【头条】
1、国务院发布《国务院关于对外投资的规定》，该规定已于2026年4月17日国务院第83次常务会议通过，自2026年7月1日起施行。规定旨在推进高水平对外开放，促进对外投资高质量发展，并适用于中华人民共和国境内投资者对外投资。《国务院关于对外投资的规定》自2026年7月1日起施行。（中国政府网）
2、中央空管办会同国家发展改革委、公安部、中国民航局等多部门，在上海市、四川省无人机（885564）管制空域内划设固定专用空域，采取“政府协同管理、行业指导监管、用户随报随飞”模式（即“扫码飞”），实现空域资源持续精细化保障。（央视新闻）
【宏观新闻】
1、央行公告，6月1日开展了110亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%。数据显示，当日有2580亿元7天期逆回购到期。
2、国务院任免国家工作人员。任命袁古洁为中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室副主任。免去刘光源的中央人民政府驻香港特别行政区联络办公室副主任职务。（新华社）
3、中国驻柬埔寨大使馆1日发布消息，敦促柬方全力侦办近日发生的中国公民遇害案件。5月30日，柬埔寨金边市发现一具中国公民遗体，经警方鉴定，死因为谋杀。中国驻柬使馆已敦促柬方尽快查明真相，缉捕并严惩凶犯。柬有关部门表示正全力推进案件侦办工作。（新华社）
4、多地密集部署新一轮国资国企改革。公开信息显示，《关于进一步深化国资国企改革的方案（2026—2029年）》已经下发。山东、河南、湖北等省及部分央企集团已传达学习文件精神并着手推进落实工作。中国企业改革与发展研究会研究员吴刚梁表示，相关单位正结合自身情况制定具体改革方案。（人民财讯）
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌0.27%，深证成指（399001）跌1.51%，创业板指（399006）跌2.15%，北证50涨0.45%，科创50（1B0688）指数跌5%。全市场成交额28965亿元，较上日成交额缩量4444亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，煤炭开采加工（881105）、养鸡（885808）、文化传媒（881164）、软件开发（881272）、ERP概念（886039）板块涨幅居前；半导体（881121）、CPO、白酒（881273）、光纤概念（886084）、元件（881270）、存储芯片（886042）板块跌幅居前。
2、ETF收盘涨跌不一，国企红利ETF领涨9.41%，煤炭ETF涨6.62%，软件ETF涨5.69%，科创芯片设计ETF领跌6.23%，科创芯片ETF跌6.22%，科创芯片ETF跌6.18%。
3、截至5月29日，上交所融资余额报14722.46亿元，较前一交易日减少173.06亿元；深交所融资余额报14099.07亿元，较前一交易日减少121.11亿元；两市合计28821.53亿元，较前一交易日减少294.17亿元。
4、公募基金业绩比较基准调整迎来首批集中落地。根据中国证监会发布的《公开募集证券投资基金业绩比较基准指引》，自6月1日起，12家基金公司旗下195只存量基金涉及基准调整，类型涵盖股票型、混合型、债券型、FOF和QDII。调整遵循“尽量调整基准而不调仓”原则，旨在使基准更匹配基金产品定位和实际持仓风格。整体来看，截至2026年6月1日，新规施行近3个月，消费/医药主题基金无需集中减仓科技股，通过去主题化转型与平滑调仓，对科技股实质影响有限，可在不集中减持科技股的前提下完成合规。
5、上海市人民政府办公厅印发《上海市服务业发展“十五五”规划》。规划提出，做强金融基础设施和多层次金融市场，具体措施包括提高人民币跨境支付系统（CIPS）全球网络覆盖度、深化实施股票发行注册制改革、健全常态化退市机制、深化发展“一带一路（885494）”债券和熊猫债及玉兰债市场、推动期货和衍生品市场产品创新、推进人民币外汇期货交易试点，并深化信托财产登记制度试点。同时，提升金融市场开放度和国际化服务竞争力，深化临港离岸贸易金融服务综合改革试点，持续增强国际再保险与全球资产管理等重点中心功能，不断提升“上海价格”等国际影响力。
6、中信证券（HK6030）研报分析美联储人事与政策动向指出，未来2年内联邦储备委员会7名成员中，仅有杰罗姆·鲍威尔一名委员可能因2028年任期结束出现变动，地区联储行长层面2028年前无正式离任压力。新主席沃什已于5月22日宣誓就职，表态未释放鸽派信号。整体来看，美联储内部偏鸽力量明显减弱，政策立场方面中性及中性偏鹰派占多数，但仍需关注美国经济情况与地缘冲突风险等因素。
