在重庆，关于摩托车的故事一直不绝于耳。老一辈人说，山城最热闹的时候，摩托车的轰鸣声从嘉陵江边一路蔓延到市中心。如今，这声音又回来了，而且更响了。
张雪机车的一夜爆火，让人们重新看到重庆摩托车的硬核实力。而真正让摩托车消费（883434）持续升温的，是藏在产业链各个环节中研发人员的设计图纸、工厂流水线上的焊接机器人、经销商门店里的分期协议以及背后默默运转的金融体系。
数据是最有力的证明。据重庆市经济和信息化委员会有关负责人介绍，2025年，重庆摩托车产量为785.7万辆，居全国城市第一位，同比增长18.1%，全市已形成完备的摩托车产业体系，集聚规模以上摩托车整车企业60家，规模以上零部件企业410余家，已形成年产能超2000万辆整车和2000万台发动机的综合生产能力。
研发背后“钱”的问题
要想了解重庆摩托车的竞争力从哪里来，就必须去产业链的最前端看一看。
成立于2021年的重庆高轩科技有限公司（以下简称“高轩科技”），是《金融时报》记者走访的一家摩托车研发与设计企业。从外面看，它不像传统印象中的工厂——没有偌大的厂房和流水线，没有大批量的装配与零部件加工场景，更多的是研发中心和样件车间的组合。
就是这样一家轻资产的研发企业，合作的客户个个都是行业头部品牌，如宗申、春风、钱江等。摩托车新车型在量产之前，外观造型、结构验证、塑料件打样都要经过研发和设计。
“我们团队共有120余人，研发与技术人员占到一半以上。”高轩科技总经理陈代开向记者介绍，去年，该公司纯设计研发投入逾200万元，新增设备投入超2000万元，用于五轴加工中心、3D打印（885537）、CNC精密加工。
然而，这样一家掌握摩托车核心研发与设计能力的企业，在融资上曾经处于“尴尬”位置。
“银行看的是流水、抵押物和纳税记录。”陈代开说，“我们是轻资产、重研发的企业，设计阶段的产值本身就低，真实价值在纸面上体现不出来。”
相比下游量产型企业动辄几千万元的有形资产，高轩科技拥有行业稀缺的设计和研发能力，但在传统信贷评估框架中依然显得不够分量。每月200万元左右的固定支出，叠加下游整车厂普遍3个月左右的账期压款，资金链的压力始终悬在头顶。
高轩科技的经历并不是个例。在重庆摩托车产业链中，处于上游的设计研发类企业普遍面临同一道难题——技术是真实资产，但不在银行的评估表上。作为产业创新的“毛细血管”，他们普遍轻资产、重研发，固定资产薄弱，缺少合格抵质押物。企业手中最具价值的知识产权、研发成果与核心技术人才，恰恰是传统信贷风控模式难以评估和认可的资产。
在陈代开看来，真正的突破口在于评估逻辑的转变——“不要只看现在有多少资产，要看我们未来能创造多少价值。”这句话的背后，是设计研发型制造企业对金融机构最坦诚的诉求与期许。长年与重庆本地摩托车研发、制造及配套企业打交道，工商银行（HK1398）重庆市分行大足支行行长王力对《金融时报》记者坦言，对中小摩配企业的融资支持，难点之一在于知识产权质押体系尚不健全，评估标准不统一、周期（883436）长、成本高，真正落地的案例不多。如何让设计能力和研发积累转化为金融信用，是摆在整个行业面前的系统性难题。
好在管理部门已有动作。据了解，针对摩托车产业集群上下游企业融资不均衡、小微企业回款慢、融资难的行业痛点，中国人民银行重庆市分行引导辖区金融机构依托本地产业集群特点，以头部链主企业为核心，搭建全链条授信服务模式，贯通产业链融资渠道。
金融机构也在及时跟进。据悉，工商银行（HK1398）重庆市分行积极为摩配企业提供包括“e企快贷”“制造e贷”“专精特新（885929）贷”“科创e贷”等特色产品服务。重庆银行（601963）大足支行创新推出纯信用类产品包括“专精特新（885929）信用贷”“设备更新贷”“渝贸贷”等产品，有效解决企业缺乏抵押物、无法提供强担保等融资难题。
信用贷款带来的“加速度”
如果说高轩科技的发展故事呈现的是“想贷但难贷”，那么，记者在重庆荣爵科技有限公司（以下简称“荣爵科技”）看到的，则是一家摩托车整车制造企业与金融共生的另一种面貌。
