，包括使命愿景、价值观、十二条令、管理方法论和经营方法论五大模块，从价值观、方法论和工具维度贯穿到公司的业务全流程之中，使得公司具备强大的战略执行能力。公司以成为行业数一数二、可持续成长及受人尊重的企业为发展目标，打造了一个基层自驱动型的组织结构，塑造了一片内部培育开疆拓土英雄的土壤，形成了一把手亲临前线解决当期核心问题的工作作风，使得公司一直充满活力。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年，公司积极应对支付产业格局变化的挑战与机遇，坚定推进“推广数字支付、共享数字科技、兑现数据价值”的数字化发展战略，加强产品创新与推广，扩大收单市场份额，经营态势稳中向好，行业龙头地位进一步巩固，公司银行卡收单、扫码交易、外卡支付受理均保持行业领先。报告期内，公司实现营业收入59.34亿元，同比增长 10.6%，实现归属母公司股东净利润4.58亿元，扣除非经常性损益后归母净利润为5.69亿元，扣除非经常性损益后归母净利润同比增长 6.9亿元。主要得益于：(1)公司品牌价值显著，收单市场份额扩大。2023年，公司实现银行卡收单交易金额3.31万亿元，市场占有率进一步提高。（2）支付体系建设成果显现，扫码交易增速加快。2023年，公司实现扫码交易金额1.2万亿元，同比增长31%，扫码交易金额占公司支付交易金额的比重达到27%，交易规模和增速均保持行业领先。（3）主营业务盈利能力增强，毛利率进一步提高。公司扫码交易占比提升、支付交易结构改善，以及“支付+科技”服务的商户价值有效转化，带动了支付综合收益能力提升，2023年，公司数字支付业务毛利率26.3%，同比增加 6个百分点；整体毛利率28.4%，同比增加5个百分点。

　　2023年，公司持续加强产品创新和升级，更好地满足不同类型商户在细分场景下的数字化需求。报告期内：(1)面向线下门店，推出“客显屏音箱+商户钱包 App”的产品组合，提供支付、定制广告、钱包账户等功能，助力门店降本增效。（2）面向行业客户，基于开放平台，整合数字支付、账户体系和行业SaaS工具，为50多个细分行业的千余家客户提供 “支付+科技+金融”综合解决方案。（3）针对外卡支付，推出softPOS产品，支持餐饮、零售、旅游等商家快速获得外卡受理能力，帮助导游、司机在移动场景下便捷受理外卡支付。外卡业务已覆盖至全国主要大中城市和重点旅游景区，外卡交易规模同比增长近8倍，外卡受理网络和终端数量在支付机构中处于领先水平。（4）针对跨境支付，新增了非洲、东盟等“一带一路”国家和地区的本币结算服务，并向在华务工的外籍人士推出线上汇款APP产品，代替传统银行电汇，有效节省资金与时间成本。2023年，跨境支付交易金额达431亿元，累计服务跨境商户突破7万家，同比增长108%。

　　2023年，公司持续加强技术研发及应用，数字技术已成为公司产品创新和精细运营的坚实底座。报告期内：(1)完善各种形态终端的兼容适配能力，提升支付响应速度和稳定性，每天可稳定处理超过亿笔交易；（2）提升开放平台接入的便捷性与灵活性，标准化编程接口(API)数量翻倍增长，满足于公司 SaaS合作伙伴、行业客户的技术链接，向垂直行业提供“支付+”SaaS解决方案；（3）加快AI、大数据、区块链等前沿技术成果转化，面向金融机构打造的营销、培训、客服等AI机器人产品，已在15家银行及金融机构落地使用；帮助征信机构建设大数据系统，支撑其为超过400家金融机构提供服务，日均处理数据超100万笔；（4）积极布局人工智能和数据要素，2022年开始公司投资布局虚拟人、元宇宙等AIGC领域，AI虚拟人等项目已经在开发和应用上有了成果；深度参与北京市数据资产、数据交易、数据安全等相关基础标准的研制，并获“数据要素标准研制2023年特别贡献单位奖”，同时，公司“小微商户标签”数据产品入选标准应用案例集，为数据合规流通和有效利用提供积极借鉴。

　　2023年，公司加快国际业务布局，积极打造海外支付业务板块，在日本、香港、东南亚以及欧美等国家和地区取得不同程度的进展。

　　（一）数字支付业务

　　报告期内，公司实现数字支付业务收入51.8亿元，同比增长13%，毛利率达到26.3%，较去年提高了6个百分点。数字支付业务毛利率取得较大提升，主要源于:(1)扫码交易金额增速较快，同比增长了 31%，扫码交易金额占整体交易金额的比例从去年的20%提升至27%；（2）公司“支付+”产品与服务提升支付综合收益能力，公司整体支付净费率水平较去年提高了1个基点。

