8月首个交易日，亚太主要股指多数走低。
截至收盘，日经225（N225）指数收盘跌0.66%报40799.6点，韩国综合指数（KS11）跌3.88%报3119.41点，澳洲标普200指数跌0.92%报8662点，新西兰标普50指数跌0.74%报12729.4点。
A股、港股亦下挫，沪指午后加速下探，科创50（1B0688）跌约1%；恒生指数、恒生科技（159740）指数尾盘加速跳水，双双跌超1%。
具体来看，沪指早盘窄幅震荡，午后震荡下探；深证成指（399001）、创业板指（399006）盘中双双跳水，尾盘跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.37%报3559.95点，深证成指（399001）跌0.17%报10991.32点，创业板指（399006）跌0.24%报2322.63点，科创50（1B0688）指数跌1.06%，沪深北三市合计成交16200亿元，较此前一日减少逾3400亿元。
市场热度持续，场内约3300股飘红，光伏产业（159863）链股拉升，捷佳伟创（300724）20%涨停，海优新材（688680）涨约13%；AI应用概念活跃，启迪设计（300500）20%涨停，果麦文化（301052）、鼎捷数智（300378）涨超16%；医药板块强势，维康药业（300878）20%涨停，奇正藏药（002287）斩获3连板；值得注意的是，9连板的西藏旅游（600749）盘中一度跳水跌停。
港股方面，国内氮化镓龙头英诺赛科（HK2577）大涨超30%，盘中一度飙涨超60%；蔚来（NIO）涨近9%，中通快递（ZTO）涨超7%；耀才证券金融（HK1428）跌近20%，信达国际控股（HK0111）跌近12%，南华金融（HK0619）跌约8%。
光伏产业链股爆发
光伏产业（159863）链股盘中发力走高，截至收盘，捷佳伟创（300724）20%涨停，海优新材（688680）涨约13%，双良节能（600481）、文科股份（002775）亦涨停，赛腾股份（603283）涨超9%。
消息面上，8月1日，工信部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》。通知要求，各地工业和信息化主管部门按照《工业和信息化部办公厅关于组织开展2025年度工业节能监察工作的通知》要求抓紧组织实施，于2025年9月30日前将监察结果报送至工信部（节能与综合利用司）。机构认为，此举是对当前各硅料企业的能耗水平、生产运行合规性的再梳理，政府指导下行业供给端优化不断推进，有望实现落后产能退出。
中金指出，7月中下旬以来，有关光伏多晶硅环节的供给侧改革积极信号密集释放。考虑硅料环节供需矛盾相对深、成本曲线相对陡峭，且位于光伏主产业链最上游，光伏“反内卷”供给侧拐点或将在硅料环节率先反应。叠加上述积极信号密集释放，中长期行业利润中枢有望回归合理盈利水平，而头部企业依靠成本优势，有望实现单位盈利、市占率提升。
中信证券（HK6030）表示，“反内卷”在国内已提升至战略行动高度，光伏作为当前同质化低价竞争和产能阶段性过剩问题突出的行业，是本轮“反内卷”的核心阵地。在以市场化为导向的前提下，随着行业回归规范化有序竞争，以及潜在供给侧改革政策逐步完善和落地，光伏产业（159863）链有望迎来价格合理回升和盈利修复，基本面有望得以夯实和改善。同时，技术创新仍将是光伏走出同质化竞争困境的根本路径，具备产品差异化、市场高端化、制造品牌化优势的厂商有望迎来业绩率先反转和长期成长。
AI应用概念拉升
AI应用概念盘中走势活跃，截至收盘，启迪设计（300500）20%涨停，果麦文化（301052）、鼎捷数智（300378）涨超16%，万兴科技（300624）、普元信息（688118）涨超10%，郑中设计（002811）亦涨停。
消息面上，7月31日召开的国务院常务会议，审议通过《关于深入实施“人工智能（885728）+”行动的意见》。会议指出，当前人工智能（885728）技术加速迭代演进，要深入实施“人工智能（885728）+”行动，大力推进人工智能（885728）规模化商业化应用，充分发挥我国产业体系完备、市场规模大、应用场景丰富等优势，推动人工智能（885728）在经济社会发展各领域加快普及、深度融合，形成以创新带应用、以应用促创新的良性循环。政府部门和国有企业要强化示范引领，通过开放场景等支持技术落地。要着力优化人工智能（885728）创新生态，强化算力、算法和数据供给，加大政策支持力度，加强人才队伍建设，构建开源开放生态体系，为产业发展壮大提供有力支撑。
银河证券指出，人工智能（885728）推动通信行业相关企业再发展，看好硬件端发展高增长。当前，云厂商在AI领域的投入仍有提升空间，主要通过大模型与智能体提供客制化服务，增强客户黏性。流量入口竞争加剧，推动海外厂商加大算力投入。中长期看，智能体的进化将拓展AI应用领域，带动生产力和生活方式变革，赋能各行业。硬件端的高投入将形成良性循环，推动算力基础设施需求常态化增长。
英诺赛科大涨
港股英诺赛科（HK2577）盘中大幅拉升，一度涨超60%，创历史新高（883911）。截至收盘，该股涨约30%，成交超42亿港元。消息面上，英伟达（NVDA）官网更新800V直流电源架构合作商名录，英诺赛科（HK2577）是本次入选英伟达（NVDA）合作伙伴中唯一的中国芯片（159813）企业。这意味着双方正式达成深度合作，双方将携手推动800V直流（800VDC）电源架构在AI数据中心的规模化应用。此次合作将单机房算力密度提升10倍以上，助力单机柜功率密度突破300kW，推动全球AI数据中心正式迈入兆瓦级供电时代。
关于与英伟达（NVDA）的合作事项，英诺赛科（HK2577）随后回应媒体称，与英伟达（NVDA）的合作已有一段时间，公司主要凭借大功率氮化镓技术入围。不过，目前合作尚处于测试阶段，暂未产生实质性订单。
资料显示，英诺赛科（HK2577）是一家致力于第三代半导体（885908）硅基氮化镓研发与产业化的高新技术企业。公司采用IDM全产业链模式，集芯片（159813）设计、外延生长、芯片（159813）制造、测试与失效分析于一体，拥有全球最大的8英寸硅基氮化镓晶圆的生产能力。公司的主要产品涵盖从低压到高压（15V-1200V）的氮化镓功率器件。
