【头条】
1、外交部就美伊达成和平协议一事作出回应。发言人林剑表示，中方对美国和伊朗就第一阶段谅解备忘录内容达成一致表示欢迎，希望美伊如期签署第一阶段谅解备忘录，也希望相关各方坚持和平选择，通过对话谈判解决问题。中方愿为早日恢复中东海湾地区和平安宁继续发挥积极作用。（综合新华社、央视新闻）
2、国家发展改革委等多部门发布《关于开展重点行业节能降碳改造攻坚三年行动的通知》。2026年起，以钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、甲醇、煤电等9个行业为重点，利用3年时间全面实施节能降碳改造，推动企业能效碳效水平应提尽提。具体措施包括：推动煤气化炉、蒸汽重整炉、高压合成塔等装置节能降碳改造；30万吨/年以下天然气制甲醇、100万吨/年以下煤制甲醇等装置和工艺应加快改造升级；推动玻璃炉窑等重点装置节能降碳改造，推广玻璃熔窑全氧（富氧）燃烧等技术；推动常减压、催化裂化、重整、焦化、制氢加氢等炼油核心工艺和芳烃、烯烃、乙二醇等装置节能降碳改造；1000万吨/年以下常减压、150万吨/年以下催化裂化等装置和工艺应加快改造升级。（国家发改委）
【宏观新闻】
1、工业和信息化部、农业农村部联合开展2026年度农业领域机器人典型应用场景遴选工作。面向种植、养殖、农产品初加工3个重点领域，聚焦育苗繁育、耕整、播栽、田间管理、收获，饲养、繁育、畜禽产品采集、废弃物资源化利用与无害化处理，农产品初制加工、储运等关键环节，征集遴选一批技术先进、成熟度高、成效明显、应用前景广阔、可复制推广的机器人典型应用场景，并加强推广应用。（工信部）
2、央行公告，6月15日开展了4250亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。数据显示，今日有2185亿元7天期逆回购到期。
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数（1A0001）涨1.61%，深证成指（399001）涨3.79%，创业板指（399006）涨5.3%，北证50涨1.71%，科创50（1B0688）指数涨5.12%。全市场成交额30507亿元，较上日缩量1854亿元，全市场超3900只个股上涨。板块题材上，元件（881270）、CPO、PET铜箔、PCB概念、电子化学品（881172）板块涨幅居前；煤炭开采加工（881105）、厨卫电器（881174）、银行、啤酒概念（885780）、养鸡（885808）板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.5%，恒生科技指数涨1.28%。恒指港股通ETF银华涨0.95%，港股通科技ETF鹏华涨1.26%。板块方面，客运航空公司、半导体（881121）产品与设备板块涨幅靠前；水务、能源设备与服务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，创业板ETF领涨20.03%，成长ETF涨8.48%，科创新材料ETF涨8.02%，能源化工ETF领跌6.79%，标普油气ETF跌5.65%，煤炭ETF跌4.55%。
4、截至6月12日，上交所融资余额报14488.96亿元，较前一交易日增加6.49亿元；深交所融资余额报13945.18亿元，较前一交易日减少10.52亿元；两市合计28434.14亿元，较前一交易日减少4.03亿元。
5、2026年6月15日，燧原科技科创板IPO获上市委会议通过，公司拟融资金额为60亿元。
6、2026年6月15日，中金公司公告拟换股吸收合并东兴证券和信达证券，相关申请已于6月12日获上交所受理。本次交易尚需上交所审核通过及中国证监会等有权机构批准后方可实施。
7、2026年6月12日市场融资数据显示，共有566只个股融资买入金额超过1亿元。其中，中际旭创获融资买入46.49亿元居首，新易盛（300502）、兆易创新（HK3986）分别获买入39.27亿元和34.47亿元，位列融资买入榜前三。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，标普500（SPX）指数涨1.66%，道指涨0.96%，纳指涨3.08%。大型科技股方面，SpaceX（SPCX）涨19.60%，美光科技（MU）涨10.84%，超威半导体（AMD）涨6.98%，Meta（META）涨4.77%，高通（QCOM）涨4.29%，英伟达（NVDA）涨3.54%，亚马逊（AMZN）涨3.16%，谷歌A（GOOGL）涨2.69%，英特尔（INTC）涨2.64%，微软（MSFT）涨2.31%，苹果（AAPL）涨1.82%，阿斯麦（ASML）涨1.56%，特斯拉（TSLA）涨1.16%。中概股方面，拼多多（PDD）涨2.44%，携程（TCOM）涨2.00%。