7、PCB概念板块在6月1日出现短线拉升。圣泉集团涨停，合锻智能（603011）、龙旗科技（HK9611）、中京电子（002579）此前封板，宏昌电子（603002）、澳弘电子（605058）、芯碁微装（688630）、鹏鼎控股（002938）、德福科技（301511）等跟涨。
8、中际旭创（300308）股价持续走高，总市值已跃升至1.2万亿元上方，位列A股前十，年内累计增长近5800亿元，增量居全市场第一。同时，中际旭创近期登顶成为沪深300指数第一大权重股，权重占比达4.83%，超越宁德时代（300750）（4.20%）和贵州茅台（600519）（3.11%）。截至目前，沪深300前20大权重股中，以芯片、光通信、新能源为代表的硬科技龙头已占据六成席位，其中电子、电力设备、通信股分别占比40%、10%、10%，核心资产“含科量”显著提升。此外，5月29日中际旭创获融资买入60.29亿元，在当日613只获融资买入超亿元的个股中排名第一。
9、港股AI企业“回A”及“A+H”市场双向流动持续活跃。目前已有3家港股AI企业处于“回A”辅导阶段，分别是MiniMax、范式智能（HK6682）和智谱（HK2513）。同时，“A+H”公司持续扩容，截至6月1日共达189家，较2024年底增加39家。新增的39家中，38家为“先A后H”，1家为“先H后A”。南开大学金融学教授田利辉表示，这种双向流动打破了市场分割，促进了监管规则与信息披露标准深度接轨，有助于缩小跨境估值差异，提升中国资产的整体定价效率，为构建中国特色现代资本市场体系提供了重要实践样本。
【全球市场】
1、美股三大股指集体收涨，道琼斯指数涨0.09%，报51079.37点；标普500（SPX）指数涨0.26%，报7600.03点；纳斯达克（NDAQ）综合指数涨0.42%，报27086.81点。云计算（885362）服务提供商（CSP（CSPI））领涨，Nebius涨超14%，CoreWeave（CRWV）涨近14%，甲骨文（ORCL）涨近10%。英伟达（NVDA）涨超6%，市值增加3190亿美元。
2、日经225（N225）指数6月1日（周一）收盘上涨604.83点，涨幅0.91%，报66934.33点；韩国kospi（KS11）指数6月1日（周一）收盘上涨311.85点，涨幅3.68%，报8788.0点，双双刷新收盘历史新高。
3、WTI原油上涨5.85%,报92.47美元/桶；布伦特原油上涨4.77%,报95.47美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.21%,报4483.97美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌0.99%,报74.8美元/盎司
【海外新闻】
1、伊朗方面于6月1日宣布，鉴于以色列在黎巴嫩的持续军事行动，伊朗谈判团队暂停通过中间人同美国的对话和文本交换。伊朗官员要求以色列必须立即停止在加沙地带和黎巴嫩的侵略和残暴的军事行动，并必须从黎巴嫩完全撤军。伊朗官员表示，在此要求得到满足前，伊朗不会举行任何谈判。同日，伊朗媒体还报道称，伊朗和“抵抗阵线”计划彻底封锁霍尔木兹海峡，并在曼德海峡等其他“战线”开启行动。美国总统特朗普于6月1日表示，他尚未收到伊朗方面关于暂停谈判的消息。
2、英伟达（NVDA）公司于6月1日宣布推出“NVIDIA DSX平台”，该平台为基础设施建设者提供了创建人工智能（885728）工厂的完整方案。同日，据报道，英特尔计划在今年年底前推出一款人工智能芯片，该芯片使用的内存和冷却技术比英伟达（NVDA）和AMD的同类产品更便宜。其新款“Crescent（CBIO） Island”图形处理器旨在加速“推理”任务，而非模型训练。
【债券新闻】
1、宁德时代（300750）公告，2026年4月23日，公司收到中国银行（601988）间市场交易商协会出具的《接受注册通知书》(中市协注〔2026〕MTN339号)，同意接受公司科技创新债券注册，注册基础品种为中期票据，注册金额为400亿元，注册额度自通知书落款之日起2年内有效，公司在注册有效期内可分期发行。近日，公司成功发行了2026年度第三期绿色科技创新债券，发行总额为人民币50亿元，募集资金已于2026年5月29日到账。
2、6月1日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3041%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.38%，上日加权平均价报1.3711%。
