瑞银（UBS）集团今日发布《2026年瑞银（UBS）全球家族办公室报告》，显示面对持续的地缘政治和经济不确定性，家族办公室正优先考虑增强韧性、分散投资和掌握长期主题投资机会。其中，投资主题方面，AI仍然是全球主要投资主题，65%家族办公室已投资于AI价值链的各个环节，包括数据中心基础设施、软件平台和半导体（881121）生产商。
报告指出，地缘政治冲突已成为短期和长期风险的首要风险，同时全球债务水平和经济衰退威胁的担忧正在加剧，因此家族办公室采取稳健的中期策略，优先考虑跨资产类别、货币和地区的多元化投资，并更有选择性地保留对人工智能（885728）(AI)等长期主题的投资，而非突然调整资产配置。
报告显示，60%家族办公室计划在未来12个月内调整其战略资产配置，比率创新高。尽管发达国家仍是投资组合支柱，但配置正逐步向新兴市场股票和基础设施等另类投资倾斜，同时减少对房地产（881153）的投资。
报告显示，家族办公室的投资组合主要集中在电力和资源(37%)、基础设施(37%)以及AI赋能的医疗保健(33%)领域，他们认识到支持和扩大AI应用所需的更广泛的生态系统。
相较之下，加密货币和数位资产仍然是小众投资，只有24%的家族办公室进行了投资，且投资比例通常较低，仅为个位数。
瑞银（UBS）全球财富管理策略客户及全球联系主管Benjamin Cavalli表示，许多家族办公室正考虑减少对美元的投资，或计划进行地域多元化，北美资产虽然仍占配置资产的最大比重，但家族办公室正在积极寻求降低集中风险，并正计划扩大对亚太地区、大中华区和西欧的投资，这反映出一种向区域多元化的结构性转变。
该份报告是根据对30多个市场307家家族办公室的洞察，这些家族办公室的平均净资产达27亿美元。
