凤凰网财经讯 5月18日-19日，2026清华五道口全球金融论坛在成都举办。清华大学五道口金融学院中国保险与养老金融研究中心主任魏晨阳在接受凤凰网财经采访时，就个人养老金制度的热点问题作出深度解读。

针对“无社保不能买个人养老金”的问题，魏晨阳明确表示，这只是制度起步阶段的过渡性设计，国家正积极研究将灵活就业等未参保群体纳入体系，第三支柱改革将以普惠性为核心导向。

他指出，个人养老金制度启动初期，为实现与现有社保体系的平稳衔接，设置了社保参保的前置条件，这一设计有其阶段性合理性。但随着制度覆盖初步完成，制度重心正从“扩面开户”转向“提质缴存”，补齐灵活就业群体的保障缺口正在积极推进。

对于具体实现路径，魏晨阳提出了三大建议：一是推出适配灵活就业特点的缴存提取规则，允许小额、断缴续存，匹配其收入不稳定的特征；二是充分发挥互联网平台的触达优势，依托平台落实政策引导与服务落地，借助我国成熟的数字化基础设施快速扩大覆盖范围；三是完善分层激励体系，在税收优惠之外，针对中低收入群体设计补充激励措施。

针对个人养老金普遍存在的“开户热、缴存冷”现象，魏晨阳表示，核心症结在于税优获得感低、产品供给不足、规则透明度不够。“很多资金仍趴在储蓄账户，从一种储蓄变成另一种储蓄，这不是制度设计的初衷。”

所以，他建议，下一步应优化税优呈现方式，在开户、缴费环节实时提示税优测算，同时推出更多适配不同年龄、风险偏好的低风险产品，引导用户长期持有。

对于备受诟病的“被开户”乱象，魏晨阳认为这是制度起步阶段的阶段性问题，源于机构“重开户数量、轻后续服务”的KPI导向。解决这一问题，一方面监管需强化信息披露要求，确保用户知情权；另一方面行业应调整考核逻辑，将连续缴存率、用户服务满意度纳入核心指标。

“我国第三支柱目前占比仅为个位数，而成熟国家这一比例可达40%-50%，还有很长的路要走。”魏晨阳表示，随着制度不断完善，个人养老金将真正成为覆盖全民的养老保障工具，为构建多层次养老保障体系筑牢基础。