【头条】
1、李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国科技大会精神情况汇报。会议指出，要锚定科技强国建设目标，高效组织实施国家重大科技任务，促进重大设施高效利用，强化国家战略科技力量体系化协同攻关，充分发挥科技创新对中国式现代化建设的战略支撑作用。要夯实科技强国建设根基，进一步明确基础研究主攻方向和重点领域，营造有利于原始创新的科研生态，加快实现高水平科技自立自强。 (央视新闻)
2、李强主持召开国务院常务会议，研究2025年度中央预算执行和其他财政收支审计查出问题整改工作。 (央视新闻)
【宏观新闻】
1、外交部发言人林剑11日表示，中方对当前伊朗局势表示严重关切，强烈敦促有关方立即停止军事行动，回归对话谈判，响应有关国家斡旋努力，尽早实现全面、持久停火。 当日例行记者会上，有记者问：中方对中东局势的四点主张强调尊重地区国家主权。但美国却将在海湾国家的军事基地用于攻击伊朗。中方是否将这视作侵犯相关国家主权？中方将采取哪些举措阻止海湾国家协助美国攻击伊朗？ “中方对当前局势表示严重关切。”林剑说，武力相向只会加重局势恶化，军事手段解决不了根本问题。地区国家的主权安全和领土完整都应得到尊重和维护。中方强烈敦促有关方立即停止军事行动，回归对话谈判，响应有关国家斡旋努力，尽早实现全面、持久停火。 林剑表示，自战事发生以来，中方同包括伊朗在内的相关各方保持紧密沟通，一直在为止战奔走、为促和努力。中方愿秉持习近平主席四点主张精神，进一步致力于止战促和，为早日恢复中东海湾地区和平安宁继续发挥积极作用。
2、李强主持召开国务院常务会议，会议审议通过《美丽中国建设“十五五”规划》。(央视新闻)
3、《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》已进入发布前最后审批阶段，预计不久后将正式发布。上海有色网光伏/电力首席分析师史真伟表示，当前的光伏市场供需状况如果仅淘汰一批二三线产能是无法扭转供需关系的。据SMM数据统计，2026年全球对组件、多晶硅需求分别为536GW、114万吨，反观组件产能1100GW，多晶硅产能约300万吨。(贝壳财经)
4、据《金融时报》报道，由于贸易紧张局势加剧，中国已取消了本月份与欧盟的高层会晤。外交部发言人林剑表示，关于你提到的第一个问题，据目前我们了解，中欧双方就相关对话保持着沟通。对于商务部部长王文涛是否仍会出访欧盟，建议向中方的主管部门询问。(北京日报)
5、我国在文昌航天发射场使用长征五号运载火箭，成功将通信技术试验卫星二十五号发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务取得圆满成功。这次任务是长征系列运载火箭的第650次飞行。(新华社)
6、工业和信息化部、市场监管总局对涉嫌存在非理性竞争行为的汽车生产企业进行约谈提醒，要求企业严格遵守《中华人民共和国价格法》《关于制止低价倾销行为的规定》等法律法规规章，按照《汽车行业价格行为合规指南》要求，加强价格合规建设，强化产品质量管控，切实保护消费者合法权益，共同维护优质优价、良性竞争的市场秩序。
7、菲律宾国防部长特奥多罗多次发表涉华谬论，损害中方正当利益，破坏中菲两国关系。为维护中国国家主权、安全、发展利益，中方决定，禁止特奥多罗及其配偶、子女入境中国内地和香港、澳门，禁止中国境内的组织、个人与特奥多罗及其配偶、子女进行任何交易、合作等活动。(外交部网站)
8、中央网信办通报了30款App在个人信息收集和使用方面的问题，包括未公开收集使用规则、频繁索要非必要权限、未完整准确列明SDK收集使用个人信息情况以及未提供有效账号注销功能等。相关App运营者需在15个工作日内完成整改，并将整改情况报中央网信办。(新华社)
9、针对中国和巴基斯坦5月下旬发表的联合声明中提及反对军国主义卷土重来的图谋，日本政府表示坚守“专守防卫”方针。外交部发言人林剑表示，反对军国主义是国际社会不容撼动的共同意志。日本嘴上喊着“和平”“防卫”，行动上却朝着“再军事化”狂飙突进，持续大幅扩充军费，放宽杀伤性武器出口，推进部署中远程导弹，扩充进攻性军事力量，囤积大量敏感核材料，推动修改“和平宪法”。实际上已经自己摘下了所谓“和平国家”的面具。(央视新闻)