　　2023年，公司数字支付业务整体取得较好增长，扫码支付取得快速增长，是公司近年来持续推进支付体系化服务能力建设的成果显现。公司紧紧围绕商户在不同数字化经营场景下的多元需求，持续打磨更丰富的产品体系、更全面的受理能力、更便捷的技术链接、更友好的服务体验，为公司报告期内业绩增长及未来可持续成长奠定了坚实基础。

　　1.支付产品体系更加丰富。公司产品创新紧跟市场需求变化，终端形态从轻量化的码牌类、音箱类产品，到功能更丰富的智能POS、移动便捷POS，以及纯软方案的softPOS等，满足不同商户、不同场景下的支付受理和数字化经营需求。报告期内，公司新推出了商户钱包 App、客显屏音箱等创新数字支付产品，在搭载全支付能力的同时，集合了资金账户、定制广告、门店数字经营等管理功能，并尝试AI技术在人机交互、内容生成模块的应用，进一步丰富了公司产品矩阵。公司全年新投放码牌类、音箱类终端超159万个，新增钱包App月活用户100万个，贡献扫码交易金额同比增长159%。2.支付受理能力更加全面。公司的产品不仅支持刷卡、扫码、近场支付等不同支付方式，更是涵盖了线上线下 B2C、B2B、跨境、数字人民币、外卡等各类支付场景。报告期内，公司作为五大国际卡组织的收单成员机构，加强与国际卡组织在国内收单领域的合作与创新，公司外卡受理网络和可受理外卡终端数量已处于国内支付机构领先水平。

　　3.支付开放平台更加完善。公司开放平台提升外部接入的便捷性，链接优秀的外部 SaaS服务商，为不同细分行业打造“支付+SaaS”的垂直解决方案。截至报告期末，开放平台API接口数量比年初增长103.5%，累计接入168家核心SaaS合作伙伴，为医美、餐饮、实体零售、休闲娱乐、汽车、加油、房产、物业、教培、缴费充值、批发供应链等行业的54个细分场景提供支付解决方案，服务了贝壳找房、乡村基、芝麻加油、腾势科技、新奥燃气、喜家德等重点行业客户。公司全年成功接入969个行业项目，同比增长382%，新贡献扫码交易金额同比增长了146%。

　　4.支付服务体验更加友好。报告期内，公司推出了全天 24次清算的结算到账服务，允许商户自主选择到账时间段，确保不同类型的商户都能够享受到资金及时到账，提高了资金周转效率。公司坚持以客户为中心，通过热线电话、官网、官方APP、微信小程序等沟通渠道，搭建“人工+智能+自助”多层次服务体系，致力于提供优质、高效且响应迅速的服务体验，客户满意度达94%。

　　（二）科技服务业务

　　报告期内，公司科技服务实现收入3.47亿元，同比增长1.5%，其中，金融科技业务收入1.4亿元，同比下降2.7%，主要受商户贷款规模下降、相应服务费用收入减少影响；“支付+”行业数字解决方案收入 0.92亿元，同比增长 19.4%，主要是服务于合作渠道的数字化展业平台SaaS收入同比增长33%；其他科技服务收入1.14亿元，同比下降4.9%，主要为银行卡信用卡推广服务收入减少所致。

　　1.AI和大数据服务产品在金融科技领域持续落地。报告期内，公司的智能语音、员工培训、报告机器人在银行、运营商客户成功落地，其中营销AI机器人产品，最高日均外呼客户量超300万，累计外呼超过2亿人次。公司为征信机构提供系统建设、数据建模，支撑其为数百家金融机构提供数据调用服务，年调用量过亿笔。

　　2.“支付+”行业解决方案加速推进。公司基于开放平台功能与接入外部垂直行业 SaaS能力，形成了针对加油站行业的“油站通”、以分账诉求为主的“钱账通”、针对各类缴费场景的“缴费易”等定制化“支付+”行业 SaaS方案，在餐饮、零售、交通、电商、供应链、医美、文娱等行业打造了标杆客户，通过示范效应带动行业客户增长。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　（一）未来展望及经营计划

　　展望 2024年，随着国内经济回升向好的态势进一步巩固和增强，支付市场有望继续保持增长态势。国务院发布《关于进一步优化支付服务，提升支付便利性的意见》，移动支付、银行卡支付等多种支付方式迎来兼容共生、协同发展的公平竞争环境，拥有全支付受理能力，产品和服务领先的头部收单机构有望获得更好发展机遇。同时，随着数字经济深入发展，商户经营数字化转型会不断加速，公司相信“支付+”综合解决方案渗透率会不断提高，行业竞争将从“拼价格”向“拼数字化服务能力”转变，支付的综合盈利能力的提升将是自然、持续的过程。

