大摩拆解英伟达Rubin机架 AI服务器核心配件成本梳理>>>
A股三大指数今日集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.96%，深证成指（399001）涨1.66%，创业板指（399006）涨2.1%，北证50跌0.83%，科创50（1B0688）指数涨5.88%。全市场成交额32269亿元，较上日成交额放量3023亿元，全市场超只个股上涨。
板块题材上，半导体（881121）板块、培育钻石（885937）、先进封装（886009）、存储芯片（886042）、电力、机场航运（881151）、白酒（881273）涨幅居前；油气开采及服务（881107）、电池、游戏（881275）板块跌幅居前。
ETF收盘涨跌不一，信创ETF(159539)领涨9.63%，港股通信息技术ETF(159131)涨9.44%，集成电路ETF(562820)涨8.27%。
标普油气ETF(513350)领跌5.19%，标普油气ETF(159518)跌3.21%，化工（850102）ETF(516020)跌2.91%。
国产算力方面，华为正式发表“韬(τ)定律”。据报道，这是中国在全球半导体（881121）领域首次提出指导产业发展的新原则。基于该定律，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片。值得一提的是，“韬定律”的发布，是中国半导体（881121）产业从“跟随者”向“引领者”跨越的里程碑事件。它打破了全球半导体（881121）产业长期由西方理论主导的格局，为产业发展提供了兼具创新性与可行性的中国方案。这不仅为华为自身的半导体（881121）业务发展奠定理论基础，更为全球芯片产业提供了全新思路，有望重塑全球半导体（881121）产业的竞争格局与发展轨迹。(人民日报、深视新闻)
英伟达（NVDA）最新发布超节点Vera-Rubin NVL72，机架硬件价值大幅提升，机柜ODM采购ASP达780万美元，较上一代GB300机柜的399万美元接近翻倍，在此过程中，GPU的成本增量仅为57%，其在整机中的成本占比从63%压降至51%。存储(+435%)、PCB(+233%)和MLCC(+182%)成为价值量提升最大的核心方向。
