近年来，有关国有企业名为买卖、实为借贷的案件呈现明显增长态势，这种现象不仅扰乱了金融秩序，更造成了国有资产重大损失，已成为国有资产监管和司法实践中的突出问题。

一、主要表现形式

融资性贸易，即国有企业利用其良好的银行信用和资金优势，通过虚构贸易背景、增加交易环节等方式，为民营企业提供融资服务；循环贸易与“空转”贸易，三方或三方以上签订标的物相同、数量一致的连环买卖合同，仅有合同、发票、资金流，实际并无真实货物交付，资金在关联方间流动，或帮助融资方获取资金，或虚增营收；让与担保型买卖，借款人与国有企业签订房屋、车辆、股权等买卖合同，并将资产过户作为借款担保，约定若到期未还款，资产归出借人所有，若按时还款，则资产返还。此类合同双方真实目的并非买卖，实质为借贷提供担保。

二、案件增长的主要原因

规避金融监管与考核压力，国有企业为完成考核指标，通过无实际货物交付的“空转”贸易合同，虚假做大经营规模，并将其向银行信贷的资金提供给关联公司使用；套利动机驱动，国有企业更容易获得银行贷款且资金充足，部分企业利用这一优势以贸易之名行融资之实，向他人提供融资服务，赚取借贷利差；民营企业融资需求驱动，民营企业由于缺乏足够资信，难以直接从银行融资，通过与国有企业合作，借用国有企业在银行的良好信用取得融资。这种需求催生了大量违规的融资性贸易。

三、法律风险与司法认定

法律风险与司法认定方面，在合同效力风险上，从公开案例来看，法院在审理此类案件时，通常采用“穿透式审查”方法，综合合同内容、交易流程、资金流向等多维度查明案件事实，依据交易实质而非表面形式认定法律关系；在刑事犯罪风险上，违规开展“空转”贸易可能涉嫌刑事犯罪。如某公司主管人员为完成考核指标，通过无实际货物交付的“空转”贸易合同，虚假做大经营规模，并将公司向银行信贷的资金提供给关联公司使用，造成2.7亿余元损失，涉嫌国有企业人员滥用职权罪；在国有资产流失风险上，多方参与的闭环贸易链条中，一方未能按约支付货款，即触发连锁反应，导致整个资金链条中断，国有资产可能遭受无法挽回的重大损失。

四、防范建议

首先加强内部管理，回归贸易本质。内部管理是风险防控的第一道关口。随着监管政策的持续强化，国有企业需将核心指标从“资金收益”转向“贸易价差、供应链服务收益”，同时制定完善的全流程业务与风险防控机制。建立风险防控体系，重点审查交易实质。首先，在洽谈交易前通过网络查询、实地考察等多种方式，对交易相对方、关联方的资质、信用、实力等多方面进行考核，警惕空壳公司和隐蔽关联方；其次，对拟签订的合同内容进行实质把关，尤其要明确自身在链条交易中的位置、权利义务和实际风险敞口，对合同中高买低卖、无合理商业目的的闭环交易审慎审查；第三，在合同履行过程中，全程跟踪交易流程，留存货物照片、仓储协议、检测报告，并要求供应商提供运输轨迹、签收记录等信息，避免单一依赖收货确认单，降低货权风险；最后，在交易过程中发现交易异常时，尽量在重大风险形成前及时叫停，避免损失进一步扩大。常态化监督与强化协同，守护国有资产安全。定期开展国有资产清查、专项审计和巡视巡察。一旦纠纷发生，国有企业要及时固定证据便于寻求司法救济，必要时申请法院调取对方银行流水、交易资料等信息。若发现有关人员存在伪造单据、涉嫌诈骗、失职渎职、滥用职权等违法犯罪行为，要及时向公安机关、检察机关或监察机关报案。