招行行长王良：利息收入的增长未来还会进一步下探，但下探空间有限

2024-06-26 17:02:35 来源：金融界

　　6月25日，招商银行（600036）行长王良在2023年度股东大会上表示，今年招行的营收增长和利润增长两项核心指标将继续呈现“双重承压”态势。从一季度看，招行营收负增长4.65%，归属于本行股东的净利润负增长1.96%，净利息收入、非利息净收入都呈现负增长。

　　“从二季度来看，今年总体形势也不容乐观。”王良解释，第一，一季度的净息差与去年相比出现断崖式下降，同比下降27个基点，主要是重定价因素导致。非利息净收入也是下降的，主要因为代理保险和基金等手续费收入大幅下降。第二，2月份，人民银行对五年期以上LPR下调了25个基点，这个影响全年还会延续。第三，5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限，利率下限放开后，按揭贷款利率呈现下行态势。第四，有效信贷需求不足，各家银行的竞争策略基本上都是降低贷款利率，整体资产端的收益率水平还呈现出下行趋势。

　　王良判断，整体来看，利息收入的增长未来还会进一步下探，但下探空间有限。从监管机构刚刚公布的数据来看，一季度银行业净息差已降至1.54%，如果再下行，银行资产业务的盈利水平就会大受影响，甚至信贷业务可能成为既承担风险又不赚钱的业务，对银行构成很大的挑战。从这个角度来讲，王良认为利差进一步收窄的空间有限。

　　同时，从一季度、二季度经济增长态势来看，一季度GDP增长5.3%，超出预期，二季度普遍预期仍然会保持5%以上的增速。如果经济增长保持稳定，通过进一步下调利率来降低企业融资成本的政策压力也会减弱。从这个角度看，进一步降低利率的可能性及利率降低的幅度都会有所减弱，这将有利于稳定银行业的息差水平。因此，总体来看，银行的净息差今年可能会进一步下行，全年水平可能会处于相对底部，再下降的空间不大。

　　“银行的资本要靠利润积累形成内生增长，这样才能保持合理的资本充足率从而发放贷款支持实体经济。如果净息差再下降，银行没有合理的盈利水平，可能最终会影响银行对实体经济的融资支持。宏观部门对目前银行保持合理的盈利能力、合理利差水平的必要性也有清醒的认识。如果银行业净息差处于这种状态，对招行而言，净息差后续还会下行，但会逐步放缓、企稳，只要我们保持良好的资产质量且拨备覆盖率保持高位，盈利水平也会相对处于底部并呈现企稳的态势，这是基于外部形势做出的整体判断，也是我们目前努力的方向。”王良进一步表示。

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