2023年中央金融工作会议将科技金融、普惠金融等“五篇大文章”列为金融强国建设核心任务。科技金融与普惠金融作为金融服务实体经济的“一体两翼”，前者锚定新质生产力培育、支撑国家创新发展，后者聚焦小微与民生群体、夯实经济运行底座。

在政策引导下，两大金融领域信贷规模快速增长，但基层实践中结构性失衡、资源错配、风控滞后等问题凸显，推动其从规模扩张转向质量提升，是金融服务实体经济高质量发展的关键。

规模高增：国有大行领跑两翼信贷投放稳步扩容

国有大型商业银行是落实国家金融战略的中坚力量，科技金融与普惠金融信贷投放持续保持双位数增长。2025年半年末数据显示，四大行科技贷款余额均超4.5万亿元、增速保持16%以上，普惠贷款余额合计超13万亿元，整体增速稳健。

普惠金融扩张尤为显著，2018年纳入刚性考核后，四大行普惠贷款余额从1.74万亿元飙升至2025年半年末的13.4万亿元；2025年三季度全行业普惠贷款余额突破36.5万亿元，小微市场主体金融覆盖面持续扩大。

两大金融领域运行逻辑差异鲜明：科技金融以“专精特新（885929）”、高新技术企业等标签化客群为核心，聚焦创新链与资金链融合；普惠金融按规模划型，覆盖传统金融服务薄弱群体。贷款定价上，政策优惠层级分化明显，国家级“小巨人”企业最优，普惠金融次之，普通科技企业缺乏定向支持。

深层堵点：科技金融遇“夹心层”困境普惠金融存“量增质忧”

规模快速扩张的背后，两大金融领域结构性矛盾突出，资源配置与风险防控均存在短板。

科技金融存在服务断层，信贷资源高度向头部科创企业倾斜，处于成长期的民营科技“腰部夹心层”企业融资可得性偏低。这类企业轻资产、重研发，与传统抵押风控模型不匹配，基层机构缺乏新兴产业风险识别能力，“惧贷、惜贷”现象普遍，审批与风控权责错配成为核心堵点。

普惠金融超常规增长暗藏三大风险：一是划型标准滞后，沿用2011年工信部划定标准，与市场主体发展现状脱节，部分区域已出现资金饱和、信贷“资产荒”；二是逆向选择引发资金空转，增量考核压力下风控放宽，低利率普惠贷款滋生骗贷套利行为，资金未能精准流入实体经济；三是贷后管理薄弱，基层管户力量不足，“重贷轻管”导致风险识别与处置滞后。

精准破局：多维施策推动两翼协同高质量发展

破解结构性失衡，需聚焦基层痛点，从标准、政策、机制、科技、传导五大维度精准发力，推动金融服务提质增效。

一是修订行业划型标准，优化科技型企业划型规则，将高潜力中型科创企业纳入普惠支持范围，构建“股权+信贷”双轮融资模式，破解“夹心层”融资难题。

二是推行区域差异化授信，在发达产业区适度放宽普惠认定标准、提高单户授信上限，建立跨行授信联合管理机制，提升资源配置效率。

三是优化银行考核体系，放缓普惠规模增速刚性考核，杜绝基层层层加码，树立“规模与质量并重”的发展导向。

四是强化金融科技赋能，运用大数据、人工智能（885728）实现自动化风险预警，打击骗贷行为，推动银行向“金融顾问”服务转型。

五是深化政策宣导传导，通过线上线下渠道打通银企信息壁垒，让政策红利精准触达真实经营主体。

两翼协同筑根基金融赋能启新程

科技金融标定创新高度，普惠金融夯实发展根基，二者协同是金融服务实体经济的系统性工程。当前两大金融领域仍面临结构失衡与风控挑战，金融机构需坚持问题导向，以制度优化破堵点、以科技赋能提效率、以机制革新防风险，推动信贷资源精准滴灌。

唯有实现科技金融与普惠金融深度协同、提质增效，才能将“一体两翼”战略转化为培育新质生产力、助力共同富裕的核心动能，为金融强国建设和实体经济高质量发展筑牢金融支撑。(北京农业银行（601288）李鹏)