2、日经225（N225）指数收涨4.99%，报69317.50点，首次收于69000点上方。韩国综指收涨5.17%，报8543.42点。
3、WTI原油下跌4.38%,报81.16美元/桶；布伦特原油下跌4.24%,报83.63美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨0.34%,报4308.36美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌0.53%,报69.92美元/盎司
【海外新闻】
1、2026年6月15日，围绕伊朗与美国的相关协议及霍尔木兹海峡局势，多方发布消息。伊朗总统佩泽希齐扬表示，伊朗与美国将于19日签署谅解备忘录。据伊朗法尔斯通讯社15日援引知情人士报道，伊美谅解备忘录在达成前最后阶段进行了修改，明确且无歧义地强调了伊朗与阿曼对霍尔木兹海峡行使管理权。备忘录最新文本规定，“霍尔木兹海峡海上航运服务的未来管理”将由伊朗和阿曼共同决定。与此同时，美国总统特朗普于14日晚表示，根据与伊朗达成的协议，霍尔木兹海峡将永久免费开放，并坚持称如果伊朗未能与美国达成最终核协议，他将重启对德黑兰的军事打击。15日，特朗普在社交媒体上称已有船只开始驶离霍尔木兹海峡，其中许多船只满载石油。然而，伊朗方面15日的信息显示，在过去超过96小时内，伊朗伊斯兰革命卫队海军尚未签发任何通行许可，在另行通知之前，霍尔木兹海峡的进出通道对所有船只关闭。据船舶追踪数据显示，15日唯一一艘通过霍尔木兹海峡的大型能源运输船是液化天然气（885430）运输船“迪沙”号。
【债券新闻】
1、据美国方面14日消息，关于美伊60天谈判开始前，伊朗将无条件获得120亿美元解冻资金的说法，一名美国高级官员予以否认，称这是“一种曲解”。这名官员说：“这完全不属实。这是一项按表现付款的协议，只有在伊朗履行其承诺后，才会解冻被冻结的资金。”稍早前，据伊朗方面消息，伊朗和美国谅解备忘录草案有14点内容，其中包括：双方进行为期60天的谈判，以达成最终协议，在最终谈判的60天期间，解冻240亿美元伊朗被冻结资产，其中一半资金必须在谈判开始前向伊朗提供。（央视新闻）
2、财政部6月16日将开展国债做市支持操作，标的券包括2.7亿元3年期“26附息国债04”和2.7亿元2年期“26附息国债06”，方向均为随卖，招标时间为11:05-11:35。
3、6月15日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.4026%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.47%，上日加权平均价报1.4767%。
4、根据日本央行公布的信息，日本央行行长植田和男因住院治疗，预计将缺席本周举行的货币政策会议。几乎所有关注日本央行的观察人士都预计，该央行将在此次会议上将基准利率上调25个基点至1%，为1995年以来的最高水平。如果日本央行的行动符合市场预期，这将是该央行自去年12月以来的首次加息。
5、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.25%报113.42元，10年期主力合约涨0.06%报108.835元，5年期主力合约涨0.04%报106.115元，2年期主力合约涨0.02%报102.536元。
【外汇新闻】
1、国家外汇管理局公布2026年5月及1-5月银行结售汇数据。2026年5月，银行结汇16676亿元人民币，售汇14229亿元人民币，结售汇顺差358亿美元。2026年1-5月，银行累计结汇87624亿元人民币，累计售汇72755亿元人民币。外汇局新闻发言人李斌表示，5月份以来，国际金融市场延续波动调整态势，我国外汇市场运行总体平稳。主要特点包括：涉外交易活跃，5月企业、个人等非银行部门跨境收支合计1.5万亿美元，同比增长22%；跨境资金净流入基本稳定，5月非银行部门跨境资金净流入625亿美元，环比略增1%；货物贸易仍是资金净流入的主要渠道；外资总体净买入境内股票和债券；外汇市场预期保持平稳，企业等外汇收入结汇率、外汇支出购汇率环比基本持平，显示各类主体结汇意愿和购汇意愿稳定。
