“十五五”规划纲要提出“构建同科技创新相适应的科技金融体制”，《政府工作报告》进一步部署“加强科技创新全链条全生命周期（883436）金融服务”。科技金融作为金融“五篇大文章”之首，在推动高水平科技自立自强、培育壮大新质生产力方面发挥着重要作用。“十五五”时期，银行业如何服务科技强国建设？立足行业发展大局与专业研究视角，在服务国家战略、赋能银行经营、培养金融人才三个维度上，作为研究平台承担着怎样的职能？《金融时报》记者专访了光大银行（601818）首席风险官、光大金融研究院院长马波。
《金融时报》记者：您曾提到，要继续加大对科创领域的金融支持力度，积极参与三大国际科创中心建设，聚焦集成电路、航空航天、具身智能等战略性新兴产业和未来产业，充分发挥阳光科创业务优势，为科技领军企业提供高水平、综合化金融服务。您认为，“十五五”时期科技金融最核心的变化是什么？
马波：“十五五”时期科技金融最核心的变化，是银行从传统的“单一融资提供方”向“全周期（883436）综合赋能者”实现范式跃迁。过去几年，银行探索的科技金融创新，大多是在传统信贷框架下做局部优化。进入“十五五”时期，技术要素对经济增长的贡献度持续提升，人工智能（885728）等技术迭代加速，企业与社会的组织形态也随之重构，过去的改良式措施已触及天花板，银行的科技金融服务必须做出系统性变革，主要体现在三个思维的转变。
一是全链条经营思维，从“服务单点企业”转向“经营产业链生态”。银行需统筹上下游产业联动关系，深度参与产业链的“卡点环节”与“链主生态”，精准识别关键节点企业，围绕链主企业构建产业生态圈，通过链式授信将核心企业的信用价值传导至上下游的中小科技企业，着力推动“实验室—中试—量产—迭代”的创新链发展。
二是全周期（883436）服务思维，从“聚焦成熟企业”转向“覆盖全周期（883436）多场景”。针对初创期、成长期、成熟期不同阶段的科技型企业，一方面针对性地推出“科技研发贷”“专精特新（885929）贷”等“阳光科创”特色产品；另一方面依托光大集团全牌照优势，协同子公司提供“股贷债租托私”的多元金融（881283）服务；同时搭建“银政产园学研投”科技金融合作生态圈，为科技企业提供多场景综合解决方案。
三是产业导向的风控思维，从“重点关注财务报表”转向“研判技术与产业趋势”。技术的演进方向就是产业的演变路径，银行要研判新兴技术的发展趋势，支持具备长期潜力的科技企业，在陪伴科技企业成长的过程中实现银行自身的高质量发展。
《金融时报》记者：今年光大金融研究院已举办了集成电路、低空经济（886067）、新型能源（850101）体系、新能源汽车（885431）、算力等多场产融研讨会，这些议题设置背后体现了光大银行（601818）在产业赛道筛选上的哪些研判逻辑？
马波：今年我们围绕这些重点领域举办系列产融研讨会，核心是围绕国家战略导向、产业发展状况展开的。
一方面，这些领域都是国家“十五五”规划纲要、《政府工作报告》中明确的重点发展方向，是金融支持新质生产力发展的核心着力点。比如，集成电路是AI时代大国竞争的核心基石，新型能源（850101）体系是我国实现“双碳”目标的关键支撑。
另一方面，我们结合近期的市场需求变化、政策落地进度、产业发展阶段及关注度，筛选出兼具长期潜力与短期落地空间的优质赛道。比如，近期算力需求爆发，技术加速落地，产业热度持续走高；又如近期低空经济（886067）政策逐步放开、应用场景快速拓展，具备明确的商业化前景。
通过前瞻性的产融研讨，我们联动学界、产业界分享实践经验、研判技术与产业发展态势，同步对接企业的金融需求与服务建议，有助于提前布局优质细分领域，把握新兴产业的发展机遇。
