专访广州期货交易所总经理朱丽红：做好绿色金融大文章，为新能源产业高质量发展贡献期货力量
南方财经全媒体记者翁榕涛 广州报道
2024年是新中国成立75周年，是实施“十四五”规划的关键一年，是党和国家历史上极为重要的一年。中央金融工作会议的召开肯定了金融对于国民经济的重要作用，明确了加快建设金融强国的重大任务。而期货市场是现代金融体系的重要组成部分，加快建设中国特色现代期货市场，对于健全资本市场功能，服务经济高质量发展，助力中国式现代化建设具有重要意义。
2024年4月19日，广州期货交易所（下称“广期所”）成立三周年。作为我国最年轻的期货交易所，广期所肩负重大使命，在过去的一千多个日夜锲而不舍、全力以赴，跑出了广期所“加速度”，取得了一系列令人瞩目的金融建设成果。
日前，围绕广期所服务绿色发展、服务粤港澳大湾区建设、服务共建“一带一路”倡议的功能定位与发展使命，推动期货市场服务新能源产业高质量发展等市场关心的重要话题，广州期货交易所党委副书记、副董事长、总经理朱丽红接受了南方财经全媒体记者的专访。
服务国家发展战略 做好绿色金融大文章
南方财经：习近平总书记指出，必须加快发展方式绿色转型，坚定不移贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念。中央金融工作会议也明确将“绿色金融”作为建设金融强国的五篇大文章之一。你认为广期所如何服务绿色低碳转型发展？
朱丽红：习近平总书记指出，“绿色发展是高质量发展的底色，新质生产力本身就是绿色生产力”。
绿色是美好生活的底色，是永续发展的必要条件。广期所认真学习贯彻习近平总书记重要讲话和指示精神，坚持以习近平生态文明思想为指引，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深刻认识和把握推进全面绿色转型的重要性、紧迫性，持续研究全面绿色转型的内在逻辑，科学谋划、稳步推进，为促进经济社会发展全面绿色转型，建设人与自然和谐共生的现代化贡献期货力量。
广期所携绿色低碳基因诞生，与中央金融工作会议指明的发展方向高度契合。广期所成立以来，立足于服务绿色发展转型的初心使命，全力推动经济社会高质量发展，主动适应经济社会发展需求和产业结构变迁，规划了服务于绿色发展的品种板块，并已成功上市工业硅、碳酸锂等期货品种，为服务新能源产业发展提供了精准适配的期货工具。
同时，广期所持续推进碳排放权、电力等事关国民经济基础领域和能源价格改革的重大战略品种研发。
其中，碳排放权期货是多层次碳市场体系的重要组成部分，推出碳期货对于实现我国“双碳”目标有多重意义，若我国碳期货上市，中国有望成为全球最大的碳衍生品市场，有利于形成碳市场的“中国价格”，提升我国在国际碳市场的话语权和影响力，提高我国绿色低碳发展的质效。
电力是关系国民经济命脉和社会安定的基础性产业，上市电力期货能为风电、光伏等新能源产业提供远期价格信号和有效避险工具，引导资金有序投资清洁能源领域。
总体来说，广期所通过大力发展绿色发展领域期货产品，持续丰富风险管理工具补给，利用好期货市场助推绿色生产力的发展，助力我国“双碳”目标实现。
为新能源产业发展贡献期货力量
南方财经：4月19日，广期所迎来成立三周年，回顾过往3年时间，广期所经历了哪些重要的发展节点？又取得了哪些成果成绩？
朱丽红：2020年10月9日，经国务院批准，中国证监会宣布成立筹备组，着手广期所筹建工作。2021年4月19日，经过近半年的准备，广期所正式挂牌成立。
自成立以来，广期所在中国证监会的坚强领导下，秉持“艰苦奋斗、规范运作、只争朝夕”的创业精神，在当时人手少、人员经验有限、疫情反复干扰情况下，开启了交易所筹建的系统性工程。经过全体员工日以继夜的努力，我们在不到2年的时间内完成了制度建设、产品研发、业务规则搭建、信息系统建设、运维磨合、团队搭建等多方面基础性工作，实现了交易所平稳起步，创造了国内期货交易所筹建的速度记录。
其中，产品是期货交易所发挥服务国家战略、服务实体经济功能的核心。筹建初期，在国内已有百余个期货、期权品种的情况下，广期所深度挖掘实体经济风险管理新需要，形成了涵盖绿色发展、商品指数、粤港澳大湾区和“一带一路”区位特色及国际合作的四大类16个产品的首批品种规划，在很大程度上顺应了国内经济绿色转型发展的方向，铸就了广期所快速发展的底气和信心。