3、5月29日，穆迪（MCO）评级将众安在线（HK6060）财产保险股份有限公司（ZhongAn Online P&C Insurance Co.，Ltd.，简称“众安在线（HK6060）”）的保险财务实力评级从“Baa1”上调至“A3”。与此同时，穆迪（MCO）将众安在线（HK6060）的评级展望从正面调整为稳定。 穆迪（MCO）指出，将众安在线（HK6060）的保险财务实力评级从“Baa1”上调至“A3”，反映了其盈利能力的改善、产品风险的降低以及财务灵活性的增强。 自2021年起，众安在线（HK6060）通过聚焦于盈利产品线，实现了承保盈利。2025年，其综合成本率为95.8%，较上年同期改善了1.1个百分点。穆迪（MCO）预计，在健康险和车险等更盈利的产品线组合有利转变的支撑下，其承保业绩在未来12-18个月内将基本保持稳定。
4、国债期货收盘表现分化，30年期主力合约涨0.25%报114.22元，10年期主力合约涨0.02%报109.205元，5年期主力合约收平报106.415元，2年期主力合约收平报102.648元。
5、瑞银（UBS）经济学家迪恩·特纳在一份报告中表示，远期利率表明，未来几年英国国债收益率可能居高不下，甚至进一步上升。他表示，收益率上升意味着偿债成本增加，“可能很快成为一个令人头疼的问题”。特纳指出，英国的债务存量超过GDP的90%，且政府赤字居高不下。然而，从全球范围来看，在公共财政的可持续性方面，英国“既不是处境最好的，也不是最差的”。Tradeweb的数据显示，10年期英国国债收益率最新上涨2个基点，至4.826%。（新浪财经）
【外汇新闻】
1、上海市人民政府办公厅印发《上海市服务业发展“十五五”规划》。做强金融基础设施和多层次金融市场，提高人民币跨境支付系统（CIPS）全球网络覆盖度，支持银行间市场交易报告库建设。深化实施股票发行注册制改革，健全常态化退市机制。深化发展“一带一路”债券和熊猫债、玉兰债市场。推动期货和衍生品市场产品创新，推进人民币外汇期货交易试点。深化信托财产登记制度试点。提升金融市场开放度和国际化服务竞争力，深化临港离岸贸易金融服务综合改革试点，持续增强国际再保险、全球资产管理等重点中心功能，不断提升“上海价格”“上海指数”以及主要大宗商品和重要能源品种期现货价格的国际影响力。拓展自由贸易账户功能及应用场景。提高金融服务实体经济质效，加快构建全周期、多元化、接力式科技金融服务体系。推动绿色金融标准、相关可持续金融标准的多领域应用。加强政策性融资担保和普惠保险体系支持，积极发展普惠金融。丰富养老金融产品，提升金融服务适老化水平。稳步发展数字人民币，提升金融科技创新服务水平。
【行业新闻】
1、2026年6月1日，北京市卫星物联网（885312）行业发展大会在海淀举办，宣布北京市首个太空算力产业创新中心正式成立，该中心由北京市经信局批复设立，由北京邮电大学牵头组建，将围绕太空算力全产业链系统布局六大攻关方向。同日，天算星座发布了太空算力产业阶梯式发展规划，预计2030年建成150k规模化在轨算力服务体系，并推出标准化Token化服务模式，形成完整商业闭环。
2、浙江省发布《实施“星火计划”培育壮大未来产业行动方案（2026—2030年）（征求意见稿）》，重点发展具身智能、生物制造、量子科技等10个未来产业领域，其中在量子科技（885730）领域，将重点发展量子计算核心赛道，做强量子测量，做优量子通信，加速量子技术产品规模化应用，打造全国知名的量子产业创新发展高地。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 92.47 | +5.11 | +5.85% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4514.8 | -78.2 | -1.7% |
| 纽约银 | 75.15 | -0.72 | -0.96% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1181.25 | -5.5 | -0.46% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 444.5 | -2.25 | -0.5% |
| 糖11 | 14.42 | +0.36 | +2.56% | |
| 2号棉花 | 80.26 | +0.67 | +0.84% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3732.5 | +58.5 | +1.59% |
| 伦锌 | 3582 | +38.5 | +1.09% | |
