同花顺（300033）财经早餐3月9日(机构版)
【头条】
1、3月7日数据显示，中国2月末黄金储备为7422万盎司（约2308.5吨），环比增加3万盎司（约0.93吨），为连续第16个月增持黄金。
2、外交部长王毅表示，中国将于5月1日全面实施对非洲100%税目产品的零关税，在中国高水平开放带动下，我们将以关税的“减法”，推动贸易的“加法”，实现民生的“乘法”，让中国大市场为非洲提供更大的机遇。（央视新闻）
【宏观新闻】
1、王毅说，中美都是大国，都改变不了彼此，但可以改变相处方式，那就是秉持相互尊重的态度，守住和平共处的底线，争取合作共赢的前景，这才符合两国人民的利益，也符合国际社会的期待。（新华社）
2、商务部部长王文涛3月6日在记者会上表示，“十四五”时期，我国消费市场规模按购买力平价换算已是世界第一，且居民消费（883434）结构出现趋势性新变化。（新华社）
3、3月6日，在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上，财政部部长蓝佛安表示，更加积极的财政政策力度给足，既体现在资金规模上，也体现在强化政策协同上。中国人民银行行长潘功胜表示，将引导和调控好利率水平，促进社会综合融资成本低位运行，并加强规范消减货币政策传导效果的市场行为，要求银行明确展示贷款年化综合融资成本。国家发展和改革委员会主任郑栅洁表示，会同财政部、人民银行等部门设立国家级并购基金，以畅通创业投资退出渠道。此外，央行表示今年将灵活高效运用降准降息等多种货币政策工具。（综合人民财讯、央视新闻）
4、3月6日，外交部发言人毛宁在回应关于霍尔木兹海峡事项的提问时表示，霍尔木兹海峡及其附近水域是重要的国际货物和能源贸易通道，维护其安全稳定符合国际社会共同利益。中方敦促各方立即停止军事行动，避免事态升级。在另一场记者会上，针对中俄支持伊朗的提问，毛宁表示，中方反对美国和以色列违反国际法对伊朗发动军事打击，支持伊朗捍卫主权、安全、领土完整和民族尊严，并一贯主张通过政治外交途径解决问题。（综合北京日报、澎湃新闻）
5、国防部新闻发言人蒋斌3月6日就澳大利亚炒作中国军机不安全接近其舰载机一事答记者问，指出澳方言论纯属歪曲事实、颠倒黑白。澳护卫舰多次派出舰载直升机在黄海、东海海域对中方抵近侦察并持续挑衅。中国军队迅即采取措施予以坚决有力应对，相关操作正当合理、专业规范。中方对任何以执行联合国决议为名，危害中国国家主权和安全的行径，都绝不姑息，必将坚决反制。（央视新闻）
6、人力资源社会保障部部长王晓萍3月7日在记者会上表示，人力资源社会保障部正在研究相关措施，积极发挥人工智能在创造新岗位和赋能传统岗位方面的作用，推动技术进步与民生改善相协调。（新华社）
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，纳指（IXIC）跌1.59%，本周累跌1.24%；标普500（SPX）指数跌1.33%，本周累跌2.02%；道指（DJI）跌0.95%，本周累跌3.01%。大型科技股普跌，英特尔（INTC）跌超5%，英伟达（NVDA）跌3%，亚马逊（AMZN）、特斯拉（TSLA）、Meta（META）跌超2%，苹果（AAPL）跌逾1%，微软（MSFT）、谷歌（GOOG）小幅下跌。
2、日经225（N225）指数收涨0.62%，报55620.84点。韩国综指收涨0.02%，报5585.00点。
【海外新闻】
1、以色列国防军今天（3月8日）称，伊朗正试图重组队伍并选出一位新领导人，四十年来未曾召开的伊朗专家会议预计很快将在库姆市召开。以色列将继续追究哈梅内伊继任者和任何试图任命他的人的责任；并警告所有计划参加选举的人：以色列也会毫不犹豫地将其作为目标。 (央视新闻)
2、关于伊朗最高领袖更替事宜：据伊朗媒体3月8日报道，伊朗专家会议已就新的最高领袖人选作出最终决定。报道援引阿亚图拉米尔巴盖里的话称，代表多数人意见的最终决定已经作出，但报道未透露新任最高领袖的姓名。
3、关于霍尔木兹海峡局势与伊朗相关行动，综合多篇报道：当地时间3月7日，伊朗伊斯兰革命卫队称，“普里马”号商用油轮无视警告强行进入霍尔木兹海峡，随后被一架无人机击中。联合海上信息中心在3月6日的报告显示，霍尔木兹海峡的船舶交通几乎完全停滞，通行量降至个位数水平，过去24小时内仅观测到两起确认的商业通行。对此，伊朗军方发言人阿布法兹尔·谢卡尔奇于6日晚表示，“我们重申霍尔木兹海峡的安全，并确认我们对它的控制，但我们不会关闭它。”
【债券新闻】