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数收跌0.16%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.13%，北证50跌3.34%，科创50指数涨0.62%。全市场成交额25749亿元，较上日成交额缩量692亿元，全市场超4000只个股下跌。板块题材上，小金属、电子化学品、氟化工概念、光刻机、磷化工板块涨幅居前；影视院线、文化传媒、软件开发、游戏、通信服务板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.65%，恒生科技指数跌1.46%。恒指港股通ETF银华跌0.71%，港股通科技ETF鹏华跌1.26%。板块方面，水务、生物科技板块涨幅靠前；通信设备、客运航空公司板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创半导体设备ETF领涨6.02%，科创半导体ETF涨5.91%，科创半导体设备ETF涨5.71%，影视ETF领跌4.88%，机器人ETF跌4.86%，机器人ETF跌4.81%。
4、截至6月10日，上交所融资余额报14478.58亿元，较前一交易日减少43.65亿元；深交所融资余额报14011.81亿元，较前一交易日减少37.27亿元；两市合计28490.39亿元，较前一交易日减少80.92亿元。
5、美联储政策方面，中信证券指出，美国5月CPI大致符合预期，高油价继续推升总体通胀率，核心通胀则表现温和。中信证券认为美国二次通胀风险小，总体CPI同比可能已到达本轮高点，未来将大致先缓慢下行至9月、此后再小幅反弹，直至明年3月快速回落。预计美联储今年全年维持目标利率不变、衍生品市场定价的加息预期有下修空间，下周美联储议息会议的看点主要在于新主席沃什对目前通胀形势与利率水平的表述。
6、中国央行公开市场操作方面，央行公告，6月11日开展了1885亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。
7、A股市场融资交易方面，6月10日共有3468只个股获融资资金买入，有477股买入金额超亿元。其中，新易盛、京东方A、中际旭创融资买入金额排名前三，分别获买入35.93亿元、33.75亿元、32.67亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，标普500指数涨1.69%，道指涨1.8%，纳指涨2.53%。大型科技股方面，美光科技涨11.66%，阿斯麦涨9.53%，英特尔涨9.27%，超威半导体涨7.97%，高通涨6.15%，特斯拉涨4.60%，英伟达涨2.22%，亚马逊涨1.47%，苹果涨1.39%，微软跌1.77%。中概股方面，哔哩哔哩涨1.55%，携程跌1.21%，京东跌1.37%，阿里巴巴跌1.48%，小鹏集团跌2.66%。
2、日经225指数收涨0.06%，报64217.27点。韩国综指收涨0.42%，报7762.94点。
3、WTI原油下跌4.01%,报86.42美元/桶；布伦特原油下跌4.22%,报89.17美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨4.03%,报4209.82美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨8.24%,报67.29美元/盎司
【海外新闻】
1、金融市场的政策预期发生变化。交易员不再完全押注美联储今年会加息。
2、美国总统特朗普在6月10日至11日期间就伊朗局势发表了一系列言论。特朗普称与伊朗直接通话，并表示“轰炸袭击很快就会停止”。随后，特朗普称取消打击伊朗行动，称磋商已提交至伊朗最高领导层并获得批准。他还威胁称，在“不久的将来”，美国将“接管”伊朗重要石油出口枢纽哈尔克岛及其他石油基础设施节点，并“全面控制”伊朗的石油和天然气市场。对此，伊朗国防部发布声明称，任何针对伊朗国家安全和领土完整的误判或攻击都将遭到坚决反击，其后果将远超敌人想象。
3、美国公布最新就业数据。美国上周首次申领失业救济人数22.9万，预估为22万，前值为22.5万。
【债券新闻】
1、2026年6月10日，中华人民共和国财政部10年期(续发)国债加权中标收益率1.7185%，边际中标收益率1.7316%，投标倍数4.08。中华人民共和国财政部3月期国债加权中标收益率0.8740%，边际中标收益率0.9327%，投标倍数4.23。中华人民共和国财政部2月期国债加权中标收益率0.8187%，边际中标收益率0.9052%，投标倍数3.96。
2、据深圳国资官微，6月4日，深圳市国资委在投资大厦4楼多功能厅开展国有企业资产盘活专题培训，市国资委党委委员、副主任迟泓琰，各直管企业分管领导、相关部门负责人在主会场参加，三大文化集团，各区(新区、合作区)、前海管理局国资监管部门相关负责人在视频分会场参加。本次专题培训邀请了资产盘活行业专家进行授课，专题培训紧扣近年国家层面资产盘活相关政策部署，立足国企改革发展新形势、新要求，系统解读了国资国企存量资产盘活、布局战略性新兴产业的创新思路和实施路径，并分享了资产盘活的典型案例。本次专题培训内容丰富、实操性强，参训人员表示收获颇丰。通过本次培训，市属企业进一步增强了对资产盘活工作重要性的认识。下一步，市国资委将指导市属企业扎实推进资产盘活工作，进一步优化国有资源配置，实现国有资产提质增效。
