4月15日，一则消息轰动量化圈。当日，一家总部位于新加坡的量化机构宣布，获得10亿美元中东主权基金投资委托，采取市场中性策略布局中国股市。记者注意到，该机构创始合伙人为国内知名量化私募实控人。

今年以来，中东等海外资金在中国市场频繁布局。以主权财富基金、家族办公室（家办）为代表的机构投资者，均加大了调研和布局力度，量化策略尤其受青睐。此外，AI科技股等中国资产的配置吸引力显著提升。

10亿美元大动作

15日，Meridian（MRBK） & Saturn Capital（简称“MS Capital”）宣布，获得来自中东某主权财富基金的10亿美元中国股票交易授权，该主权财富基金表示，若业绩达标将追加投资。

公司网站显示，MS Capital是一家总部位于新加坡的量化投资公司。其网站介绍，公司在中国市场向投资者提供指数增强策略，以及市场中性和其他策略。MS Capital目前正在将其战略和产品扩展到其他多个国际市场，包括美国、日本、印度、泰国等。

值得关注的是，MS Capital网站介绍直接指向国内知名量化私募上海子午投资管理有限公司。上海子午投资成立于2013年10月，以人工智能（885728）为技术基石，专注市场高频量化策略。

对此，上海子午投资相关人士回应记者称，两家为独立主体，无财务往来和股权关系。但领英网及天眼查数据显示，MS Capital创始合伙人朱嘉琦（Jude Zhu）是上海子午投资实控人。

图片来源：MS Capital网站

中东资金密集关注中国市场

中东资金对中国市场，尤其是中国量化机构的关注早已开始。“中东主权基金、北欧的资金一直很关注中国。近两年，外资非常喜欢量化机构，因为能提供持续的稳定业绩，哪怕只占资产配置的小部分仓位，也能带来不错的收益。”一家大型私募市场人士透露。

一家百亿量化私募透露，近年来，该机构募集了数亿元海外资金，主要来源于海外主权基金、家办以及个人投资者。

另一家知名主观私募表示，今年以来，外资对其关注度有所提升。“今年来我们这里调研的外资机构中，出现了许多新面孔，包括一些中东资金，以及北美的（HK3990）小型家办，此前他们从未配置过中国资产。”该私募人士表示。

中东资金对中国市场的关注和大手笔布局，还体现在对中国科技股的“押注”上。此前，阿布扎比投资局（ADIA）以约6500万美元领投中国AI公司MiniMax，MiniMax股价今年港股上市以来涨幅超400%。此外，智谱（HK2513）于2024年完成4亿美元C轮融资，沙特阿拉伯国家石油公司旗下全球企业风险投资部门Aramco Ventures所属的Prosperity7 Ventures基金领投，智谱（HK2513）今年港股上市以来已涨超600%。

高盛（GS）全球银行及市场部香港企业客户主管梁睿熙表示，目前香港市场流动性充裕，国际投资者的参与度显著回升。“A+H”上市模式依然极具吸引力，而中东基金已成为基石投资者，尤其青睐AI、科技及消费（883434）领域。

仍有较大增配空间

2025年以来，全球长线投资者参与中国IPO日渐活跃。据高盛（GS）数据，2026年2月于香港上市的大型AI新股中，长线投资者的地域分布为：美国资金占比60%，欧洲资金占比29%。

图片来源：高盛

2026年第一季度，全球宏观环境因地缘局势出现波动。高盛（GS）认为，尽管地缘动荡与高油价短期施压，但中国资产仍具有强大内生韧性与显著中期机会。中东局势对中国整体影响相对有限。中国对经由霍尔木兹通道进口石油的能源（850101）依赖程度整体较低，与其他国家相比，中国资产价格波动较为温和。

整体来看，当前外资配置中国股市的仓位仍然较低，意味着后续还有较大回流空间。高盛（GS）首席中国股票策略分析师刘劲津此前表示，海外主动型共同基金大约低配中国股票300个基点，每提高1个基点，对应50亿美元左右的资金。若外资机构将中国配置调整至中性水平，将带来可观资金增量。