万科（000002）将迎年内首个偿债高峰。

继多位深铁及深圳国资背景高管进入万科（000002）管理层后，2月10日晚，万科（000002）发布了《关于深铁集团向公司提供股东借款暨关联交易的公告》，第一大股东深铁集团将向其借款28亿元，用于偿还公司在公开市场发行的债券的本金与利息，体现大股东对公司的支持。南都.湾财社记者查询DM查债通发现，年内万科（000002）将有9笔债券到期，仅第一季度需要偿还的本息合计超过70亿，其中一笔余额30亿元的债券即将在2月16日到期。

万科（000002）公告第一大股东深铁集团将向其借款28亿元。

根据公告显示，此次借款期限是3年，万科（000002）将为本次股东借款提供价值不超过40亿元的资产进行质押，初始质押担保物是公司持有的等值万物云（HK2602）股票。从借款安排来看，深铁集团在遵循市场化原则的前提下，最大程度的给予万科（000002）支持。

一是借款利率低，以全国银行间同业拆借中心公布的1年期贷款市场报价利率(LPR)为定价基准，浮动点数为减76个基点，目前仅为2.34%；二是质押率高，根据市场惯例，股票质押融资业务的押率通常为30%至60%，而本次股东借款的质押率达70%。

万科（000002）方面表示，本次股东借款有利于满足公司资金需求，相关借款利率低于公司从金融机构的融资利率，借款质押率高于市场惯例水平，充分体现了大股东对公司的支持。

此前万科连发公告

预期2024年业绩巨亏

据南都.湾财社此前报道，1月27日盘后，万科（000002）连发多条公告，预期2024年业绩巨亏约450亿元，同时宣布来自大股东深铁集团的“一把手”辛杰接任郁亮出任万科（000002）董事会主席，此外还有多名深铁背景高管将进入万科（000002）管理层。

国家高端智库CDI资深研究员宋丁此前在接受南都.湾财社采访时表示，亏损与负债相比之下，万科（000002）的负债问题更为严峻，且已到了大股东必须出手拯救的绝对时间点。

南都.湾财社记者查询DM查债通发现，万科（000002）目前共有27支境内债存续，余额共计456.89亿元。年内万科（000002）将有9笔到期，余额合计195.9亿元，其中一笔余额30亿元的债券将在2月16日到期，同时还有另一笔余额20亿元的债券将在2月25日到期。第一季度需要偿还的本金达到68.9亿元，利息则为2.5亿。

前述公告发出后，深圳市国资委负责人在接受媒体采访时表示，深圳市属国资国企“有足够的‘子弹’，支持地铁集团通过一切可能的市场化、法治化手段推动万科（000002）稳健发展”。此外，深圳市还将统筹资产、资金、资源，在既有支持工具的基础上，持续、分批、逐步通过直接注资、划拨资产等方式，进一步降低地铁集团资产负债率，增强其流动性，支持其更好地发挥万科（000002）第一大股东的作用。

万科（000002）2024年三季报显示，截至2024年前三季度，万科（000002）负债合计9828.21亿元，一年内到期的非流动负债高达1115.21亿元，相较之下，万科（000002）账面上的货币资金仅有797.45亿元。宋丁此前在接受南都.湾财社采访时表示，这意味着，如果国资委再不亲自出手处理，万科（000002）很可能在今年发生债务违约。

深铁集团多次助力万科化险

作为大股东，地铁集团一直积极助力万科（000002）化险工作。2024年，地铁集团先后认购了中金印力公募基金29.75%的份额、受让万科（000002）深圳湾超级总部基地地块等，今年1月份再度受让万科（000002）所持有的红树湾物业开发项目49%投资收益权。深铁集团1月也曾表示，将继续发挥自身优势，支持新组建的经营管理团队统筹资源要素，动员各方力量，促进万科（000002）持续健康稳定发展。

南方都市报(nddaily)、N视频报道

南都.湾财社记者王艳玲赵元

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