中化新网讯日前，辽宁省石油和化学工业协会联合宏源期货沈阳分公司等举办2026石油化工（850102）市场形势展望与企业风险管理交流会。多位业内专家围绕原油市场格局、风险管理体系建设、期权套保策略及资产配置等进行专题讲座，以应对当前石油化工（850102）市场变局，共同促进产业稳健发展。
当前，国际地缘政治形势复杂多变，全球能源（850101）及化工（850102）市场波动加剧，原油价格震荡频繁，产业链成本传导压力持续增大，实体企业生产经营面临诸多不确定因素。如何科学研判市场走势、有效防范经营风险、合理运用金融衍生工具提升企业抗风险能力，成为石化行业普遍关注的课题。
宏源期货研究所能化分析师范智颖系统分析了当前原油市场供需格局及价格逻辑，并对地缘冲突影响全球能源（850101）供应链及化工（850102）产品成本传导进行深入解读。他表示，地缘冲突会沿着霍尔木兹海峡、沿着全球供应链，从需求和供给两个方向冲击经济并传导到每一个化工（850102）品种的成本端。美伊谈判的任何细微变化、霍尔木兹海峡是否实质性通航，都值得保持高度关注。
宏源期货沈阳分公司市场总监覃占东强调，在当前中东地缘冲突持续、能化品种波动加剧的背景下，做好风险评级、严控仓位、选择期货+期权组合套保等合适的套保工具，谨慎追涨杀跌，是石化企业行稳致远的基本保障。
申万宏源（000166）证券FICC事业部客盘业务团队产品经理明宏宣系统介绍了多层次风险管理体系在石化企业中的应用思路，为企业运用金融工具开展风险对冲提供了新视角。他用清晰的逻辑和丰富的案例，展示了构建五层递进套保体系是发挥期权“亏损有限、灵活性高”独特优势的关键所在。
恒力产融化工（850102）学院副院长赵曦明从伊朗局势对化工（850102）市场的影响路径切入，并结合甲醇、乙二醇等品种案例，分享了期货与期权结合应用的风险管理策略，为企业开展套期保值业务提供了实战经验参考。赵曦明强调，在纷繁复杂的市场信息中要抓住“影响呈梯度递减”的规律，把握好企业生存和长远发展的“顶线、底线、血线”，筑牢风险管理机制，坚守经营的“道”和“术”，实现企业产业、投研和风控三位一体，共同服务企业良性发展。(张一峰)
