本报讯(记者王宁)当前市场流动性保持宽松，投资者风险偏好处于高位，资金集中流向具备成长逻辑的方向。近日，淡水泉(北京)投资管理有限公司(以下简称“淡水泉投资”)相关人士向记者表示，开年以来，资金从商业航天（886078）、ai应用（886108）产业链，到电网设备（881278）、金属、油气、化工（850102）等板块快速轮动，市场交易情绪活跃，更多体现出投资者对中国资产的信心稳步回升。伴随着风险偏好进一步回暖，市场开始期待更具持续性的走强格局。

展望后市，淡水泉投资相关人士表示，市场驱动逻辑有望从估值修复转向盈利支撑，从全年时间节点来看，上半年尤其是四月底前，是一个值得重点把握的布局窗口。此外，资金对核心资产的青睐将主要围绕科技创新、中国企业全球化等主题展开，以AI为例，今年AI投资逻辑有望从总量向结构转变。未来，本公司将重点关注供给紧张、约束明显且市场认知尚未充分挖掘的板块或资产，尤其是国内算力基建在先进制程突破与供应链自主可控进程中所带来的机会。