【行业新闻】
1、我国在稳定同位素领域取得重要突破。我国科学家在稳定同位素富集领域取得关键性突破，首次成功实现丰度超过99.99%的硅-28同位素自主量产，产品关键指标达国际先进水平。该成果由中核集团核工业理化工程研究院团队完成，标志着我国在构建自主可控的稳定同位素产业格局方面迈出实质性步伐。超高丰度硅-28在量子计算、先进制程半导体（881121）、高端导航、计量基准等前沿领域有重要应用前景。
2、半导体（881121）产业上游关键材料需求旺盛。电子特种气体市场多款核心产品目前供不应求，半导体晶圆厂商的电子特气运输需求爆发式增长。多家特气生产企业负责人表示，在手订单大幅增加，产线处于高负荷运转状态。电子特种气体是纯度高于99.99%的电子级气体，被称为半导体（881121）产业的血液，是AI芯片、高端存储芯片（886042）生产中的特殊耗材。
3、AI算力相关关键材料与组件需求强劲，市场前景广阔。在AI服务器领域，HVLP4代算力铜箔在手订单已排至2027年下半年。机构观点方面，摩根资产管理认为AI领域仍可持续发掘具备确定性的成长机会，算力硬件景气度和业绩增速有望领先全市场，重点聚焦光模块、PCB、液冷和算力租赁（886050）等环节。同时，TrendForce集邦咨询预估CPO（共封装光学）／NPO（近封装光学）市场规模将大幅成长，自2025年约1亿美元，跃升至2030年的390亿美元以上。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 81.16 | -3.72 | -4.38% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4331 | +92.2 | +2.18% |
| 纽约银 | 70.06 | +2.09 | +3.07% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1134.5 | +2.5 | +0.22% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 441.5 | +1.25 | +0.28% |
| 糖11 | 14.16 | -0.07 | -0.49% | |
| 2号棉花 | 76.77 | +0.35 | +0.46% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3383 | -160 | -4.52% |
| 伦锌 | 3584.5 | +1.5 | +0.04% | |
| 伦铜 | 13796.5 | +83 | +0.61% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 沪银主连 | 16854 | +409 | +2.49% | 31.63万 |
| 沪金主连 | 942.9 | +16.44 | +1.77% | 12.50万 |
| 不锈钢主连 | 15040 | +255 | +1.72% | 7.08万 |
| 沪锡主连 | 424120 | +6340 | +1.52% | 8.38万 |
| 沪铅主连 | 16265 | +100 | +0.62% | 2.58万 |
| 沥青主连 | 4171 | -117 | -2.73% | 18.66万 |
| 甲醇主连 | 2767 | -80 | -2.81% | 36.98万 |
| 塑料主连 | 7510 | -219 | -2.83% | 23.21万 |
| PTA主连 | 5892 | -172 | -2.84% | 33.44万 |
| 燃油主连 | 3343 | -108 | -3.13% | 10.40万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 铜冠铜箔（301217） | 高性能电子铜箔技术中心项目等3项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金 |
| 亿纬锂能（300014） | 预计上半年净利润同比增长95.00%～110.00% |
| 国晟科技（603778） | 因5184.62万元诉讼披露不及时不完整收警示函 |
