上海证券：特斯拉人形机器人量产预期大幅提升至50万台，行业迎来快速发展机遇

2025-01-10 10:21:09 来源：财中社

　　财中社1月10日电上海证券发布研究报告称，1月8日，马斯克在最新一次游戏直播时透露，特斯拉在几周后会推出人形机器人Optimus更新，Optimus的进展非常顺利，团队表现很棒。1月9日，Stagwell的CEOMark Penn在CES 2025大会上采访马斯克，马斯克给出人形机器人量产预期，特斯拉2025年将生产数千台Optimus机器人，并在特斯拉工厂进行初步测试，如果一切顺利，特斯拉2026年可能会生产5万到10万台机器人，并在2027年再次扩大10倍，即50万台起。

　　近期国内外产业端迎来密集催化，产业潮起入局者明显增多，国内华为、字节、比亚迪（002594）、小米、广汽等车企、科技厂商纷纷加码具身智能，海外特斯拉、1倍、Figure AI等加速商业化量产步伐，认为，人形机器人产业链进入“百花齐放，百家争鸣”阶段，目前人形机器人进入工业场景，已经成为国内外确定性较高的应用趋势，人形机器人商业化落地可期，建议关注受益的国内零部件厂商，后续建议关注人形机器人产业链相关事件催化：Optimus的最新进展更新、人形机器人国内外厂商的成果发布等。

　　投资建议：T链建议关注：①总成：三花智控（002050）、拓普集团（601689）；②传感器：东华测试（300354）、安培龙（301413）、汉威科技（300007）等。③减速器：绿的谐波、双环传动（002472）、中大力德（002896）等；④丝杠：北特科技（603009）、贝斯特（300580）、恒立液压（601100）等；⑤电机：鸣志电器（603728）等；⑥设备：秦川机床（000837）、华辰装备（300809）、日发精机（002520）等。华为链建议关注：拓斯达（300607）、兆威机电（003021）、中坚科技（002779）、禾川科技、埃夫特等。