【头条】
1、国家互联网应急中心发布OpenClaw安全应用风险提示，建议相关单位和个人用户在部署和应用OpenClaw时采取强化网络控制、加强凭证管理、严格管理插件来源、持续关注补丁和安全更新等安全措施。
2、多地政府出台支持OpenClaw（开源社区）及一人公司（OPC）发展的政策措施。苏州常熟市发布《若干措施（征求意见稿）》，推出13条举措，对入选各级人才计划的OPC项目，最高给予600万元综合支持。杭州市萧山区发布《支持OpenClaw&OPC-STC发展的若干措施（征求意见稿）》，提出提供OpenClaw免费部署与开发，对符合条件的OPC-STC企业，按30%给予模型调用费用补贴，单家企业每年最高10万元，对租用算力服务开展研发的企业，按智算服务金额的50％给予算力券补贴，单个主体年度最高2000万元。
【宏观新闻】
1、国家发展改革委外资司主要负责同志与地中海航运公司、马士基集团有关负责人进行工作会谈。（国家发展改革委）交通运输部就国际航运经营行为分别约谈了马士基集团、地中海航运公司有关负责人。（交通运输部网站）
2、海关总署公布外贸数据，2026年前2个月，我国货物贸易进出口总值7.73万亿元人民币，同比增长18.3%。其中出口4.62万亿元，增长19.2%；进口3.11万亿元，增长17.1%。（央视新闻）
3、随着保障性租赁住房集中入市及地方政府加大存量房源收储力度，国内多个核心城市租金水平开始出现松动。近期西安宣布外来务工人员租住保租房的租金最高可下调50%，珠海（883419）等地保租房项目租金也宣布较市场价低30%。根据克而瑞长租发布的报告，截至今年1月，近半数城市租金同环比齐降，重点监测的核心8城集中式公寓整体租金环比下降0.8%，同比下降2.5%。（第一财经）
4、外交部发言人郭嘉昆在例行记者会上表示，对当前中东局势持续紧张深感担忧，各方应当立即停止军事行动。能源安全对世界经济至关重要，各方都有责任确保能源供应稳定畅通。中方将采取必要措施保障自身能源安全。（央视新闻）
5、解放军和武警部队代表团发言人宣布，2026年全国一般公共预算安排国防支出1.94万亿元，比上年执行数增长6.9%。（央视新闻）
6、央行公告，2026年3月10日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了395亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。今日有343亿元7天期逆回购到期。
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.65%，深成指（399001）涨2.04%，创业板指（399006）涨3.04%，北证50指数涨1.94%，沪深京三市成交额24168亿元，较上日缩量2538亿元，三市超4500只个股上涨。 板块题材上，CPO、光纤、PCB、铜缆高速连接（886073）、培育钻石（885937）、半导体（885756）、液冷服务器（886044）、pet铜箔（886020）等AI硬件股涨幅居前；油气开采及服务（881107）、煤炭开采加工（881105）、煤化工（884281）、化肥（885967）、钢铁板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨2.17%，恒生科技指数涨2.4%。恒指港股通ETF银华涨1.95%，港股通科技ETF鹏华涨2.81%。板块方面，半导体（885756）产品与设备、生命科学工具板块涨幅靠前；能源设备与服务、燃气板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创200（1B0699）ETF富国领涨6.18%，科创200（1B0699）ETF广发涨5.26%，工程机械（881268）ETF大成涨5.21%，标普油气ETF领跌9.47%，标普油气ETF嘉实跌8.1%，国证2000（399303）ETF工银跌7.78%。
4、截至3月9日，上交所融资余额报13332.77亿元，较前一交易日增加20.50亿元；深交所融资余额报12857.72亿元，较前一交易日减少23.10亿元；两市合计26190.49亿元，较前一交易日减少2.60亿元。
5、3月10日，上交所表示将坚决贯彻落实政府工作报告要求，加大对关键核心技术领域科技型企业的制度包容性供给。上交所将研究储备一批支持科技创新和新质生产力发展的政策措施，稳妥推进第五套上市标准行业扩围。同时，坚持质量导向，严把发行上市准入关，深化对“硬科技”的认识，坚决防止科技创新能力不突出、市场前景不明朗的劣质企业闯关上市，引导有限上市资源真正用于支持科技创新。
6、3月5日前后，部分金融机构因安全考虑收到风险提示，要求严控部署类似OpenClaw的外部平台。国家互联网应急中心发布关于OpenClaw安全应用的风险提示，指出对于金融、能源等关键行业，可导致核心业务数据、商业机密和代码仓库泄露，甚至使业务系统瘫痪。
7、高盛（GS）首席中国股票策略师刘劲津发布最新报告，维持对中国股市（A股与H股）的“增持”评级。报告指出，MSCI中国指数自1月下旬高点已回调12%，沪深300（399300）指数年内基本持平。高盛（GS）认为，A股具备更高的风险收益比（夏普比率），但建议投资者在当前全球地缘政治风险与AI颠覆性担忧缓解前，侧重结构性主题以捕捉超额收益。