| 伦铜 | 13879.5 | +268 | +1.97% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 低硫燃油主连 | 4895 | +250 | +5.38% | 2.74万 |
| LPG主连 | 5850 | +294 | +5.29% | 5.70万 |
| 燃油主连 | 4024 | +186 | +4.85% | 22.27万 |
| 甲醇主连 | 2951 | +126 | +4.46% | 57.32万 |
| 沥青主连 | 4397 | +160 | +3.78% | 27.24万 |
| 纸浆主连 | 4862 | -28 | -0.57% | 9.91万 |
| 纯碱（884022）主连 | 1215 | -8 | -0.65% | 20.23万 |
| 氧化铝主连 | 2868 | -20 | -0.69% | 18.56万 |
| 沪银主连 | 18130 | -133 | -0.73% | 39.42万 |
| 沪金主连 | 980.34 | -12.74 | -1.28% | 12.02万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 东阳光（600673） | 控股子公司签署100亿元至120亿元算力服务采购合同 |
| 美团 | 第一季度净亏损68.27亿元，上年同期盈利100.57亿元 |
| ST洲际（600759） | 控股股东广西正和未符合受理破产清算申请的法定条件 |
| 粤电力A（000539） | 澄清克拉玛依项目算力收入占营收0.02%，与韶关算力集群无直接关联 |
| 宏润建设（002062） | 公司中标深蓝航天液体火箭试验基地工程建设项目 暂定中标金额5亿元 |
| 合锻智能（603011） | 不涉及AI算力业务，未取得核聚变及PCB概念业务收入 |
| 湖南发展（000722） | 发行1.07亿股股份购买资产 |
| 声迅股份（003004） | 拟2.51亿元收购武汉中科锐择光电科技有限公司51%股权 |
| *ST中地 | 公司股票将于6月3日撤销退市风险警示 日涨跌幅限制变更为10% |
| 赛力斯（601127） | 2026年5月汽车销量36480辆，同比下降17.38% |
| 亚威股份（002559） | 拟投资Haco欧洲公司80%股份及美国公司49%股份 |
| 江苏国信（002608） | 未开展算电协同及蒙电入苏项目，一季度净利润同比降9.73% |
| 智微智能（001339） | 拟定增募资不超过28.7亿元用于智算中心建设及补充流动资金 |
| 比亚迪股份（HK1211） | 2026年5月新能源汽车（885431）销量38.35万辆，去年同期38.25万辆 |
| 亚通精工（603190） | 全资子公司亚通重装中标8.6亿元神东煤炭项目 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 美国或降低部分非战略性中国商品（如家居用品（881139）、玩具、服装鞋类等）的关税，纺织服装类出口或受益。618天猫预售服装赛道开局强劲，AI赋能下多个品牌成交转化大幅上涨，优衣库、FILA等品牌表现突出。上游原材料中，棉花价格窄幅波动，涤纶锦纶价格下跌，羊毛价格大涨。品牌服饰方面，滔搏（HK6110）2026财年收入下滑，锦泓集团（603518）公布增长预算。投资建议：关注华利集团（300979）、伟星股份（002003）、开润股份（300577）、健盛集团（603558）、新澳股份（603889）、百隆东方（601339）、台华新材（603055）、比音勒芬（002832）、海澜之家（600398）、水星家纺（603365）、罗莱生活（002293）、锦泓集团（603518）。【聚焦领域：纺织服饰】 |
| 华泰证券（601688） | 煤化工（884281）产业战略地位因全球能源供应链风险上升而凸显。行业盈利分化：煤制烯烃、乙二醇等与石化重叠品种的盈利能力取决于油煤价差；尿素、醋酸等产品景气度与国内化工周期（883436）及下游需求相关，企业多具顺周期（883436）属性。煤制烯烃/乙二醇进口替代空间广阔，战略地位提升，伴随下游需求增长及海外供应扰动，煤制MEG利润有望改善。甲醇价差因伊朗进口受阻而改善，醋酸供给趋于宽松，具备一体化配套的企业盈利韧性更强。尿素在保供政策下国内价格弹性小，但海外冲突及用肥旺季导致国内外价差显著扩大，拥有出口配额的企业有望获利。PVC行业供给侧拐点临近，能耗监管及无汞化改造将推动产能出清，电石法龙头企业有望受益。先进煤化工（884281）方面，煤制油气保障能源安全，绿氢耦合技术应用前景广阔，其经济性取决于电解水制氢成本与碳交易（885986）价格。【聚焦领域：基础化工】 |
