人才是实体经济发展的核心底气，“投资于人”是夯实产业根基、激发经济高质量发展内生动力的核心举措。职业教育（885586）作为人力资本培育的主阵地之一，承担着锻造高素质产业技能人才、衔接人才供给与产业需求的关键使命，是精准落地“投资于人”理念、助力实体经济转型升级的重要抓手。
长期以来，求学成本偏高、校企融合脱节、人才供需错位等痛点，制约着职业教育（885586）人才培养质效，也让技能人才成长之路面临诸多阻碍，影响了人力资本培育的精准性与实效性。在此背景下，助学贷款与学徒制挂钩的创新模式应运而生，为系统化、常态化开展人力资本投资、破解职业教育（885586）发展痛点、优化产业人才供给结构提供了全新路径。
助学贷款与学徒制挂钩具备哪些独特优势？金融如何精准介入产教融合全链条？政府、金融机构、职业院校、产业企业四方该怎样协同发力，构建可持续的育人模式？围绕上述话题，日前，《金融时报》记者专访了北京大学经济学院金融学系副教授冯科。
《金融时报》记者：助学贷款与学徒制挂钩，本质上是将教育信贷与职业发展绑定，您认为这种挂钩模式的核心优势是什么？除了缓解经济压力，能否提升职业教育（885586）的吸引力？
冯科：该模式的核心优势在于通过金融创新，将职业教育（885586）从“成本中心”转变为“价值投资”，从而系统性地提升其吸引力。
首先，助学贷款与学徒制挂钩模式能有效缓解学生经济压力，形成“边学边赚”机制。学生可申请低息贷款，并在学徒期获得企业津贴以覆盖部分本息，显著降低就学门槛。其次，它能精准提升教育与产业的匹配度。贷款与特定岗位挂钩，引导学生选择市场急需专业，同时激励企业深度参与人才培养，形成“校热企业也热”的良性互动。再次，它构建了风险共担的利益共同体。政府、金融机构、职校和企业四方协同，通过政策支持、专项产品、教学保障和岗位提供共同分散风险，提高各方积极性。最后，它建立了长期激励机制，如“技能等级与贷款利率挂钩”或“收入分成还款”模式，将学习成果、职业回报与金融成本直接关联，形成“教育—就业—还款”的闭环，从根本上增强职业教育（885586）的吸引力。
《金融时报》记者：助学贷款与学徒制挂钩模式要长久落地，政府、金融机构、职校、企业四方如何协同？
冯科：四方协同是助学贷款与学徒制挂钩模式成功的关键。政府需发挥统筹作用，建立统一的产教融合信用评价体系，并设立风险补偿基金分担违约风险。同时，提供税收优惠等政策激励。金融机构应开发差异化产品，如将贷款利率与企业信用、学徒技能等级挂钩，并利用供应链金融工具，如培训服务应收账款质押，为职校和企业提供融资。职校要紧密对接产业需求，优化专业设置，可将学徒制课程与贷款资格绑定，并参与评估企业培训质量。企业则需承担培训责任和成本，承诺学徒留用比例，并可通过申请“产教融合型企业”认证获取政策红利。四方需通过规范化合同明确权责，并依托政务大数据平台共享培训、学业、就业及信用数据，为风险评估和政策执行提供支撑，实现高效协同。
《金融时报》记者：除了助学贷款挂钩学徒制，金融还能通过哪些方式引导专业人才培育？
冯科：金融支持应构建全周期（883436）、多层次、多工具体系。一是设立产教融合专项投资基金，采用“赛马机制”动态调整出资比例，激励校企共建实训基地和产业学院，并支持技术成果转化。二是创新供应链金融工具，如基于企业未来培训收入或政府补贴的应收账款质押贷款、反向保理等，为职校和企业提供无抵押数字信贷，缓解资金压力。三是发展职业教育（885586）保险产品，设计“学徒培训综合保险”覆盖工伤、认证失败等风险，由政府和企业共担保费，并与贷款产品结合形成风险分担机制。四是完善补贴与金融结合机制，将职业培训补贴作为还款来源之一，并探索“职业年金与技能培训结合”模式。五是构建全国性产教融合数据共享平台，整合多方数据，为金融机构开发“技能提升分期付款”等精准产品提供基础，赋能整个生态。
《金融时报》记者：当前金融支持产教融合还存在哪些短板？如何破解这些问题？
冯科：主要短板有四个方面。一是企业动力不足，因培训成本高而缺乏长期回报保障。二是金融产品错配，传统风控模型不适应产教融合项目长周期（883436）、慢回报的特点。三是数据与信用缺失，信息壁垒导致金融机构难以评估风险。四是政策执行碎片化，各地标准不一，增加了企业合规成本。
破解之道在于，首先是优化税收激励，大幅提高中小企业培训支出税前扣除比例，并扩大抵扣范围。其次是创新金融产品，推广“培训服务应收账款质押贷款”和“收入分成助学贷款”，并建立政府、企业、金融机构共担的风险补偿基金。再次是建立全国统一的信用评价体系，打破信息孤岛，为精准金融支持提供依据。最后是强化顶层设计与协调，建立跨部门协调机制，形成稳定、统一的政策预期，解决碎片化问题。
《金融时报》记者：从金融角度看，如何设计激励机制如信贷支持等，让企业愿意投入资金、技术，主动培养吸纳技能人才？
冯科：设计激励机制需遵循“风险共担、收益共享”原则。一是建立动态挂钩机制，将企业信用评级、培训质量、学徒留用率等指标与贷款利率、政府补贴直接关联，并设计“培训投入—税费减免”的正向循环。二是创新供应链金融工具，如“培训服务应收账款质押贷款”和基于核心企业信用的“反向保理”，为核心企业的合作职校提供便捷、低成本融资。三是构建风险补偿与保险联动机制，由政府设立风险补偿基金分担贷款违约风险，同时推广由政府补贴部分保费的“学徒培训综合保险”，为企业兜底。四是完善税收激励，允许企业教育投资按高比例（如30%）抵免教育费附加，并将培训支出纳入增值税加计抵减范围。五是通过立法强化约束与激励，将产教融合型企业认证与土地、信贷、税收等优惠政策刚性挂钩，形成长效驱动力。
《金融时报》记者：长期来看，您认为金融支持产教融合，需要构建怎样的长效机制？如何实现金融赋能教育、教育服务产业、产业反哺金融的良性循环？
冯科：长效机制需从四方面构建。制度上，推动产教融合促进条例立法，建立全国统一的信用评价体系；政策上，形成“财税+金融+土地+信用”的组合式激励；工具上，持续开发适配的金融产品，如收入分成贷款、供应链票据等；生态上，建立“政府主导、四方联动”的治理框架。
由此可实现“三链融合”的良性循环：金融链赋能教育链，通过专项基金和供应链金融支持职校提升质量；教育链服务产业链，培养符合企业需求的“蓝金领”人才，实现“入学即入岗、毕业即就业”；产业链反哺金融链，企业因人才红利实现效益增长，降低金融风险，并通过利润反哺教育投入。这一循环需依托全国性数字化平台实现闭环管理，使金融成为连接教育与产业的“催化剂”和“黏合剂”，最终将职业教育（885586）打造为服务高质量发展的关键支撑。