2022年12月22日，在疫情防控转段前感染人数最为集中暴发的阶段，广期所人以开拓者的担当精神，保障了首个品种——工业硅期货的成功上市。2023年7月21日，工业硅期权上市后仅7个月，碳酸锂期货顺利上市，中国新能源金属板块已现雏形。
工业硅期货和期权、碳酸锂期货和期权自上市以来运行平稳，运行质量持续提升。一是规模稳步增长。截至4月25日，两个品种总成交超1亿手，成交额8.93万亿元。二是期货价格发现功能良好。两个品种上市以来，期现价格相关性持续提升，价格相关性维持在0.96以上，为新能源相关行业发展提供了的客观、透明和连续的参考价格。三是投资者结构持续优化，实体企业参与明显增加。
目前，工业硅、碳酸锂期货产业客户开户数均超过1万个，企业客户持仓量占比超过30%，并呈现进一步提升态势，分别有超过200家和150家产业客户参与交割。不少产业企业积极申请成为交割厂库，工业硅行业最大生产商、最大贸易商，以及7家产量居前10位的碳酸锂生产企业均已成为广期所交割厂库。期现货“两条腿”走路的新模式将更好助力新能源相关企业构建现代化产业体系。
南方财经：新能源产业被认为是新质生产力发展的重要阵地，作为风险管理工具，工业硅、碳酸锂期货期权如何发挥功能，服务新能源产业高质量发展？
朱丽红：作为光伏和新能源汽车、储能产业的重要原材料，工业硅、碳酸锂期货的上市为产业提供了重要的风险管理工具，为提升外贸“新三样”相关产业链供应链安全水平提供了有力支撑。具体来说，两个品种在服务新能源产业高质量发展方面的主要体现如下：
一是有助于平抑现货价格的大幅波动，稳定企业生产。两个品种的上市为企业提供了套期保值工具，有利于提升贸易活跃度，为市场提供缓冲，现货市场价格波动节奏明显放缓。
二是有助于引导行业产能有序扩展，增强产业链上下游发展协同。一方面，期货市场为行业发展规划提供了透明、连续的价格参考，有效引导了企业预期。另一方面，围绕期货价格形成了基差贸易等多元化的风险管理和商贸模式，有利于推动产业链协同发展。
三是工业硅、碳酸锂价格的国际影响力初见成效。广期所碳酸锂期货交易者参与程度更高，部分光伏、锂电等出口贸易企业已在参考工业硅和碳酸锂期货进行贸易定价。2023年四季度起，部分企业已在国际锂精矿贸易中推动采用期货定价。
目前，超过20家工业硅生产企业直接参与期货交易、交割，通过套期保值锁定生产利润。云南、四川等13个省份105家工业硅生产企业与期现商合作卖出套保。据不完全统计，超过80%的工业硅期货仓单最终流入晶硅光伏产业，为光伏产业降本增效发挥了积极作用。同时，根据对披露信息的不完全统计，碳酸锂期货上市以来，锂电产业链约57家A股上市公司中已经有28家公司积极利用期货市场帮助公司实现平稳经营。
贯彻落实新“国九条” 打造良性期货市场生态
南方财经：日前，国务院在出台的新“国九条”中提出，确保监管“长牙带刺”、有棱有角。广期所在强化市场监管，维护市场秩序方面，做了哪些工作、取得哪些成效？
朱丽红：新“国九条”提出，必须全面加强监管、有效防范化解风险，稳为基调、严字当头，确保监管“长牙带刺”、有棱有角；必须始终坚持市场化法治化原则，突出目标导向、问题导向，进一步全面深化资本市场改革，统筹好开放和安全。
作为国家重要的金融基础设施，广期所坚决贯彻“强监管、防风险、促发展”的要求，始终坚持稳中求进工作总基调，坚守主责主业，加强自律监管，结合新能源品种特点和产业发展做好预研预判，加强工具箱储备和运用，不断夯实市场健康发展基础，确保期货服务实体经济功能有效发挥。
在风险防控方面，加强预研预判，坚决守牢不发生系统性风险底线。加强对风险的跟踪评估，对于长假、市场阶段性运行情况及时采取有针对性的风控措施，及时采取发布风险提示，调整涨跌停板幅度、交易保证金水平、交易手续费标准等风控措施，有效防范市场风险，切实保障市场平稳运行。
在加强监管方面，强化“长牙带刺”监管意识，切实履行一线监管职责。我们对覆盖仓单量83%的22家交割仓库开展现场检查，对工业硅32个交割库进行安全生产风险排查，实现100%交割履约率和100%货物安全。处理异常交易行为144起，对多名异常交易达标客户采取监管措施，对多名超过交易限额的客户采取了限制开仓、限制出金的措施，对1起案件当事人进行纪律处分。积极配合监管部门严厉打击操纵市场等违法违规行为，切实维护公开、公平、公正的市场秩序。
锚定“一点两地”定位 助力世界级湾区建设
