【头条】
1、国务院关税税则委员会发布对非洲国家的关税政策。为扩大高水平对外开放，自2026年5月1日至2028年4月30日，对同中国建交的20个不属于最不发达国家的非洲国家实施零关税。(财政部)
2、工业和信息化部(工信部)及相关部委就人工智能（885728）、数字化转型及产业发展发布多项举措。工信部表示，下一步将开展“人工智能（885728）+软件”专项行动，加快智能编程研发应用，有序推进算力布局和边缘算力建设，健全制造业数智化转型服务体系。工信部办公厅与国家数据局综合司联合实施2026年“模数共振”行动，旨在推动人工智能（885728）高水平赋能新型工业化（886057），到2026年底基本形成“数据-模型-场景应用”良性互促的循环。此外，广东省发布“十五五”规划纲要，提出做大做强新能源、智能网联汽车（885736）、智能机器人、航空航天等新兴产业，锻造更多万亿元级、千亿元级新兴产业集群。
【宏观新闻】
1、中国依法依规禁止外资收购Manus项目。中国外商投资安全审查工作机制办公室(国家发展改革委)依法依规对外资收购Manus项目作出禁止投资决定，要求当事人撤销该收购交易。此举释放的信号是，禁止的是企业“洗澡式出海（885840）”的不合规做法以及禁止的是开放中的安全风险，旨在明确安全边界，让合规外资增强长期信心。(央视新闻)
2、国家网信部门依法对人工智能（885728）生成内容标识违规问题进行查处。国家互联网信息办公室指导属地网信办，依法对“剪映”“猫箱”App及“即梦AI”网站采取约谈、责令改正、警告、从严处理责任人等处置处罚措施，原因是这些平台未有效落实人工智能（885728）生成合成内容标识规定要求。网信部门表示将严守法律底线，持续加大人工智能（885728）生成合成内容标识监督管理力度，推动人工智能（885728）健康有序发展。(网信中国)
3、福建省将积极推进闽台融合发展。福建省将紧扣中共中央台办发布的十项促进两岸交流合作政策措施，重点推进两岸经贸产业合作平台升级、台农台渔产业便利化发展、对台小额交易市场提质扩容等，积极推进一批、谋划一批闽台融合发展重点项目。同时，在基础设施互联互通方面，已实现向金门稳定供水、向马祖船运供水，已具备向金门通电和船运供气条件，厦金、福马通桥大陆侧工程已列入《国家公路网规划》，正在全力加快项目建设。(人民财讯)
4、中共中央政治局召开会议，部署多项重点工作。会议强调，要加快建设现代化产业体系，保持制造业合理比重，纵深推进全国统一大市场（885988）建设，深入整治“内卷式”竞争，全面实施“人工智能（885728）+”行动，发展智能经济新形态。会议指出，要深入挖掘内需潜力，加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网（885692）、物流网等规划建设。会议强调，要用好用足宏观政策，增强货币政策前瞻性灵活性针对性，保持流动性充裕，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。会议指出，要有效防范化解重点领域风险，努力稳定房地产（881153）市场，稳定和增强资本市场信心。会议强调，要强化就业优先政策导向，抓好农业生产，稳定生猪等农产品价格。(新华社)
【国内股市】
1、A股三大指数集体下挫，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.19%，深证成指（399001）跌1.1%，创业板指（399006）跌1.43%，北证50跌2.65%。全市场成交额25505亿元，较上日成交额缩量543亿元，全市场超3600只个股下跌。板块题材上，旅游及酒店（881160）、贵金属（881169）、军工电子（881276）、华为昇腾（886058）、新股及次新股、教育、时空大数据（886036）板块跌幅居前；煤炭开采加工（881105）、燃气、油气开采及服务（881107）、环氧丙烷（885903）、证券、猪肉（885573）、公路铁路运输（881149）、中船系（885860）板块涨幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.95%，恒生科技指数跌2.28%。恒指港股通ETF银华跌0.82%，港股通科技ETF鹏华跌1.7%。板块方面，居家用品、独立电力生产商板块涨幅靠前；汽车、通信设备（881129）板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，煤炭ETF领涨3.51%，生物医药ETF涨3.42%，生物医药ETF涨2.92%，航天ETF领跌3.69%，航空航天ETF跌3.6%，通用航空ETF跌3.56%。
4、截至4月27日，上交所融资余额报13738.67亿元，较前一交易日增加93.27亿元；深交所融资余额报13262.05亿元，较前一交易日增加62.15亿元；两市合计27000.72亿元，较前一交易日增加155.42亿元。