8、最高人民法院表示，依法严厉打击财务造假行为是案件主要类型，持续释放对财务造假零容忍的信号。南京中院审理全国第三起证券虚假陈述特别代表人诉讼，先行判决金通灵公司赔偿4.3万名投资者7.7亿元投资损失。深圳中院受理的美尚生态、沈阳中院受理的锦州港特别代表人诉讼案件正在稳步推进，以巨额民事赔偿依法提高违法成本，形成强力震慑。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指（DJI）跌0.07%，纳指涨0.01%，标普500（SPX）指数跌0.21%。光通信概念大涨，AAOI涨近9%，Lumentum涨超4%；存储概念股上涨，闪迪（SNDK）涨超5%，美光科技（MU）涨超3%，西部数据（WDC）涨超1%。派拉蒙天舞跌超7%，触及近两周低点附近。
2、日经225（N225）指数收涨2.88%，报54248.39点。韩国综指收涨5.34%，报5532.57点。
3、WTI原油下跌8.84%,报86.39美元/桶；布伦特原油下跌7.54%,报91.5美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨1.03%,报5192.09美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨1.16%,报88.31美元/盎司
【海外新闻】
1、伊朗副外长加里巴巴迪表示，在世界各国领导人加大外交努力以结束军事冲突之际，德黑兰方面提出停火的首要条件是“不会再有进一步的侵略行为”。加里巴巴迪补充称，包括俄罗斯在内的多个国家已就推动实现停火与伊朗进行接触。（中新网）
2、俄罗斯总统普京与伊朗总统佩泽希齐扬通话，讨论了双边关系及地区局势。普京重申俄方原则立场，支持尽快缓和冲突、以政治手段解决冲突。佩泽希齐扬感谢俄罗斯提供的支持，特别是向伊朗提供的人道主义援助。
3、美国能源（USEG）部长克里斯·赖特于10日表示美国海军已成功护送一艘油轮通过霍尔木兹海峡以确保石油持续流向全球市场，但该帖文随后被删除。一名消息人士表示，美国海军尚未在霍尔木兹海峡为油轮提供护航。过去一周，美国政府内部一直在讨论海军护航行动的启动时机和条件。伊朗伊斯兰革命卫队海军司令回应称，所谓美国军方护送油轮通过霍尔木兹海峡的说法纯属谎言，并警告美国及其盟友的任何行动都将在伊朗导弹和无人机的射程范围内被阻止。
4、美国总统特朗普发表言论称，若伊朗采取任何行动阻碍霍尔木兹海峡的石油运输，美国将对其实施比当前规模大二十倍的打击。同时，美国还将摧毁伊朗易受攻击的目标，此举将使伊朗国家几乎无法重建。
【债券新闻】
1、深交所披露，远望数科供应链1-5期资产支持专项计划的项目状态更新为“终止”，申报规模10亿元，债券类别为ABS，发行人为深圳德远商业保理有限公司，受理日期为2025年08月21日，更新日期为2026年03月09日。
2、3月10日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3149%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.46%，上日加权平均价报1.4273%。
3、国债期货收盘表现分化，30年期主力合约涨0.04%报111.49元，10年期主力合约收平报108.305元，5年期主力合约收平报105.975元，2年期主力合约涨0.01%报102.46元。
4、广东：开展超高速光电太赫兹（886043）通信等6G前沿技术研究株洲召开数字人民币应用于连环债清偿工作培训会，株洲产投集团汇报首笔清偿案例常熟下场“养龙虾”：对“一人公司”最高拟予600万元支持
5、常州达丰兆茂机械工程有限公司：逾期票据已结清惠民广莱置业有限公司：逾期票据已结清黑龙江宾西集团：逾期票据已结清黑龙江宾西食品有限公司：逾期票据已结清绿地旗下绿交所成功挂牌交易“青浦金碳”产品国联民生（601456）证券：取消发行2026年面向专业投资者公开发行次级债券（第二期）山东国泰鲁邦资产运营有限公司：刘亚嵩担任总经理江苏洪泽湖建投：孙涛升任为董事长，樊军担任总经理河南水利（885572）投资：郭伟担任董事长，杨继成被免去董事长职务
【外汇新闻】
1、外汇市场方面，离岸人民币兑美元升破6.87，日内涨幅为0.3350%，现报6.8700。
【行业新闻】
1、Groq近期决定提高其人工智能（885728）芯片的产量，该芯片去年外包给三星电子的晶圆代工部门，今年的产量将从约9000片晶圆增加到约15000片。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 86.39 | -8.38 | -8.84% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 5198.7 | +95 | +1.86% |