3、2026年6月11日，2026年新疆维吾尔自治区政府专项债券(二十一期)招投标结果，中标利率2.2100%，全场倍数15.1800。2026年新疆维吾尔自治区政府专项债券(二十期)招投标结果，中标利率2.0300%，全场倍数14.7100。2026年新疆维吾尔自治区政府专项债券(十九期)招投标结果，中标利率1.7300%，全场倍数14.3800。
4、6月11日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3701%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.43%，上日加权平均价报1.4364%。
5、国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌0.22%报112.95元，10年期主力合约跌0.10%报108.765元，5年期主力合约跌0.09%报106.095元，2年期主力合约跌0.03%报102.532元。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 86.42 | -3.61 | -4.01% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4233.8 | +100.5 | +2.43% |
| 纽约银 | 67.49 | +2.75 | +4.25% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1134.25 | -4.25 | -0.37% |
| 农产品 | 美玉米 | 439 | -7.75 | -1.73% |
| 糖11 | 14.37 | -0.02 | -0.14% | |
| 2号棉花 | 76.29 | +0.99 | +1.31% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3524.5 | +30.5 | +0.87% |
| 伦锌 | 3525.5 | +57 | +1.64% | |
| 伦铜 | 13575 | +126 | +0.94% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 15866 | +374 | +2.41% | 59.23万 |
| 不锈钢主连 | 14680 | +275 | +1.91% | 10.87万 |
| 沪锡主连 | 406500 | +7610 | +1.91% | 15.21万 |
| 乙二醇主连 | 4697 | +80 | +1.73% | 16.55万 |
| 甲醇主连 | 3061 | +37 | +1.22% | 43.89万 |
| 焦煤主连 | 1355 | -4.5 | -0.33% | 26.39万 |
| 白糖主连 | 5279 | -19 | -0.36% | 10.61万 |
| 沪铅主连 | 16040 | -120 | -0.74% | 4.44万 |
| 烧碱主连 | 1879 | -19 | -1% | 11.12万 |
| 原油主连 | 564.7 | -21.3 | -3.63% | 2.12万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 三安光电 | 控股股东三安电子被申请破产重整 |
| 京东方A | 被美国国防部列入“中国军事企业清单”并无正当理由 |
| 鼎龙股份 | 公司高端晶圆光刻胶产品取得重要订单进展 |
| 红宝丽 | 生产产品非光刻胶生产原料 与光刻胶没有关系 |
| 药明康德 | 首次回购约1亿元，累计回购股份103.5万股 |
| 蓝箭电子 | 拟3.36亿元收购成都芯翼60%股权，审计评估已完成 |
| 银河微电 | 筹划购买功率半导体公司恒泰柯100%股权 股票停牌 |
| 中巨芯 | 高纯六氟化钨尚未签署新的长期或大额订单，产能600吨暂无扩产计划 |
| *ST威尔 | 公司股票将于6月15日起撤销退市风险警示 |
| 昀冢科技 | MLCC业务尚处于亏损状态 |
| *ST海源 | 公司股票将于6月15日起撤销退市风险警示 |
| 新亚强 | 高纯四氯化硅等光纤级产品营收占比仅0.30%，公司不生产光纤类产品 |
| 我武生物 | 撤回“人脐带间充质干细胞II型注射液”药物临床试验申请 |
| 贵州茅台 | 选举陈华为董事长并聘任多名高管 |