5、《广东省国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布。规划提出支持深交所、广期所发展壮大，加快发展证券业，大力发展风投创投（885413）等股权投资业务。同时，突出发展银行业，支持城商行（884251）、农商行（884252）、村镇银行兼并重组。创新发展保险业，支持保险机构创新责任险、巨灾险等服务机制。此外，稳步扩大金融制度型开放，有序推进粤港澳金融市场互联互通，扩大“跨境理财通”、本外币合一银行结算账户系试点。
6、2026年4月29日至30日，多家A股上市公司因触及财务或内控风险警示标准而被实施风险警示并变更股票简称。利源股份（002501）、雅博股份（002323）、瑞茂通（600180）、广农糖业（000911）被实施退市风险警示，股票简称分别变更为“*ST利源”、“*st雅博（300294）”、“*ST瑞茂”、“*ST广糖”。能特科技（002102）、西王食品（000639）被实施其他风险警示，股票简称分别变更为“ST能特”、“ST西王”。上述公司股票均于4月29日停牌一天，并于4月30日复牌，日涨跌幅限制均由10%变更为5%。主要触发原因包括：2025年度经审计的利润总额、净利润、扣非净利润三者孰低为负值且扣除后营收低于3亿元(如利源股份（002501）、雅博股份（002323）)，或内部控制/财务会计报告被出具否定意见/无法表示意见的审计报告(如能特科技（002102）、西王食品（000639）、瑞茂通（600180）)。
7、2026年4月28日，中国央行开展435亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。同花顺（300033）iFinD数据显示，当日有50亿元7天期逆回购到期。
8、韩国证券存管机构(KSD)旗下SEIbro数据显示，4月以来(截至4月27日)海外股票净买入TOP50龙虎榜中，出现了中国PCB龙头股胜宏科技（300476）(Victory Giant)。考虑到该榜单通常被美股ETF和大型美国科技股占据，且胜宏科技（300476）于本月21日刚登陆港交所，这一情况并不多见。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，道指（DJI）跌0.06%，纳指跌0.9%，标普500（SPX）指数跌0.49%，热门科技股多数下跌，博通（AVGO）跌超4%，英伟达（NVDA）、Meta（META）跌超1%，苹果（AAPL）、微软（MSFT）涨超1%。贵金属（881169）、半导体设备（884229）与材料、存储概念股跌幅居前，Arm跌近8%，闪迪（SNDK）跌超6%，科尔黛伦矿业（CDE）、泛美白银（PAAS）跌超5%，戴尔科技（DELL）跌超4%，阿斯麦（ASML）、美光科技（MU）、AMD跌超3%。油气、煤炭板块走高，雪佛龙（CVX）、埃克森美孚（XOM）涨超1%，西方石油（OXY）涨超2%。
2、日经225（N225）指数收跌1.02%，报59917.46点。韩国综指收涨0.39%，报6641.02点。
3、WTI原油上涨3.37%,报99.62美元/桶；布伦特原油上涨2.63%,报104.36美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌2.03%,报4596.4美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌3.79%,报73.06美元/盎司
【海外新闻】
1、阿联酋宣布自5月1日起退出欧佩克及欧佩克+，将逐步提高石油产量。同时，阿联酋油企通知部分长期客户可在5月份于霍尔木兹海峡外的富查伊拉港提取货物，这表明已有阿联酋油轮突破伊朗和美国的“双重封锁”，穿过霍尔木兹海峡。阿联酋高度依赖霍尔木兹海峡出口原油，在冲突前每天经此运出150万至200万桶原油。
2、伊朗伊斯兰革命卫队海军副司令表示，伊朗已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制，并要求过往船只缴纳通行费。他强调，如果没有最高领袖的命令和人民的意志，伊朗绝不允许哪怕一升石油流出海（885840）峡。同时，有消息称一艘液化天然气（885430）船已经通过霍尔木兹海峡，这是自美以伊冲突爆发以来首次有液化天然气（885430）船通过。
3、美国总统特朗普在社交媒体发文称，伊朗希望美国“尽快开放霍尔木兹海峡”。
【债券新闻】
1、据深交所披露，方正-联捷供应链金融1-10期资产支持专项计划的项目状态更新为“终止”，申报规模10亿元，品种为ABS，发行人为深圳前海联捷商业保理有限公司，受理日期为2025年10月16日，更新日期为2026年04月27日。