说到摩托车产业链的生态演变，就不得不提荣爵科技所在的重庆市大足区万古镇。该镇正在成为重庆摩托车制造版图上的重要坐标，全国前十强新能源（850101）摩托车企业中，已有绿源、台铃等五家落户于此。在大足区政府规划中，这里被定位为全国乃至全球知名的摩托车与新能源（850101）摩托制造小镇。荣爵科技的厂房就在这里，占地100亩，员工300余人。车间组装产线上，焊接机器人挥舞机械臂闪烁的电弧光，是公司每年进行超千万元研发改造投入后最直接的成果。
但荣爵科技成立的最初几年，与银行信贷并无交集。
据该公司负责人杨小林回忆，2009年建厂的头些年，他们始终对银行有“不了解、不敢贷”的心态。
这种心态在重庆不少民营制造企业里并不少见。随着国家对先进制造（883433）业培育与发展的重视以及银行金融服务方式与理念的转变，荣爵科技开始试探性地打开这扇门。
当时，荣爵科技拿到了一笔500万元的纯信用贷款，还因此上了《人民日报》。那时候，民营摩托车整车制造企业能拿到无抵押信用贷款，本身就是新鲜事，这成为公司与银行深化合作的起点。
工商银行（HK1398）重庆市分行的介入发生在2021年。客户经理在园区走访时发现荣爵科技有流动资金需求，在全面调查企业经营情况后，他们直接给出了300万元的纯信用贷款。2023年，在荣爵科技经营扩张的关键节点，该行又投放了1000万元专精特新（885929）信用贷款，可随借随还。与此同时，为协助荣爵科技购置新地块，工行重庆分行全程陪同企业走访政府部门，跟进土地手续，提交项目融资方案。金融服务的边界，已然从“给钱”延伸到了“做事”。
与荣爵科技类似，另一家出口型企业浩森摩托，同样是在重要时刻体会到金融及时介入的分量。面对北美市场订单大幅收缩的冲击，浩森摩托将业务重心转向欧洲和中亚，哈萨克斯坦客户的单笔订单超过2000辆越野摩托，需要先行垫款采购车架、减震器等关键零部件，部分特殊件还要开新模具，资金压力骤然攀升。
“以前总觉得银行门槛高得很，厂房还是租的，从大银行贷款可能不行。”浩森摩托总经理张海林说。中国银行（HK3988）九龙坡支行客户经理正是在这种情况下主动找上门，量身定制授信方案，5个工作日内放款480万元。
如今，浩森摩托来自海外市场的新订单一个接一个，荣爵科技的发展之路也迈向了更远处：响应政府规划、扩张产能、着手进入国内新能源（850101）摩托车市场、启动工信部整车生产准入工作……曾经被困住的脚步，如今变成了奔赴未来的加速度。
两家企业，两种需求，却印证了同一个逻辑：信贷介入的时机与方式，往往比金额本身更重要。
10年前，创业初期的张雪就曾收到过一笔网商银行的42万元纯信用贷款。那时张雪创业刚刚起步，资金链紧绷，设备要钱、研发要钱，但传统银行的门槛他够不着。在张雪妻子公开的手写账本里，这42万元的信用贷款支撑着张雪机车熬过了创业初期的艰难一程。
买一辆摩托 只是消费的开始
从上游设计研发到中游整车生产，再到下游终端销售，整条产业链的蓬勃脉动，最终都汇聚到了遍布城市街巷的摩托车经销商门店里。
当记者走进重庆下浩里周围的一家新威骑门店，很难不被现场的布置感染，展台上的车灯打得明亮，车身线条在光影里流动。
“当前摩托车消费（883434）市场呈现多维发展趋势，中大排量休闲玩乐型摩托车持续保持高增长态势，国产摩托车高端化突围、全球化崛起的产业格局已清晰显现，消费（883434）群体逐步向年轻化、女性化拓展。”该公司销售副总经理兼市场部部长文耀青对记者表示，随着中大排量摩托车市场热度走高、需求持续释放，这个行业会吸引更多人加入进来。
而另一热门品牌本田（HMC）梦想之翼则覆盖了更多元的消费（883434）群体，踏板车吸引城市通勤者，巡航车对应追求自由感的中年骑手，仿赛车型是年轻人拍短视频的“道具”，不同车型指向截然不同的消费（883434）心理。
记者在走访两家门店时注意到，虽然客群画像有所不同，但有件事是一致的：越来越多的消费（883434）者，是带着分期付款买车的预期走进来的。
据了解，为了让更多人能提早实现购车梦想，新威骑今年4月与中国农业银行（HK1288）信用卡中心达成总对总分期合作，联合推出5年期零息分期产品：客户购车无须支付任何分期利息，由厂商与经销商共同承担分期利息，农行在营销宣传和金融服务方面给予支持。