南方财经：2024年是《粤港澳大湾区发展规划纲要》发布五周年。习近平总书记提出，粤港澳大湾区要成为“成为新发展格局的战略支点、高质量发展的示范地、中国式现代化的引领地”。广期所在服务上述新定位、新目标上，发挥怎样的积极作用？
朱丽红：《粤港澳大湾区发展规划纲要》提出，支持广州建设绿色金融改革创新试验区，研究设立以碳排放为首个品种的创新型期货交易所，在此背景下，广期所承载着殷切期望和重要任务诞生并顺利筹建和发展。2023年4月，习近平总书记再次亲临广东视察，赋予粤港澳大湾区“一点两地”的全新定位。
广期所是我国最年轻的期货交易所，也是创新型期货交易所，要主动融入国家发展大局，服务好国家发展战略，深刻认识“一点两地”新的历史使命，助力粤港澳大湾区加快建成国际一流湾区。
一是集聚市场要素，发挥协同效应，构建粤港澳大湾区良性期货市场生态。广期所的设立以及品种的陆续推出，有助于吸引更多的金融机构、人才和资金等市场要素进入粤港澳大湾区，提升期货交易市场氛围，形成良性期货市场生态。自2021年广期所设立至2024年3月期间，广州新设1家期货法人机构、34家期货公司地区总部。目前，广东有期货公司23家，期货分支机构239家、期货子公司13 家。截至2023年底，上述期货公司在广期所总成交量1963万手、总成交额约2万亿元，均占全市场30%左右。
二是助力扩大粤港澳大湾区服务全国、服务“一带一路”和服务全球的辐射带动能力。我国是全球最大的工业硅和碳酸锂生产国、消费国，广期所有望持续增强工业硅、碳酸锂乃至新能源金属的全球定价影响力，打造出新的“湾区名片”。
三是通过发挥粤港澳大湾区的区位优势，统筹开放与安全，稳步推进高水平对外开放。一方面，持续推动与香港市场的合作。国家发改委2023年12月发布的《粤港澳大湾区国际一流营商环境建设三年行动计划》明确指出，稳步推进金融市场互联互通，扩大金融业对港澳开放，支持深圳证券交易所、广州期货交易所与香港交易所深化务实合作。2021年8月，我所与香港交易所签署了谅解备忘录，双方围绕境内外市场产品合作等方面开展持续研究、交流。
另一方面，积极开展国际合作与交流。我所成立以来即与国际主要交易所、相关“一带一路”共建国家和地区的交易所建立了密切联系。2022年1月，我所与德意志交易所签署谅解备忘录。2023年12月，我所与新加坡交易所签署谅解备忘录。我所将持续加强与国际主要交易所的交流，共同推进绿色发展和“一带一路”领域产品与业务研究，推动构建更加绿色、创新和可持续的未来。
南方财经：展望未来，广期所的下一步工作计划和工作重点是怎样的？
朱丽红：下一步，广期所将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，落实《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》部署，坚守期货市场工作的政治性、人民性，以强监管、防风险、促高质量发展为主线，始终以服务绿色低碳转型发展为己任，以时不我待、只争朝夕的使命感、责任感和紧迫感，抢抓机遇，顺势而为，乘势而上，奋勇拼搏，扎实工作，加快完善品种体系、强化自律监管、维护市场秩序、防范市场风险，更好发挥期货市场功能作用，助力新能源行业把握发展机遇、实现高质量发展。
一是加快丰富完善品种体系。围绕新能源产业链，深入太阳能发电、风能、锂电等储能细分领域，广期所将聚焦绿色发展，加快上市多晶硅、铂、钯、氢氧化锂等新能源金属期货品种，围绕碳达峰碳中和目标，积极推进碳排放权、电力等重大战略品种的研究。
二是深入推进产业培育，提升服务实体经济质效。广期所将逐步建立和持续拓展市场服务品牌和特色化服务体系，尽全力支持产业客户在充分理解、有效把握期货市场运行规律的前提下，用好期货期权等风险管理工具。广期所将继续面向产业客户主动服务、上门服务，通过座谈、培训等方式把风险管理工具、经验、做法送到实体企业手中，把实体企业的意见建议和发展需要带回来，不断完善规则安排，提升服务质量。
三是坚决落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，全力维护市场秩序。持续强化监管力度，切实履行一线监管职责，坚持底线思维，持续探索丰富风险管理工具箱，牢牢守住不发生系统性风险的底线，更好地服务实体企业运用期货、管理风险，赋能绿色转型升级和新质生产力发展。
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