| 韩建河山 | 签订4.4亿元PCCP管件采购合同 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | AI算力迭代驱动先进封装变革，玻璃基板凭借优异的材料性能(如低损耗、低翘曲)成为下一代高端先进封装的核心替代基材，预计2026年迎来产业元年。海外巨头(英特尔、台积电、三星)量产节奏明确(2026-2027年)，国内京东方等龙头加速产业突围。玻璃基板将主要应用于AI服务器CPU/GPU封装载板、HBM中介层、CPO光电基板三大核心产品，精准匹配算力、存储、光通信高景气赛道。产业链壁垒集中于中游TGV精密加工环节，国产替代空间广阔。【聚焦领域：电子】 |
| 东吴证券 | AI芯片功耗提升，金刚石凭借高热导率、低热膨胀系数等物理特性，成为解决散热问题的重要方案。技术路径包括金刚石热沉片、复合材料等，商业化进展加快。预计2030年金刚石散热市场规模有望达54亿美元。国内四方达、国机精工、力量钻石、黄河旋风、沃尔德等公司已布局，部分产品进入送样、测试或小批量供货阶段。投资建议关注金刚石散热作为新一代散热方案的投资机会，相关标的包括上述公司及九州一轨、中兵红箭等。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券 | 《国务院关于对外投资的规定》提升立法层级、将居民个人纳入监管，对港资银行构成双重影响。负面影响是，新政与香港监管联动，通过收紧内地居民开户及投资账户功能，使依赖内地财富管理需求的增长模式面临调整，相关业务增量可能阶段性放缓。积极影响是，合规门槛提高为具备跨境服务能力的银行带来差异化机遇，要求其提升合规与客户服务能力。中长期看，合规提升有助于挤出不合规竞争，专业银行有望获得更稳定客户关系。个股关注基本面稳定、财富管理较好的汇丰控股、渣打集团，以及兼具本地龙头优势和盈利韧性的中银香港。【聚焦领域：银行】 |
| 西部证券 | 当前银行板块选股逻辑转向资金结构性配置，个股估值分化加大，主因市场风格切换、科技产业预期强化及宏观缓修复。板块中长期估值锚仍锁定在股息率比价，但短期(如下半年)追求相对收益的中高频资金边际定价权或被放大，更青睐盈利释放预期强的标的。投资策略建议关注三条主线：1)优质区域城农商行及业绩修复潜力股份行，推荐杭州银行等；2)高股息、盈利稳定的银行股作为长线底仓配置，推荐中银香港(H)等；3)转债强赎预期催化正股行情，推荐上海银行。银行基本面进入“新常态”：息差预计平稳易下难上，财富管理中收持续修复；风险管理重点转向存量风险化解，信用成本缓幅抬升。【聚焦领域：银行】 |
| 中金公司 | 2026年ADA大会显示，中国龙头药企在双靶点、口服药物等差异化管线研发上加快步伐，如恒瑞医药、博瑞医药、联邦制药、信达生物等均有相关临床进展。糖尿病治疗策略向综合管理心血管-肾病-代谢转变，并发症诊疗体系有望完善。外资MNC(如礼来、诺和诺德、阿斯利康)则积极布局多元化产品组合，探索不同适应症与给药方式。投资建议关注恒瑞医药、信达生物、华东医药、联邦制药、通化东宝、康哲药业、银诺医药。【聚焦领域：医疗健康】 |
| 长江证券 | 核心观点：长江电力旗下三峡水库提前完成年度消落任务，腾出防洪库容，叠加湖北等地降雨丰沛，推动水电发电量高增，形成当前电量和业绩的“强现实”。同时，WMO预测厄尔尼诺事件发生概率高，基于历史数据，厄尔尼诺通常导致次年水电发电量高增，水电因此同时拥有“强预期”。投资建议：受益于降雨增加和厄尔尼诺事件，水电公司具备“强现实”和“强预期”，估值安全边际充分，推荐长江电力、国投电力、华能水电，国电电力和川投能源也受益于水情和扩产。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券 | 系统运行费用已增至0.08元/千瓦时，成为工商业用户终端电价核心组成。预计到2030年，其规模或超万亿，折合度电0.11元/千瓦时。当前因火电产能过剩、新能源上网电价较低且系统调节压力尚可控，费用增加主要反映终端用电成本结构变化，暂时不会推高终端用户用电成本。【聚焦领域：公用环保】 |
| 国盛证券 | AI算力浪潮下，2.5D/3D先进封装与Chiplet成为提升算力核心路线，玻璃基板凭借优异的热稳定性、低翘曲、低介电损耗和高布线密度等综合优势，成为先进封装下一代核心基材及CPO规模化落地的关键载体。市场方面，预计2026年全球市场规模达186亿美元，2026-2030年CAGR为14.5%，远高于有机基板；长期看2028-2040年CAGR达67.2%。全球头部企业(如英特尔、台积电、三星电机等)已加速技术卡位与产能布局，预计2026-2030年陆续实现商用。国内产业链(以京东方为代表)正从单点研发向全链条协同突破，规划2027-2029年实现量产。投资建议关注以京东方为代表的玻璃基先进封装企业及相关产业链。【聚焦领域：电子】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
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