2、4月28日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.2276%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.31%，上日加权平均价报1.3535%。
3、杭州高新（300478）金投控股集团有限公司公告，上海新世纪（NCEW）资信评估投资服务有限公司将公司主体信用等级由AA调整为AA+，评级展望为稳定。公司目前经营情况正常，财务状况稳健，本次评级调整是对公司资信水平的正面肯定，预计不会对生产经营及偿债能力造成重大不利影响。
4、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.25%报113.09元，10年期主力合约涨0.06%报108.59元，5年期主力合约涨0.06%报106.185元，2年期主力合约涨0.01%报102.566元。
5、穆迪（MCO）报告称，将14家中国公用事业及交通运输领域的政府相关发行人(GRI)的评级展望由负面调整为稳定。与此同时，穆迪（MCO）维持了上述公用事业及交通运输类政府相关发行人及其受评子公司的所有现有评级及基础信用评估(BCA)。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 99.62 | +3.25 | +3.37% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4609.6 | -84.1 | -1.79% |
| 纽约银 | 73.55 | -2.02 | -2.67% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1190.25 | -1.75 | -0.15% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 475.5 | +6.25 | +1.33% |
| 糖11 | 14.24 | +0.27 | +1.93% | |
| 2号棉花 | 79.7 | +0.12 | +0.15% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3539 | -34 | -0.95% |
| 伦锌 | 3359.5 | -35.5 | -1.05% | |
| 伦铜 | 13034.5 | -192 | -1.45% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 合成橡胶主连 | 15970 | +420 | +2.7% | 16.78万 |
| 瓶片主连 | 8916 | +210 | +2.41% | 3.94万 |
| 对二甲苯主连 | 9940 | +198 | +2.03% | 17.83万 |
| 沪镍主连 | 151300 | +2530 | +1.7% | 27.26万 |
| 塑料主连 | 8408 | +125 | +1.51% | 25.12万 |
| 氧化铝主连 | 2851 | -31 | -1.08% | 14.47万 |
| 玻璃主连 | 1039 | -12 | -1.14% | 30.61万 |
| 沪铜主连 | 101000 | -1170 | -1.15% | 5.11万 |
| 沪金主连 | 1016.04 | -13.5 | -1.31% | 14.77万 |
| 沪银主连 | 18021 | -433 | -2.35% | 31.24万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 宏景科技（301396） | 一季度净利润3025.74万元，同比增长39.75% |
| 工业富联（601138） | 第一季度净利润105.95亿元，同比增长102.55% |
| 五粮液（000858） | 延期披露2025年度报告及2026年第一季度报告 |
| 胜宏科技（300476） | 第一季度净利润12.88亿元，同比增长39.95% |
| 美丽生态（000010） | 公司股票将于4月30日起被实施退市风险警示 |
| 易华录（300212） | 公司因涉嫌信息披露违法违规被立案 |
| 江淮汽车（600418） | 2026年第一季度净亏损6.06亿元 |
| 深康佳A（000016） | 4月30日开市起被实施退市风险警示和其他风险警示 股票简称由“深康佳A（000016）”变更为“*ST康佳A” |
| 中国长城（000066） | 2026年第一季度净亏损8361.7万元 |
| 晶科科技（601778） | 第一季度净亏损1.29亿元 |
