5月26日，寒武纪（688256）(688256.SH)盘中一度涨2.95%至1448.01元，股价续创历史新高。

消息面上，半导体设备（884229）板块密集迎来多重催化。华为昨日在IEEE国际电路与系统研讨会上正式发表“韬(τ)定律”，提出以“时间缩微”替代“几何缩微”的半导体（881121）演进新范式。

二是国内存储双龙头资本化进程加速。长鑫科技将于5月27日科创板IPO上会，2026年Q1归母净利润同比增长1688%至247.62亿元；长江存储于5月19日正式启动IPO辅导。中信建投（601066）研报认为，两存推动IPO进程，下游扩产大周期（883436）向上越加明确"，存储批量扩产已实质性启动。

三是行业景气度获业绩端坚实验证。统计数据显示，2026年一季度半导体（881121）板块营收同比增长24.71%，归母净利润同比大幅增长178.59%。SEMI预计2025年全球半导体设备（884229）销售额达1351亿美元，2026年、2027年将进一步攀升至1450亿、1560亿美元。

国盛证券（002670）指出，在先进制程与成熟制程共振的行业大背景下，坚定看好本轮半导体（881121）大周期（883436），国产制造端与设备端有望充分受益。