券商观点|计算机行业周报：AI眼镜-加速进化的端侧AI入口

2025-01-06 08:18:57 来源：同花顺iNews

　　2025-01-05，兴业证券发布一篇计算机行业的研究报告，报告指出，AI眼镜-加速进化的端侧AI入口。

　　报告具体内容如下：

　　投资要点： 2024年12月29日-2025年1月4日(以下简称“本期”)申万计算机指数下跌12.49%，跑输全A指数5.49个百分点，位列31/31；交易额0.52万亿元，位列2/31。核心观点：调整带来加仓机会，持续布局国产化与AI。继续建议在1月份逢低加仓。在上周的周观点中，我们认为逢低加仓将是1月较有效的投资策略。本周，受风险偏好的影响，计算机行业调整幅度较大，加仓的窗口正逐渐打开。对于调整的原因，除宏观层面外，与年报预告即将大面积披露有一定关系。考虑到2024Q1业绩的低基数，以及今年春节时间较早，预计今年Q1业绩有望呈现回暖趋势。持续建议逢低加仓。重点布局国产化与AI产业链。对加仓方向的判断，目前建议以国产化与AI产业链的核心龙头为主。一方面，上述方向的产业趋势更确定与持续，容易形成共识和合力；另一方面，一季度是政策红利释放较为集中的时间窗口，而国产化和AI有望成为产业政策的聚焦点；同时，这两个方向的龙头公司，受产业景气度或投入产出节奏的影响，2025年的业绩拐点特征更显著，是当前市场贝塔的加强品种。关注将召开的CES2025展会。CES2025展会预计1月7日在拉斯维加斯召开，AI与端侧硬件的结合将是重要看点，如：AI+眼镜、AIPC、具身智能机器人等，同时一些性能更强的算力芯片有望推出。鉴于此，我们本周对AI眼镜进行了重点跟踪研究。建议关注1)国产化：金山办公、海光信息、中国软件、达梦数据、太极股份（002368）、中孚信息（300659）、华东重机（002685）、神州数码（000034）、紫光股份（000938）、中科曙光（603019）、浪潮信息（000977）2)高性价比：慧翰股份（301600）、汉得信息（300170）、新大陆（000997）、卫宁健康（300253）、中控技术、科大讯飞（002230）、广联达（002410）、用友网络（600588）3)证券IT：恒生电子（600570）、顶点软件（603383）、指南针（300803）、同花顺（300033）风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。