| 华天科技（002185） | 2026年一季度净利润8678.64万元，同比扭亏为盈 |
| 天际股份（002759） | 第一季度净利润1.97亿元，同比增长1,001.93% |
| 再升科技（603601） | 三名副总拟减持股份 |
| 金安国纪（002636） | 2026年一季度净利润2.02亿元，同比增长763.91% |
| 中国太保（601601） | 第一季度净利润100.4亿元，同比增长4.3% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 华泰证券（601688） | 台积电（TSM）首次公开提及CoPoS研发进展，其有望成为继CoWoS之后重要的先进封装（886009）平台，为超过14个光罩(约1.2万平方毫米)的巨型AI芯片提供封装服务。台积电（TSM）计划在2028年提供14个光罩的封装服务，以满足NVIDIA、GOOGle等客户需求。CoPoS用玻璃基板替代硅中介层，有望克服CoWoS-L的物理上限，但量产取决于未来12-18个月试验线验证。投资机会关注CoPoS相关产业链，包括玻璃基板(如Corning、AGC)、加工、以及先进封装（886009）设备。中国因芯片制程受限，对先进封装（886009）需求可能更强，可关注国内封装、玻璃基板及设备公司。【聚焦领域：科技】 |
| 中金公司（HK3908） | 4月前四周新房和二手房累计销售面积同比均增5%，较3月改善。京沪二手房挂牌去化周期（883436）降至历史房价趋稳区间，房价已有企稳基础。建议积极布局地产开发板块，2026年行情或由beta主导，推荐A股建发股份（600153）、新城控股（601155）等，港股华润置地（HK1109）、建发国际（HK1908）等。同时关注多元板块结构性机会，推荐华润万象生活（HK1209）、绿城服务（HK2869）等优质轻资产龙头，以及恒隆地产（HK0101）、太古地产（HK1972）和贝壳（BEKE）。【聚焦领域：不动产与空间服务】 |
| 长江证券（000783） | 26Q1通信板块基金持仓市值占比升至12.9%，创历史新高（883911），资金高度集中于光通信领域。谷歌（GOOG）发布TPUv8，其训练与推理性能及能效显著提升，并引入Boardfly等新拓扑架构以提升带宽、降低延迟。海内外大模型密集迭代，如DeepSeek-V4预览版上线、GPT-5.5发布及Anthropic估值升至万亿美元，持续看好AI与算力主线。投资建议聚焦AI与光通信，推荐方向包括：运营商(中国移动（HK0941）等)、光模块(中际旭创（300308）等)、液冷(英维克（002837）)、光纤光缆(烽火通信（600498）等)、国产算力(润泽科技（300442）等)、ai应用（886108）(博实结（301608）等)及卫星应用(华测导航（300627）等)。【聚焦领域：通信】 |
| 中信证券（HK6030） | 核心观点：25Q4国内电商大盘增速见底，26Q1环比回暖，全年实物商品网上零售额增速中枢预计4%-5%，逐步向社零增速看齐。平台层面内容电商与拼多多（PDD）领跑，但竞争格局趋于稳固。当前电商板块估值处于历史低位，性价比凸显，伴随头部平台业绩逐季改善，有望迎来业绩与估值戴维斯双击，建议重点关注拼多多（PDD）、京东（JD）、唯品会（VIPS）。即时零售赛道补贴退坡趋势已确立，平台费用压力舒缓，成为短期估值上行催化，需关注补贴退坡后餐饮价格体系重建与供给端生态洗牌，预计自营零售替代第三方模式将成为中长期核心发展主线，建议重点关注美团（K83690）、阿里巴巴（BABA）的UE修复节奏与自营零售业态进展。【聚焦领域：新零售】 |
| 国盛证券 | 2026年第一季度公募基金医药持仓结构继续向创新药（886015）及产业链集中，创新药（886015）已成为主动医药基金和非医药资金配置医药板块的核心方向，CDMO等创新药（886015）产业链环节也维持较高关注度。传统制药、医疗耗材、医疗设备、药店等方向更多体现底仓配置属性。医药基金被动化趋势强化，ETF及指数资金影响力提升，后续板块定价或更受核心权重股、指数成分及资金流向影响。总体来看，创新药（886015）及相关产业链仍是当前医药板块最清晰的资金主线。【聚焦领域：医药】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.01:00 美国M2货币供应量
.09:30 澳大利亚CPI同比(%)
.16:00 欧元区货币供应M3同比(%)
.16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
.17:00 欧元区工业景气指数
.20:00 德国CPI同比(%)
.20:30 美国营建许可总数(户)
.20:30 美国商品贸易收支(美元)