| 东阳光（600673） | 拟发行股份收购东数一号等公司股权，交易总价80.5亿元 |
| 智谱（HK2513） | 公司已推出最新一代旗舰模型GLM-5.2 |
| 炬光科技（688167） | 光通信相关业务收入占比约8%，尚未构成核心业绩支柱 |
| 飞鹿股份（300665） | 筹划控制权变更，股票停牌不超过2个交易日 |
| 恒尚节能（603137） | 筹划收购深圳金胜电子控制权，6月16日起停牌 |
| 三安光电（600703） | 控股股东三安电子2900万股被轮候冻结 |
| 上海亚虹（603159） | 因控制权变更事项继续停牌，预计不超1个交易日 |
| 平潭发展（000592） | 拟以1.5亿元出售所持东数一号1.30%的股权 |
| 常山北明（000158） | 董事长张玮扬因组织安排、工作调动辞职 |
| 吉大正元（003029） | 股东上海云鑫拟减持不超3%公司股份 |
| 韶能股份（000601） | 调整定增发行价格至不低于前20日均价80% |
| 安德利（605198） | 拟6-8亿元收购宁波甬强科技 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 广告营销（884178）行业正从人力服务、媒介代理向自动化、智能化升级。数字化、程序化广告份额持续提升，AI正推动行业从流程自动化走向分发智能化，通过算法提升预测能力和分发精准度以构建技术壁垒。同时，Token正从算力度量演化为可运营资源，AI产业链中间层机会正在形成。广告营销（884178）公司凭借产业链资源，具备向Token运营和AI应用基础设施延伸的条件。投资建议关注兼具垂类MaaS能力、平台技术积累与Token运营外延潜力的公司，如蓝色光标（300058）、易点天下（301171）、汇量科技（HK1860）、利欧股份（002131）、引力传媒（603598）等。【聚焦领域：传媒】 |
| 华泰证券（HK6886） | 全球健康食品产业正经历由需求裂变与技术跃迁驱动的范式切换。需求从泛化健康转向为美丽抗衰、睡眠改善等具体场景寻求精准营养方案；技术层面，合成生物（886077）学、精密发酵等推动食品制造从“发现提取”迈向“设计智造”。投资看好三条主线：1）上游“造原料”，掌握细胞工厂规模化能力的企业；2）下游“做品牌”，在细分赛道具备品牌服务能力的企业；3）中游“供方案”，能通过数据闭环锁定用户生命周期（883436）价值的企业。建议关注百龙创园（605016）、H&H国际控股、汤臣倍健（300146）等标的。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 西部证券（002673） | 2026年1-5月中信军工（885700）指数跑输大盘。行业成长基础稳定，国防支出预算同比增长7.00%。未来增量蓝海市场在于军贸、无人机（885564）及反无人机（885564）技术，以及军用技术赋能的民品市场（如AI及燃机、商业航天（886078）），民品方向或将成为重要增长极。投资建议关注五个方向：1.“两机”产业链；2.无人机（885564）及反无装备；3.军贸受益标的；4.船舶产业链；5.商业航天（886078）产业链，并给出了具体推荐标的。【聚焦领域：国防军工（885700）】 |
| 招商证券（HK6099） | 研报核心观点认为，即将召开的字节原动力大会是AI应用商业化的关键拐点，预计字节将发布豆包大模型、SEEDANCE视频大模型等多项AI产品更新，并公布豆包相关收费业务，标志着AI可能正式进入Token商业化元年。报告指出，当前AI资本开支巨大但应用变现挑战严峻，科技巨头面临投入困境，因此AI应用商业化已迫在眉睫。随着基础设施完善，各大科技公司正加速探索商业化路径，并已初步形成正循环。投资建议继续看好字节大会产业链合作伙伴及影视、短剧、广告、游戏（881275）、电商等领域龙头公司，列举了包括智谱（HK2513）、世纪华通（002602）、分众传媒（002027）、中文在线（300364）等在内的具体关注标的。【聚焦领域：传媒】 |
| 中金公司（HK3908） | 研报核心观点：6月份看多光模块设备、消费电子（881124）链、AI基建链、太空光伏设备（881279）、工程机械（881268）、锂电设备。具体认为：1) 光模块设备：业务进展迅速，国产替代正当时。2) AI基建链：看好AIDC（国产IDC招标有望重启超预期）、PCB设备（2026年AIPCB扩产主体有望扩散到全行业）、液冷环节（2026年为订单与逻辑兑现元年）。3) 工程机械（881268）：出口持续景气，6月挖机需求国内外将持续高增；看好矿山设备在海外突破。维持覆盖公司盈利预测、目标价与评级不变。【聚焦领域：机械】 |
