李凤文
为进一步深化利率市场化改革，日前，中国人民银行对1999年发布的《人民币利率管理规定》进行修订，形成《人民币存贷款利率管理规定（征求意见稿）》（以下简称《规定》），从计息基准、违约处置、存款竞争三大维度补齐制度短板，标志着我国金融治理理念从“管理”向“治理”、从“管制”向“公平竞争”的重要转变。通过统一市场规则、破除套利空间、规范无序竞争，为银行业公平有序发展筑牢制度根基。
长期以来，国内商业银行吃利差的盈利模式，催生了重规模、轻质量，重扩张、轻风控的“规模情结”，导致行业竞争格局逐渐失衡。部分银行为抢占存款份额、维持经营规模，不惜以高息揽储冲刺时点指标，致使风险不断累积。随着利率市场化改革步入深水区，原有规定已难以适应存贷款利率管理工作的新形势、新任务。此次修订，正是为了更好反映利率市场化改革方向，进一步健全存贷款利率管理体系，通过制度公平提升金融资源配置效率。
具体来看，《规定》统一了计息规则，消除“套利空间”。针对行业内存贷款计息口径不一、规则不透明，以及借款人知情权与公平交易权难以保障等突出问题，《规定》首次以明文形式规范了单利、复利两类年化利率的核算方式，明确要求全部人民币存贷款业务统一采用按自然实际天数计息，全面统一复利核算与利率换算标准。这一举措实现了名义利率与实际成本的完全匹配，从根本上终结了计息规则乱象，既堵住了制度性套利漏洞，也让金融消费（883434）更加透明、规范，切实保护了消费（883434）者权益。
将罚息交还市场，摒弃一刀切“霸王条款”。原有规定对逾期贷款罚息上浮30%至50%、挪用贷款上浮50%至100%。这种“一刀切”的做法，对于一时疏忽、短期逾期的守信借款人过于严苛，也无法对恶意逃废债行为形成精准约束。《规定》取消了实行数十年的固定罚息浮动区间，将罚息定价权交给借贷双方自主协商，同时允许银行设置贷款宽限期，既避免了银行单方面“收割”逾期客户，也为守信者提供了容错机制，体现了权责对等的公平原则。
与此同时，严管高息揽储。将高息揽储定义明确写入部门规章，标志着监管约束从“软性道德劝诫”转向“硬性法律红线”，显著提升了规则约束力。对高息揽储进行严格约束，将推动存款竞争从“拼价格”转向“拼服务、拼产品、拼客户经营能力”，从而有助于促进存款利率与市场利率、政策利率更顺畅联动，提高货币政策传导效率,切实降低社会融资成本。
值得关注的是，《规定》强化了分层治理的格局，即央行制定规则、自律机制维护秩序、金融机构自主定价，形成“底线严控、上限放开、权责清晰”的良性治理格局。此举规避了“一管就死、一放就乱”的弊端，通过刚性制度约束，既可杜绝系统性风险滋生，又能充分放权市场，尊重金融机构自主定价权，最大化释放利率市场化改革红利。
需要明确的是，金融公平并非简单的价格平均主义，而是规则统一、信息透明、权责对等、违规必究的市场生态。让每一笔存贷款的利率清晰可算、成本清晰可查、权责清晰可依，是对所有借款人最基础、最核心的公平保障。
新规既赋予了金融机构自主定价空间，也对其行为进行了严格约束。对金融机构而言，一方面必须严格遵循存贷款利率确定与计结息规则，严禁高息揽储等不正当竞争行为；另一方面，要完善内部风险评级体系，根据借款人信用水平、违约风险差异化设定罚息规则，并不断提升风险定价管理能力，彻底摒弃各类霸王条款。同时，还应提前布局核心业务系统、计息引擎、制式借款合同等全方位的技术迭代与改造，以适应计息规则、定价逻辑调整要求，确保新规平稳落地、高效运行。
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