效果立竿见影。“目前新威骑全国经销商80%的销售订单借助农行信用卡分期完成。”农行重庆市分行信用卡中心消费（883434）信贷部经理余艳介绍，这种总对总分期合作模式充分发挥农行遍布城乡的网点优势，有效覆盖了当地没有经销商的空白城市，消费（883434）者在外地也能通过农行渠道完成跨区域购车分期，大幅拓宽了品牌的覆盖半径。
两家门店的负责人在谈到摩托车行业的特质时，也不约而同地说起了同一件事：摩托车的消费（883434）逻辑，和汽车有本质的不同。
“汽车是买完就走的交易，但摩托车在交付之后才真正开始。”本田（HMC）梦想之翼圣田门店负责人（店总）程嘉对记者说，“骑行社群、品牌活动、每年至少6场的安全驾驶培训……正是这些让车主留下来、沉进去的东西，构成了摩托车后市场真正的消费（883434）土壤。”
而这片土壤，比很多人想象的要肥沃得多。程嘉表示，买摩托车只是客户的第一笔消费（883434）——头盔、骑行服、护具、Gopro（GPRO）、无人机（885564）……围绕骑行展开的装备消费（883434），往往比摩托车消费（883434）本身更持续。行业人士估算，一次认真准备的长途骑行，仅装备与车辆费用就能轻松达到两三万元。如果再算上摩旅途中的食宿、加油费与沿途其他消费（883434），摩托车撬动的实际消费（883434）半径，远比单纯购入一辆摩托车要宽得多。
金融的触角也在不断延伸，逐步下沉至终端消费（883434）的每一个细分场景。余艳透露，未来农行也将探索把金融服务拓展至头盔、骑行服等配套装备领域，通过信用卡分期、消费（883434）满减等形式来满足消费（883434）者多样化的金融需求。
从生产到销售 金融从未缺席
把摩托车产业链上的三段故事串联起来能够发现，金融从未缺席，只是在不同环节以不同的方式扮演着不同的角色，它为上游研发企业雪中送炭，为中游制造企业添砖加瓦，为下游销售市场激活赋能，织就了一张覆盖摩托车全产业链的金融服务网。要了解这张网如何运转、有何成效，需要不同的视角。
数据是其中一个重要视角。
在信贷端，从工商银行（HK1398）重庆市分行的最新统计来看，截至2026年4月末，该行共服务摩托车产业客户294户，贷款余额37.31亿元，覆盖整车制造、核心零部件、配套加工和经销流通全产业链。其中，小微企业278户，贷款余额16.26亿元，占比超四成，针对核心零部件企业签订技术改造贷款合同8000万元，支持36户企业办理票据贴现业务，贴现余额达22.83亿元。
在供应链端，农业银行（HK1288）重庆分行依托“保理e融”线上供应链平台，聚焦中小配套供应商应收账款积压的痛点，截至2026年3月末，已为20余家摩托车产业链小微企业发放融资超2亿元。
在跨境端，重庆摩托车出口占全国比重超三分之一，外贸收汇的稳定性直接关系到大批出口型摩托车企业的经营安全。数据显示，2026年一季度，工商银行（HK1398）重庆市分行国际结算服务量同比增长57%，跨境人民币结算量同比增长28%。
政策是另外一个重要视角。
各类金融服务的落地，离不开金融管理部门的统筹引导与政策支持。记者从中国人民银行重庆市分行了解到，在信贷支持方面，中国人民银行重庆市分行结合地方促消费（883434）专项工作以及机动车以旧换新相关政策要求，统筹辖区金融机构，贴合群众购车消费（883434）需求，优化汽车、摩托车专属信贷服务方案。通过合理确定购车首付比例、简化线上审批流程、落实个人消费（883434）贷款贴息政策等举措，降低居民购车资金门槛，缩短信贷办理时长，优化消费（883434）体验。在跨境金融护航方面，中国人民银行重庆市分行出台支持渝企“出海”行动方案，引导辖区金融机构以企业需求和问题为导向，创新跨境人民币融资服务，积极支持渝车“出海”。数据显示，2025年，重庆摩托车企业货物贸易跨境人民币结算额同比增长26.3%。2026年一季度，该项结算额同比增幅进一步攀升至37.9%，金融护航外贸企业成效持续放大。
重庆摩托车的故事，因为张雪被更多人看到，让这个消费（883434）业态得以蓬勃发展的，是整条产业链上每一个环节的耕耘，以及金融机构从未缺席的陪伴。
