4月24日，广东省江门市住房公积金管理中心发布《关于阶段性提高持有“人才房票”职工住房公积金最高贷款额度的通知》，明确持有江门市“人才房票”的职工购买本市“人才房票”房源库的新建商品房，单职工可申请的最高贷款额度，在江门市住房公积金最高贷款额度的基础上可提高10万元。
近期，济南、青岛等多地持续优化住房公积金政策，通过提高贷款额度、放宽使用条件等举措，加大对住房消费（883434）的支持力度。与此同时，《证券日报》记者梳理各地近期披露的住房公积金2025年年度报告后发现，大部分城市住房公积金缴存额和提取额同比实现增长，对居民住房消费（883434）的支撑作用持续增强。
不过，在运行规模持续扩大的同时，在住房公积金系统中仍有大量资金沉淀，有待进一步盘活利用。受访专家认为，未来各地或将深化住房公积金制度改革，通过拓展使用场景、降低提取门槛等方式，进一步盘活住房公积金资金，更好释放住房消费（883434）潜力。
持续扩大制度覆盖面
从各地近日出台的住房公积金有关政策来看，放宽提取使用范围、优化贷款政策、支持灵活就业人员提取等方向成为各地的政策发力点。
例如，青岛市住房公积金管理中心4月20日发布的《关于优化调整我市住房公积金贷款及提取政策的通知》明确了“支持提取住房公积金支付物业费”“支持提取住房公积金支付住房契税、住宅专项维修资金”“支持符合条件的缴存人申请住房公积金贷款用于城镇老旧住房自主更新原拆原建”等举措。
济南住房公积金中心同日发布的《关于优化调整住房公积金政策的通知》（以下简称《通知》）同样扩大住房公积金提取范围，提出“支持提取住房公积金支付取暖费”“阶段性支持提取住房公积金购买车位（库）、储藏室”等。
值得注意的是，《通知》还提出，支持灵活就业人员住房租赁需求。在本市无自住住房的灵活就业缴存人，可按照月缴存额度提取住房公积金用于支付房租。
近年来，各地积极开展灵活就业人员参加住房公积金制度试点工作，将更多居民纳入住房保障体系。
以苏州为例，《苏州市住房公积金2025年年度报告》显示，2025年新开户缴存人中，灵活就业人员占23.79%。截至2025年末，全市累计62.4万名灵活就业人员参加住房公积金制度试点、同比增长62.85%，累计实缴45.4万人、同比增长70%，累计归集住房公积金24.1亿元、同比增长212.15%。
58安居客研究院院长张波在接受《证券日报》记者采访时表示，灵活就业人员纳入缴存，是住房公积金新增量的重要来源。通过推进灵活就业人员参加住房公积金制度试点，为住房公积金缴存带来了稳定增量，也让更多新市民、青年人纳入住房保障体系。
“各地都在积极扩大住房公积金制度覆盖范围，将更多灵活就业人员纳入其中。”上海易居房地产（881153）研究院副院长严跃进向《证券日报》记者表示，同时，随着各地制度更加完善，工薪家庭的住房公积金缴存也更加规范，为后续住房公积金投放、贷款、提取提供了资金保障，也更能与居民的实际需求相结合。
使用效率待提升
在住房公积金政策持续优化、制度覆盖面不断扩大的背景下，2025年，多城住房公积金实缴单位数、缴存额均同比增长。北京、上海缴存总额分别突破3万亿元、2万亿元；广州、深圳缴存总额均在1万亿元以上。
值得注意的是，各地住房公积金缴存余额普遍处于高位。2025年，北京、上海等一线城市和杭州、苏州等重点二线城市住房公积金缴存余额均同比增长。例如苏州2025年缴存余额为2277.57亿元，同比增长12.73%；上海缴存余额为9466.59亿元，同比增长9.50%。
在缴存余额增长、提取率下滑等因素的影响下，部分城市住房公积金2025年个人住房贷款率（截至年度末住房公积金个人住房贷款余额占缴存余额的比率）有所下降。例如，上海2025年个人住房贷款率为65.47%，比上年末减少6.15个百分点。
“一线城市房价相对高，但住房公积金贷款占房屋总价比例偏低，难以满足自住尤其是改善性群体的需求，并且住房公积金贷款使用过2次后，在很多城市不能再继续贷款使用。同时，大量三四线城市住房公积金缴存稳定，但买房需求相对偏弱，资金用不出去，导致大量资金沉淀在账户中。”张波分析称，这一现状是《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》中，“深化住房公积金制度改革，扩大使用范围”的现实背景。未来各地应按照规划要求，拓宽租房、老旧小区改造、加装电梯、住房改善等使用场景，优化贷款额度与提取规则，提升资金使用效率，让沉睡资金更好服务新市民、青年人安居。
严跃进认为，未来深化住房公积金制度改革应聚焦“扩用途、提收益、促流动”。一是拓展资金使用场景，允许住房公积金用于支付保障性租赁住房租金、老旧小区适老化改造、家装电梯及购房首付等，降低提取门槛；二是建立跨区域统筹调剂机制，允许人口流入与流出城市之间的资金余缺调剂，提升整体利用效率；三是探索住房公积金资产证券化或购买稳健型金融产品，在风险可控前提下提高沉淀资金收益；四是推动住房公积金与商业银行、住房保障体系联动，开展“住房公积金+商业贴息”组合贷款，撬动更多社会资金进入住房领域。