1、深交所披露，成都市兴光华城市建设有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券的项目状态更新为“终止”，申报规模10亿元，债券类别为私募，受理日期为2025年07月22日，更新日期为2026年03月05日。
2、3月6日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3117%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.36%，上日加权平均价报1.3986%。
3、国债期货午盘多数持平，30年期主力合约下跌0.05%，10年期主力合约持平，5年期主力合约持平，2年期主力合约持平。
4、惠誉评级已确认京东（JD）安联财产保险有限公司(京东（JD）安联)的保险公司财务实力评级(IFS)为“A-”(强劲)，展望稳定。此次评级反映了京东（JD）安联持续改善的财务业绩和盈利能力，以及其可控的投资风险。但上述优势在一定程度上被持续强劲的业务增长对风险资本缓冲的占用所抵消。此外，本次评级还考虑了惠誉将该公司视为德国安联集团(保险公司财务实力评级：AA/稳定)“重要”子公司的定位，以及我们对该母公司将持续提供支持的预期。
5、国债期货收盘多数持平，30年期主力合约涨0.03%报112.78元，10年期主力合约收平报108.535元，5年期主力合约收平报106.11元，2年期主力合约跌0.01%报102.496元。
【外汇新闻】
1、国家外汇管理局公布数据显示，截至2026年2月末，我国外汇储备规模为34278亿美元，较1月末上升287亿美元，升幅为0.85%。当月外汇储备规模上升主要受汇率折算和资产价格变化等因素综合作用。我国经济稳中有进、向新向优发展，长期向好的支撑条件和基本趋势没有改变，有利于外汇储备规模保持基本稳定。
【行业新闻】
1、工业和信息化部网络安全（885459）威胁和漏洞信息共享平台监测发现，OpenClaw（俗称“龙虾”）开源AI智能体部分实例在默认或不当配置情况下存在较高安全风险，极易引发网络攻击、信息泄露等安全问题。建议相关单位和用户部署时核查公网暴露、权限配置及凭证管理，关闭不必要的公网访问，完善安全机制。
2、由蓝箭航天研制的220吨级液氧甲烷全流量补燃循环发动机“蓝焱”完成整机全系统长程试车，标志着我国在大推力高性能液体火箭发动机领域持续取得突破性进展。该发动机采用全流量补燃循环构型，是支撑我国下一代大型和重型运载火箭研制的核心配套能力。
3、国家发展改革委主任郑栅洁在十四届全国人大四次会议经济主题记者会上表示，将深化“人工智能+”行动，并预计“十五五”末人工智能相关产业规模将增长到10万亿元以上。同时，将继续实施北斗规模应用工程，推动北斗产业规模五年内突破1万亿元。在产业规划方面，将重点打造六大新兴支柱产业和六大未来产业，六大新兴支柱产业（集成电路（885756）、航空航天、生物医药、低空经济（886067）、新型储能（885921）、智能机器人）产值预计到2030年有望扩大到10万亿元以上。此外，“十五五”时期将实施一批投资万亿级以上的能源重大工程，包括推进雅鲁藏布江下游水电、“沙戈荒”新能源（850101）基地、海上风电（885641）基地等。
4、南京医科大学附属无锡人民医院（884301）神经诊疗中心成功为一名70岁的帕金森病患者实施脑机接口闭环脑起搏器植入手术，这是无锡首例。术后患者生命体征平稳，已转入脑机接口（886047）病房进行康复观察。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 燃油主连 | 4499 | +611 | +15.71% | 159.51万 |
| 低硫燃油主连 | 5032 | +656 | +14.99% | 10.44万 |
| 原油主连 | 753.4 | +93.7 | +14.2% | 25.94万 |
| 苯乙烯主连 | 9587 | +791 | +8.99% | 9.47万 |
| 瓶片主连 | 7344 | +482 | +7.02% | 3.62万 |
| 粳米主连 | 3637 | +1 | +0.03% | 824.00 |
| 沪锡主连 | 393190 | +50 | +0.01% | 13.36万 |
| 玉米（885811）淀粉主连 | 2709 | -1 | -0.04% | 4.79万 |
| 玉米（885811）主连 | 2389 | -5 | -0.21% | 29.35万 |