| 纽约银 | 88.57 | +4.05 | +4.79% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1203.25 | +7 | +0.59% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 453.75 | 0 | 0% |
| 糖11 | 14.32 | -0.27 | -1.85% | |
| 2号棉花 | 65.26 | +0.64 | +0.99% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3400 | +12 | +0.35% |
| 伦锌 | 3342 | +16 | +0.48% | |
| 伦铜 | 13096.5 | +177.5 | +1.37% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 22536 | +370 | +1.67% | 22.56万 |
| 豆粕主连 | 3010 | +48 | +1.62% | 156.26万 |
| 棉花主连 | 15510 | +225 | +1.47% | 39.61万 |
| 沪铝主连 | 25060 | +355 | +1.44% | 12.32万 |
| 菜粕主连 | 2433 | +31 | +1.29% | 48.76万 |
| LPG主连 | 5220 | -290 | -5.26% | 5.98万 |
| 低硫燃油主连 | 4834 | -284 | -5.55% | 6.97万 |
| 苯乙烯主连 | 9311 | -556 | -5.63% | 102.05万 |
| 燃油主连 | 4177 | -362 | -7.98% | 72.27万 |
| 原油主连 | 642 | -90.4 | -12.34% | 11.33万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 工业富联（601138） | 2025年净利润352.86亿元，同比增长51.99% |
| 优刻得（688158） | 公司搭载OpenClaw镜像的轻量云主机产品尚未形成规模化的产品体系 |
| 长盈精密（300115） | 拟发行H股并在香港联交所主板上市 |
| 长龄液压（605389） | 核芯破浪要约收购12%公司股份 公司股票将于2026年3月11日开市起复牌 |
| 通威股份（600438） | 拟发行股份及支付现金购买丽豪清能100%股权 |
| *ST精伦 | 公司股票可能存在因市值低于5亿元而终止上市的风险 |
| 芯原股份（688521） | 拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市 |
| 嘉美包装（002969） | 控股股东中国食品（HK0506）包装有限公司未减持股份 |
| 宏和科技（603256） | 发行股票数量2485.89万股 |
| 聚飞光电（300303） | 控股股东邢美正质押0.13%股份 |
| 云南铜业（000878） | 发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之向特定对象发行股票募集配套资金实施情况暨新增股份上市 |
| 视觉中国（000681） | 实际控制人廖道训、吴玉瑞、柴继军已减持0.16% |
| 科德教育（300192） | 吴贤良拟转让23.5716%股份 |
| 绿发电力（000537） | 累计回购1088.45万股 |
| 长春高新（000661） | 子公司GenSci128片获得FDA孤儿药资格认定 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 报告认为，2026年政府工作报告明确了从能耗双控转向碳排放双控，单位GDP碳排目标下降3.8%，并延续积极财政与适度宽松货币政策。绿色转型是核心，首次写入“未来能源”，将设立国家低碳转型基金，培育氢能、绿色燃料等新增长点，并制定能源强国建设规划纲要。投资建议关注：1）环境治理（881181）（大气治理（884267）、固废处理（885410））；2）绿色燃料（生物油、绿色氢氨醇）；3）再生资源（塑料、金属）；4）碳核算；5）新型电力系统（绿电、火电（884146）、水电、核电（885571））。同时，生态环境法典草案提请审议，单设“绿色低碳发展编”以完善相关法律制度。【聚焦领域：环保】 |
| 华泰证券（HK6886） | AI产业正从单点技术突破迈向体系化能力建设，进入落地深化阶段。Physical AI（如自动驾驶）与Agentic AI双线并行演进，前者通过规模化量产与数据积累推动能力跃迁，后者正重塑信息获取与流量分发方式。发展趋势包括：1. 规模化流量与生态入口成为AI能力演进核心抓手，企业通过场景入口构建数据闭环；2. 能力建设从“单点产品突破”转向“体系化协同能力”，聚焦数据、工程、平台与生态；3. 能力边界持续外延，企业基于既有能力向跨场景（如无人货运向环卫、巡检扩展）延展，实现能力复用与业务扩张。【聚焦领域：科技】 |
