A股三大指数今日震荡调整，截至收盘，上证指数（1A0001）收平，深证成指（399001）跌0.5%，创业板指（399006）跌0.96%，北证50涨2.24%。全市场成交额30757亿元，较上日成交额缩量926亿元，全市场超3600只个股上涨。板块题材上，商业航天（886078）、港口航运（881148）、人形机器人（886069）、光纤概念（886084）、CPO、房地产（881153）、流感（885879）、工业母机（885930）、贵金属（881169）板块涨幅居前；能源金属（881267）、电池、氟化工概念（885551）、猪肉（885573）、风电设备（881280）、证券、煤炭开采加工（881105）、银行、减肥药（886051）概念股跌幅居前。
ETF收盘涨跌不一，航空航天ETF(563380)领涨3.91%，航空航天ETF(159241)涨3.82%，航天ETF(159267)涨3.61%。
半导体设备（884229）ETF(561980)领跌2.98%，巴西ETF(159100)跌2.95%，半导体ETF(159582)跌2.94%。
消息面上，美股软件龙头Datadog（DDOG） Q1收入10.06亿美元(YoY+32%)，超市场预期，上调Q2与全年营收及利润率指引；Fortinet收入、billings、EPS均超预期并上调展望，印证“AI部署带来更多可观测性、云安全、网络安全（885459）与数据基础设施需求”而非纯替代。受业绩催化，Datadog（DDOG）大涨逾31%、Fortinet涨逾20%，带动Salesforce、Palantir（PLTR）等跟涨，市场从“AI吞噬软件”转向“AI拉动软件”的定价修正。
天风证券（601162）指出，应用的底层逻辑正在变化：OpenAI宣布成立"The Deployment Company"，定位企业级AI部署落地；Anthropic也宣布与德勤等成立企业AI合资公司。两大头部模型厂商不约而同布局B端，意味着行业正在形成共识。Token消耗的下一段叙事有望聚焦在软件应用层，具备客户、场景、行业Know-How的软件公司是绕不开的中间层B端软件长期深耕积累的价值不会被忽视，也不能被忽视。
阿里巴巴（BABA） “HappyOyster”交互式世界模型(ATH事业群4月16日发布)支持实时构建与交互，延伸多模态布局；4月27日千问APP灰测视频模型“HappyHorse 1.0”，具备15秒多镜头叙事、1080P超分输出及音画同步能力，内测已生成大量港风、老电影风格短片。此外，Seedance 2.0、可灵3.0、LibTV等技术矩阵全面爆发，中国凭借“流程工业化+场景本土化”优势，在中美AI路径分化中领跑视频生成赛道。