| 沪铜主连 | 100250 | -530 | -0.53% | 6.86万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 华胜天成（600410） | 多名股东拟减持股份 |
| 迈为股份（300751） | 拟投资35亿元建设钙钛矿电池（886006）项目 |
| 中兴通讯（000063） | 2025年净利润56.18亿元，同比下降33.32% |
| 沪电股份（002463） | 子公司昆山沪利微电拟投资55亿元建生产项目 |
| 华灿光电（300323） | 针对Micro LED（884095）在光通信等扩展领域的应用，目前仍处于早期研发和样品验证阶段 |
| 东华科技（002140） | 公司签署20.26亿元绿氨项目总承包合同 |
| 高新发展（000628） | 2025年净利润1.15亿元，同比增长87.00% |
| 先惠技术（688155） | 与宁德时代（HK3750）签订9.45亿元销售合同 |
| 万邦德（002082） | 预计2026年第一季度净利润同比增长985.40% |
| 合盛硅业（603260） | 拟定增募资不超过58亿元用于鄯善硅基新材料产业基地8×75MW背压机组项目（一期） |
| 华培动力（603121） | 终止筹划发行可转换公司债券及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项并复牌 |
| 源杰科技（688498） | 拟发行H股股票并在香港联交所主板上市 |
| 东阳光（600673） | 拟取得东数一号70.00%股权，股票复牌 |
| 中兴通讯（000063） | 拟向全体股东每10股派发4.11元人民币现金（含税） |
| 德明利（001309） | 向特定对象发行股票数量上限调整至不超过6805.37万股 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 报告认为2026年政府工作报告强调刺激内需消费（883434），将拉动家居需求释放。家居板块处于磨底阶段，预计26年家装总需求压力延续但降幅收敛，27年压力显著缓解。投资逻辑为优选订单、业绩稳增、现金流健康、股息率高的行业龙头（883917），如顾家家居（603816）、喜临门（603008）、欧派家居（603833）。潮玩与宠物作为新兴消费（883434）需求值得关注，建议关注泡泡玛特（HK9992）、晨光股份（603899）、源飞宠物（001222）等。造纸（881137）行业受益于供给端“反内卷”与绿色低碳转型，有望改善竞争格局，建议关注太阳纸业（002078）、博汇纸业（600966）、岳阳林纸（600963）等。【聚焦领域：轻工制造】 |
| 东吴证券（601555） | 我国宠物行业消费（883434）需求持续扩容，猫经济崛起，2020年至2025年市场规模持续增长，宠物猫饲养量从4662万只增长至7289万只。宠物食品（884280）基本盘稳固，占市场46%，消费（883434）正从基础喂养转向价值驱动型精致养育，高线城市高知女性是核心消费（883434）群体。技术升级推动烘焙粮、冻干、处方粮等高增长，功能化需求提升，功能粮成为新增长点。投资建议关注北交所唯一宠物食品（884280）标的：路斯股份。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 华泰证券（HK6886） | AI算力需求将驱动液冷、光互联、光芯片市场持续高增长。液冷因数据中心低PUE要求及机柜功率密度提升，正从可选变为必选，国内厂商有望在核心部件环节实现出海（885840）竞争。光互联市场将快速增长，可插拔光模块（800G/1.6T）出货量维持高增速，CPO/NPO商业化临近，OCS（光交换机）随谷歌（GOOG）部署而迎来扩容机遇。AI驱动下的光芯片短缺是结构性、长期性的，因下游需求旺盛且供给侧扩产周期（883436）长。【聚焦领域：电子】 |
| 招商证券（HK6099） | 研报核心观点如下：1. 城市更新（885991）：下半年是关注其对房地产（881153）需求及投资拉动效果的窗口期，是扩大投资、拉动内需的重要抓手。2. 稳市场：政策更聚焦于“量的稳定”，以在未来带动“价的企稳”。3. “白名单”制度：可为开发贷提供潜在接续路径，但需注意部分贷款因房价下跌导致抵押率被动提高，可能增加等额续贷难度。4. 房地产（881153）发展新模式：后续在项目公司制、主办银行融资制、现房销售制等方面的制度建设进度值得关注。