| 中金公司（HK3908） | 对齐春节假期后，上周新房和二手房销售面积同比分别下降约23%和持平，新房市场仍承压。京沪等个别头部城市二手房挂牌去化周期（883436）正降至历史房价趋于稳定区间，主要因挂牌量减少，或表明社会库存去化接近尾声，房价已有企稳基础。政策努力可能加速局地房价企稳。投资方面，建议积极布局地产开发板块，认为2026年行情或由beta主导，推荐A股的建发股份（600153）、滨江集团（002244）、新城控股（601155），以及港股的华润置地（HK1109）、中国海外发展（HK0688）等。同时建议关注多元板块结构性机会，如股息收益率具吸引力的太古地产（HK1972）、恒隆地产（HK0101），以及业绩成长性领先的华润万象生活（HK1209）。【聚焦领域：房地产（881153）】 |
| 光大证券（601788） | 1-2月车市表现疲软，乘用车（884099）及新能源车销量同比环比多下滑。消费（883434）提振与产业升级仍是核心导向，预计2026年汽车总量或仍靠政策驱动，智能化（智驾、人形机器人（886069））符合新质生产力发展。全产业链承压，主因春节及政策退坡致销量回落、原材料成本上涨致毛利率承压，预计今年或仍存在以价换量可能。高阶智驾或迎商业化拐点，看好L2+渗透率提升及L3+落地带来的零部件增量机会；人形机器人（886069）是2026年重要投资主线，待事件催化。AI算力需求驱动发电量大幅抬升，看好AI缺电带来的内燃机产业链投资机会。投资建议：整车推荐吉利汽车（HK0175）、蔚来（NIO）；零部件推荐福耀玻璃（HK3606）、拓普集团（601689）、双林股份（300100）；内燃机产业链建议关注潍柴动力（HK2338）等。【聚焦领域：汽车和汽车零部件（881126）】 |
| 天风证券（601162） | 人工智能（885728）数据中心电力消耗快速增长，其增速约为电网新增电力速度的四倍，成为主要制约因素。在此背景下，供电系统亟需变革。未来智算中心供电的重要趋势是采用800V高压直流（HVDC）或+400V输出的HVDC/直流不间断电源，以满足高密度、高效率需求。同时，VPD（电压调节模块）因能提升转换效率、功率密度和瞬态响应，成为支撑高算力AI芯片的关键。报告看好AI时代供电系统变革带来的投资机会，推荐科华数据（002335），相关标的包括中恒电气（002364）、麦格米特（002851）、宏微科技（688711）、中富电路（300814）等。【聚焦领域：通信】 |
| 长江证券（000783） | 研报核心观点认为，调味品行业需求呈现结构性回暖，尤其是餐饮需求改善将驱动行业景气回升。预计2026年餐饮需求改善及春节消费（883434）旺季后置将推动一季度数据环比改善，行业有望迎来开门红。行业竞争格局良性，“一超多强”格局稳定，海天味业（603288）领先优势突出。当前原材料价格低位运行，板块估值处于历史低位，随着经营周期（883436）企稳、库存去化进入尾声，行业有望进入新一轮增长期。投资建议方面，调味品推荐排序为：千禾味业（603027）、海天味业（603288）、中炬高新（600872）、日辰股份（603755）、天味食品（603317）、恒顺醋业（600305）。酒类板块延续弱复苏，大众品需求边际有望回暖。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 中信证券（600030） | 霍尔木兹海峡通行受阻重塑能源（HK2570）格局，预计约10艘油轮转停延布港，VLCC数量将提升。延布港/霍尔木兹海峡—青岛港（601298）运距增加约18%，若需求缺口由美湾补充，运距增长可超30%。短期通过释放战略库存等方式对冲影响，但寻求海峡通行能力恢复是关键。解禁后补偿式需求有望维持高运价，若船舶利用率受限则运价可能进一步抬升。VLCC运力集中度历史性提升，"准联盟化"增强船东议价能力，类联盟的租金盈余可能推动集中度继续提升。短期不确定性有望推升运价，预计2026年油运龙头利润有望创新高，推荐招商轮船（601872）、中远海能（HK1138）(H+A)、招商南油（601975）。【聚焦领域：物流与出行服务】 |
| 国盛证券 | 上周传媒板块大幅跑输大盘，归因于与市场风险偏好正相关，受外围事件冲击更严重。核心观点：1）游戏（881275）板块春节后随市场回调，逐步进入估值击球区，叠加Google新政利好出海（885840）厂商，建议布局大单品及高景气度方向，关注完美世界、三七互娱等A股公司及心动公司（HK2400）（H股）。2）ai应用（886108）全年看好生产力Agent与泛娱乐多模态方向。生产力Agent（如“龙虾”）普及将驱动模型调用Token增长，利好算力、云、模型等环节；多模态方面，视频生成成本下降及AI短剧火热预示AI内容爆发，建议关注上海电影、奥飞娱乐等标的。3）IP领域关注泡泡玛特合作案例。4）互联网板块中恒生科技短期超卖，看好反弹机会。【聚焦领域：传媒互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·15:00 德国CPI同比(%)
·20:30 美国核心CPI环比(%)
·20:30 美国未季调核心CPI同比(%)
·20:30 美国CPI环比(%)
·20:30 美国未季调CPI同比(%)
·20:30 美国未季调CPI环比(%)
·20:30 美国实际个人收入环比(%)