《金融时报》记者：您曾提出，金融机构必须向“看懂技术、识别场景、管理长周期（883436）风险”转型，光大银行（601818）是如何做的？在这些高度垂直、技术路线复杂的领域，光大金融研究院如何通过深化产业研究去“看懂”硬科技，从而让信贷审批与产业规律实现真正同频共振，进而把握住这一轮产业扩张的机遇？
马波：金融机构服务硬科技领域，长期存在“不懂技术、信息不对称”的痛点，为此，我们在内部评估中，遵循“产业逻辑”与“金融逻辑”深度耦合的原则；在产业逻辑层面，我们立足于中观视角，重点关注新技术对产业结构的重塑影响，筛选出技术稳定自主可控、符合国家战略导向的关键领域；在金融逻辑层面，我们立足于产业发展实际，根据企业不同生命周期（883436）的资本需求差异，结合集团的全牌照优势，为企业匹配适配的产品与服务。
围绕新兴产业，我们持续深化产业研究能力，为业务落地提供支撑。一方面，通过产融研讨搭建学界、产业界、金融界（FISI）的常态化交流平台，探索产融协同创新路径，深化对产业的认知与理解，为业务前瞻布局、客户服务优化、风险管控强化提供决策参考；另一方面，我们持续跟进新质生产力相关领域的研究，分析产业发展态势与技术迭代趋势，形成业务布局建议与系列研究报告供全行参阅，引导金融资源向新兴优势产业倾斜，为我行把握产业扩张窗口、实现高质量发展提供专业支撑。
在审批实践中，我们进一步推进“把信贷做在产业上”的理念：一是加强专职审批人队伍建设，推进行业委员专业化审批，提升细分赛道的审批专业性；二是联动业务与风险条线，基于产业研究成果，形成“行业授信政策、审查审批指引、营销指引、授信客户白名单”的“四策合一”行业授信方案，推动前中后台达成共识，加大对新兴产业的金融支持与信贷投放力度。
《金融时报》记者：光大金融研究院自揭牌以来已推出系列研究产品，并搭建了常态化的产融研讨平台。展望未来，您对研究院的定位和愿景是什么？在服务国家战略、赋能银行经营、培养金融人才三个维度上，研究院的目标是什么？有哪些具体举措？
马波：光大金融研究院作为服务光大集团和银行的产融智库及外宣平台，致力于整合集团各类研究资源，持续深化宏观、区域、产业及银行业务研究，为集团和银行的战略制定及经营发展提供决策参考，赋能集团和银行的高质量发展及高质效管理；同时，我们持续提升对外宣传能力，发出光大声音，展现光大深入学习贯彻中央决策、服务国家重大战略的金融担当，有效提升光大品牌影响力。
在服务国家战略方面，我们要做科技金融的“助推器”。未来，我们会持续聚焦“十五五”时期的国家重点战略，围绕新质生产力、区域协调发展、现代化产业体系建设等开展深度研究，为光大服务国家战略提供专业支撑。比如，我们正在开展支持国际科创中心发展的专题研究，系统分析全球科技竞争趋势、我国三大科创中心建设进展、科技金融服务模式变化，结合我行科技金融实践，研究我行服务科创中心建设的重点方向和实现路径，旨在为“十五五”时期我行提升科技金融服务能力、更好服务科技创新、支持因地制宜发展新质生产力提供决策参考。
在赋能银行经营方面，我们要做业务转型的支撑点。我国“十五五”规划纲要明确推进现代化产业体系建设，新质生产力成为驱动经济高质量发展的核心动力。我们正在开展现代化产业的相关研究，分析重点产业政策导向、技术迭代趋势，提出授信策略要点及业务布局建议，为前台业务部门提供优质赛道的研判参考，为后台风险管控提供产业周期（883436）的预警信号，助力集团与银行优化相关领域的业务布局与资产结构，主动适配新兴产业的转型节奏，在支持新质生产力发展的同时，培育银行自身新增长点。
在培养金融人才方面，我们要做复合型人才的孵化器。光大金融研究院将始终秉承“研究赋能发展”的工作理念，积极服务光大银行（601818）的高质量发展。光大银行（601818）也将紧扣国家“十五五”规划纲要，持续提升服务实体经济质效，为“十五五”开好局起好步，为我国经济高质量发展贡献光大力量。