　　2024年，公司将重点围绕以下方面开展工作：

　　1. 着力挖掘商户综合价值。公司将继续巩固在行业中的领先位置，通过更加开放的外部合作，大力提升“支付+”解决方案和科技服务商户渗透率，提升商户综合收益，推动盈利能力的进一步提升。

　　2. 加快国际业务步伐，国内国际并举。继续深化与国际卡组织的合作，不断强化跨境支付“收、付、汇”三大能力，通过差异化创新，做大做强跨境支付。同时，支付国际化小步快跑，针对不同国家地区的特点因地制宜，打造可持续发展的支付出海模式。

　　3. 深入探索人工智能等前沿技术行业应用落地。公司将基于自身人工智能技术的积淀，拥抱 AIGC最新发展成果，积极探索在支付行业的应用落地，为商户数字化经营和金融机构数字金融服务提供智能化方案和工具。

　　4. 积极开发数据资源价值。公司将发挥自身数据资源和技术能力的优势，积极参与政府关于数据要素行业的标准研制和场景探索，进一步夯实数据治理体系，挖掘自身数据资产价值的同时，在合规安全的前提下，探索开展外部合作，丰富数据维度，开发数据产品，为客户和合作伙伴创造更大价值。

　　（二）可能面临的风险及应对措施

　　1.行业政策风险

　　公司主营业务涉及第三方支付、跨境支付等多项业务资质，报告期内，公司已经取得了相关业务资质证书、许可、批复等批准文件，随着业务发展以及监管政策变化，若公司无法取得相关业务经营资质，将对经营造成不利影响。

　　应对措施：公司构建了完整的风险控制流程，设立了由业务运营部、风险管理部及业务合规部构成的事前防范、事中监控、事后监督的三道风险防线，保障公司业务合规有序开展。同时，定期对合规管理体系的有效性和充分性进行审计和评估，确保风险管理的三道防线充分发挥作用，持续、有效符合监管要求。

　　2.市场竞争风险

　　第三方支付行业正处在快速发展期，新技术不断出现、市场中同类产品或服务增多等诸多因素导致行业的竞争环境发生变化。若未来公司不能准确把握市场和行业发展机遇，提升商户服务能力，则可能存在经营业绩下滑等市场竞争风险。

　　公司经过多年发展，在品牌知名度、全国渠道网络、人才、技术及产品、系统运营能力等方面拥有一定的优势和竞争壁垒。进入战略4.0以来，公司围绕“商户数字化经营服务商”的战略定位，以“上云、用数、赋智”的发展理念，在数字化领域大力投入，继续巩固公司在数字支付时代的行业领先地位。

　　3.商户拓展及管理风险

　　公司建设了较为成熟的商户管理和风险监控系统，依据支付业态建立了交易监控规则和风险控制模型，对客户交易进行监控和分析，对于可疑交易及时核查并采取相应的控制措施。但不排除随着商户规模的不断扩大，部分商户拓展服务机构及签约商户可能存在违规经营行为。未来若公司在商户管理、商户拓展服务机构管理、风险交易监测与处置不到位，或导致监管处罚，影响公司日常经营。

　　（1）加强风控和合规的制度建设，制定了关于商户准入、业务管理、风险监控和处置、风险事件应急处置和报告等一系列制度，建立了覆盖事前、事中和事后的全流程监督体系。（2）建设基于 AI算法的智能风控系统，已实现欺诈风险监控覆盖率达95%以上、业务欺诈损失率保持在百万分之一的水平，并不断优化升级；（3）高度重视风控合规队伍建设和业务培训，定期组织业务培训，强化风险防控和合规理念，落实各项风险防控和合规制度。（4）加强安全生态建设。公司首批加入了银行卡安全合作委员会、互联网金融支付安全产业联盟组织等行业组织，积极与中国银联和中国网联等清算组织、各商业银行以及其他支付机构开展同业的风险控制联动。

　　4.技术和信息安全风险

　　公司建立了稳定安全的业务运营系统，但设备故障、软件漏洞、网络攻击以及自然灾害等因素客观存在，可能造成客户信息泄露、交易失败等风险。

　　应对措施：公司建立了完善安全的业务系统和安全防护措施，不断公司依照监管条例、行业规范以及信息技术相关法规要求，从数据中心物理安全、网络安全、主机安全、应用安全、系统建设管理、人员安全、系统运行管理等方面，制订了《拉卡拉信息技术安全工作条例》《拉卡拉网络安全管理规范》《拉卡拉加密及加密设备管理规范》等一系列制度，并严格执行，以降低和规避技术和信息系统安全风险。