| 西部证券（002673） | 研报核心观点认为，食品饮料板块情绪逐渐触底，配置价值凸显。板块估值处于低位，基本面有望持续向上修复，有望迎来配置拐点。重点关注三条主线：一是能传导通胀的餐饮及餐饮供应链；二是消费（883434）意愿改善与渠道重塑下的景气新赛道及亮眼新产品；三是受成本影响小、业绩确定性高的高分红标的。投资建议：白酒（881273）板块底部逐渐确立，建议加大配置，首推贵州茅台（600519），推荐山西汾酒（600809）、金徽酒（603919）。大众品重点推荐餐饮及餐供产业链（如百胜中国（YUMC）、颐海国际（HK1579）等）和景气新品方向（如农夫山泉（HK9633）、蜜雪等）。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 中金公司（HK3908） | ASCO会议前市场出现情绪性回落和利好兑现，但创新药（886015）产业从“跟随创新”到“全球创新”的中长期发展趋势明确。创新药（886015）与CXO全年看好，国内药企在ADC、双抗等领域的国际化和投融资回暖，为CXO及科研上游带来强订单预期。AI正从概念驱动进入产业落地阶段，重塑药物发现、CDMO等环节的效率与竞争格局。投资建议关注A股百济神州（HK6160）、恒瑞医药、药明康德（603259）等，H股科伦博泰生物、信达生物、药明生物（HK2269）等。【聚焦领域：医疗健康】 |
| 中泰证券 | 核心观点：商业航天正经历从量变到质变，中美市场持续扩张。SpaceX为全球龙头，引领产业进展。总结性观点：核心技术突破（如液氧甲烷发动机、垂直回收、星间激光链路）使火箭运力跃升、成本断崖式下降，卫星网络实现全球实时覆盖。预测性内容：我国因轨道资源稀缺需加速自主运力建设；SpaceX未来潜在市场高达28.5万亿美元，其中AI板块价值26.5万亿美元，并计划发展太空算力。投资建议：关注【SpaceX链】如迈为股份、信维通信；【卫星】如电科蓝天、国博电子；【火箭】如江顺科技、飞沃科技等标的。【聚焦领域：商业航天】 |
| 天风证券 | 该研报是一份行业数据跟踪报告，系统性地列出了化工行业运行的关键监测指标体系，并未提出具体的总结性观点、预测性内容或投资建议。报告关注的核心指标包括：行业景气度与估值、价格与价差、供给端（产能、投资、库存）、进出口、下游行业运行（地产、汽车等）、行业经济效益，以及全球宏观、产品价格和欧美地区生产指标。其核心在于提供全面的数据观测框架，以供进一步分析使用。【聚焦领域：基础化工】 |
| 长江证券 | 电力板块大涨源于市场均衡配置需求提升与短期长期逻辑共振。电价预期拐点已现：煤价上涨支撑电价上抬；夏季气温偏高、电力负荷提前创新高，供需边际改善推动沿海省份现货电价明显修复。未来催化剂包括：夏季供需紧张或进一步释放现货电价弹性；气候扰动（厄尔尼诺）可能激化需求；华润新能源IPO为板块提供新估值锚点。投资建议：聚焦“低碳绿色”与“能源安全”，推荐华能国际H、国电电力、华润电力H等转型火电运营商；长江电力等大水电；龙源电力H等低估值绿电；中国核电等核电。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券（HK6030） | 核心观点：复盘上一轮厄尔尼诺现象，2024年全国气温创历史新高，推动居民用电量高增；东北和江淮区域降水偏多推动水电小时数修复，但现货电价主要跟随煤价下行。根据国家气候中心预测，本轮厄尔尼诺可能导致今年气温偏高、长江以南降水偏多。预计居民用电量将维持较高增速；煤价持续上行叠加夏季用电高峰，将推动现货电价提升。【聚焦领域：公用环保】 |
| 国盛证券 | 研报核心观点认为传媒板块存在超跌迹象，看好短期反弹行情。具体归因于美股出现“硬切软”现象，部分软件股财报超预期及回购引爆轧空行情，预计将带来海外映射交易机会。投资建议上，AI方向看好智谱（HK2513）、Minimax、阿里巴巴、腾讯、昆仑万维等大模型公司及易点天下、博瑞传播等应用公司；影视方向关注暑期档定档影片对应的内容方机会；游戏方向基于基本面回暖及估值底部看好反弹，推荐世纪华通、完美世界、巨人网络等；互联网方向建议关注腾讯及腾讯系公司，看好快手拆分上市预期及阿里巴巴全栈生态。【聚焦领域：传媒互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·07:50 日本基础货币同比(%)
·16:30 英国货币供应M3年率(%)
·17:00 欧元区CPI同比(%)
·17:00 欧元区未季调核心CPI同比(%)