| 中泰证券（600918） | 国产AI模型能力持续提升，商业化进程有望加速。核心观点包括：1. 国产模型（如GLM-5.2）在长上下文、代码生成及Agent能力上向前沿逼近，产业竞争转向实际应用落地能力。2. 行业增长逻辑从训练驱动转向推理和商业化驱动，Token需求爆发，成为核心生产资料。3. 国产模型在推理成本上具备明显优势（约为海外模型的1/5-1/20），且成本优势有望扩大。4. 政策与资本共振，AI基础设施建设进入加速期，形成“模型-应用-需求-资本”正向循环。投资建议：看好具备模型能力、开发者生态及应用落地能力的AI大模型核心厂商，包括智谱（HK2513）、MiniMax、阿里巴巴（BABA）、腾讯控股（HK0700）。【聚焦领域：传媒】 |
| 长江证券（000783） | 1）券商板块：市场交投环比回落但仍处历史高位，长鑫科技IPO获证监会批复，建议持续关注科创投（885413）行相关个股。保险板块：估值百分位基本在20%以内，配置性价比凸显；2025年报及2026年一季报持续印证存款搬家驱动规模增长、成本改善、增配权益资产三大中长期逻辑；行业集中度提升趋势下，盈利能力持续改善逻辑稳健。短期看好慢牛下的估值修复，中长期看好盈利能力改善驱动板块系统性估值修复，健康慢牛下建议积极增配保险。2）从盈利和分红稳定性维度，推荐江苏金租（600901）、中国平安（HK2318）、中国财险（HK2328）。3）综合业绩弹性及估值分位，推荐新华保险（HK1336）、中国人寿（HK2628）、香港交易所（HK0388）、中信证券（HK6030）、中金公司（HK3908）、东方财富（300059）、同花顺（300033）、九方智投控股（HK9636）。【聚焦领域：非银金融】 |
| 天风证券（601162） | 全球乙烯行业正经历从“产能过剩、利润承压”向“供给收缩、景气上行”的关键转折。中国乙烯新增产能因政策严控及石脑油路线持续亏损或将明显降速；海外老旧产能（约1.1亿吨）在成本压力下预计2026~2030年年均退出200~300万吨，产能净增量或进入负增长。投资建议关注轻烃/煤制烯烃路线（如万华化学、卫星化学（002648）、宝丰能源）及炼化一体化巨头（如荣盛石化、恒力石化、东方盛虹）。【聚焦领域：基础化工】 |
| 中信证券（HK6030） | 行业基本面已明显改善，受益于供给即将度过高峰、成本推动电价上涨预期及极端天气扰动。虽然全面转暖仍需时间，但沿海省市现货及月度电价反弹已确认行业周期（883436）重回上行。行业周期（883436）向上叠加估值安全，意味着电力行情从前期的主题及政策催化开始向基本面改善催化过渡，配置行业龙头的时点已经到来。【聚焦领域：公用环保】 |
| 国盛证券 | 上周传媒板块跑输大盘，成交额环比减少。展望后续，看好A股传媒在暑期文娱消费旺季带动下的影视暑期档和游戏（881275）板块估值修复。AI方面，大模型已成为国家战略资产，建议关注主权AI链（智谱（HK2513）、阿里巴巴（BABA）、腾讯控股（HK0700）、快手-W等）及字节链。互联网方向继续推荐腾讯（看好微信Agent带动估值修复）及“腾讯链”服务商，同时关注网易的产品周期（883436）逻辑。IP方面，看好世界杯带动泡泡玛特等IP变现。影视板块进入定档密集期，建议关注重点影片相关的内容方。游戏（881275）板块估值已至区间低位，看好旺季带动估值修复，建议关注世纪华通（002602）、巨人网络等。【聚焦领域：传媒互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·09:30 中国70个大中城市房价指数同比(%)
·10:00 中国城镇固定资产投资累计同比(%)
·10:00 中国规模以上工业增加值同比(%)
·10:00 中国规模以上工业增加值累计同比(%)
·10:00 中国社会消费品零售总额同比(%)
·10:00 中国社会消费品零售总额累计同比(%)
·10:00 中国失业率
·16:00 意大利CPI同比(%)
·17:00 德国ZEW经济景气指数
·17:00 欧元区ZEW经济景气指数
·20:30 美国营建许可总数(户)