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 光大证券（601788） | 我国HFCs（三代制冷剂）自2024年进入配额时代，供给端受到强约束，2024-2026年总产量配额大致稳定，且2026-2028年配额确定性依然较强。配额实施后，行业景气度大幅上行，主流产品价差升至历史高位，库存处于低位，预计高景气将持续。需求端，下游空调（884113）、汽车产量稳定增长，叠加二代制冷剂（R22）持续削减淘汰带来的替代需求，HFCs需求有望稳步向好。供给长期约束叠加需求提升，继续看好HFCs高景气度持续。建议关注巨化股份（600160）、三美股份（603379）、永和股份（605020）、东岳集团（HK0189）、昊华科技（600378）等。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中金公司（601995） | 研报认为，当前生猪均价跌至低位，反内卷产能调控政策加码，生猪养殖（884275）板块交易窗口或已打开。长期来看，中国猪业新范式开启，呈现周期（883436）价格振幅收敛、波动下降、长度缩短的特征。投资思路应从纯周期（883436）思维转向周期（883436）与价值思维兼顾。核心龙头养殖企业成长与价值属性双升，其资本开支收敛、自由现金流转好、分红能力提升。建议关注并推荐全国性核心龙头（如温氏股份（300498））以及区域性轻资产龙头（如德康农牧（HK2419））。【聚焦领域：农业】 |
| 长江证券（000783） | 2026年政府工作报告明确“十五五”期间单位GDP二氧化碳排放累计降低17%，2026年降低3.8%，传递出稳步推进“双碳”战略的坚定决心。政策重心由供给转向需求侧，强调“扩大绿电应用”及管控高耗能高排放项目，有望推动绿电行业经营环境改善。碳排放双控的推进将带动绿电绿证需求侧显著扩容，为新能源（850101）项目环境溢价兑现提供支撑，绿电板块存在“困境反转”机会。推荐关注龙源电力（HK0916）H、新天绿色能源（HK0956）H、三峡能源（600905）、中闽能源（600163）。【聚焦领域：公用事业】 |
| 天风证券（601162） | AI视频商业闭环确立，行业进入跨越式增长阶段。2025下半年头部漫剧公司月流水突破千万，标志商业验证完成。多模态大模型能力提升叠加Z世代付费心智成熟，驱动AI漫剧剧目数（59%CAGR）与广告投放（68%CAGR）高速增长。AI视频生成成本约300美元/分钟，相比传统影视实现数量级下降，生产效率提升80%以上，引发产能革命。竞争格局呈“双轮驱动”：互联网大厂（如快手（K81024）可灵、字节即梦）凭技术底座领跑；AI创企（如MiniMax）通过“C端订阅+B端API”验证闭环；工具厂商（如万兴科技（300624））依托大模型重塑产品力。投资机会处于早期红利向份额争夺过渡阶段，推荐关注构建“工具+内容+分发”全栈闭环的风行（兆驰股份（002429）），以及依托SkyReels优势有望领航AI漫剧出海（885840）的昆仑万维（300418）。【聚焦领域：计算机】 |
| 中信证券（600030） | 报告解读2026年政府工作报告及“十五五”规划纲要草案，认为医疗健康产业政策改革进入密集期，创新驱动仍为主线。政策将为商业健康险、长护险带来新发展动能，并推动基本医保持续提升管理效能。政策支持将生物医药打造为新型支柱产业，创新药（886015）和器械的全球拓展值得关注。同时，政策还将促进AI医疗、基层医疗、健康管理、消费（883434）医疗、银发经济（885522）和生育等领域发展。建议持续关注政策驱动下的医疗健康产业投资机会。【聚焦领域：医疗健康产业】 |
| 国盛证券（002670） | 报告认为2026年房地产（881153）政策基调延续“稳”，在现有框架下深化。财政货币政策延续宽松，专项债规模与上年持平，预计仍有部分用于土地收储。需求端将高质量推进城市更新（885991）、深化公积金改革；供给端继续盘活存量商品房、建设“好房子”。“白名单”制度有望常态化支持房企融资。中央新提出加强初婚初育及多子女家庭住房保障。投资建议维持行业“增持”评级，认为政策力度将超过2008和2014年，地产是经济风向标，看好一线及核心二线城市。推荐标的包括绿城中国（HK3900）、建发国际、华润置地（HK1109）、滨江集团（002244）、招商蛇口（001979）等开发企业及相关产业链公司。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
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