中科闻歌(01956)于2026年6月17日-2026年6月23日招股，公司拟全球发售1483.46万股H股，香港公开发售占5%(可予重新分配)，国际发售占95%(可予重新分配)，另有15%超额配股权。发售价为每股发售股份60.70港元，每手200股H股，预期H股将于2026年6月26日(星期五)上午九时正开始在联交所买卖。
此外，公司已与China Orient Enhanced Income Fund、嘉实国际资产管理有限公司、前海国际基金管理有限公司、国惠(香港)控股有限公司、华泰资本投资有限公司及民银国际投资(香港)有限公司订立基石投资协议，基石投资者已同意认购约3100万美元的发售股份。
假设发售价为每股股份60.70港元，全球发售净筹约8.268亿港元。约60.0%将用于持续投资并提升公司的基础模型及核心研发能力;约20.0%将用于产品服务拓展、品牌建设及跨行业客户覆盖扩展;约10.0%将用于为潜在战略投资并购以及海外拓展拨付资金;及约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。
据悉，该公司是中国新兴的企业级人工智能（885728）技术与服务供应商，专注于复杂数据分析及人工智能（885728）辅助决策。公司服务于中国技术密集型行业的各类机构，旨在助力对社会经济发展至关重要的公共服务、传媒与通信以及商企等领域实现人工智能（885728）赋能的数字化转型。于往绩记录期间，公司已为超过650家企业及政府客户提供了专业的人工智能（885728）服务。
根据灼识咨询，企业级大模型驱动的决策智能目前是中国企业级人工智能（885728）行业中一个规模尚小但正高速增长的细分市场。按收入计算，公司在2025年中国企业级大模型驱动的决策智能服务提供商中排名第一，市场份额为10.2%。此外，公司在2025年中国企业级大模型市场中排名第八，市场份额为2.2%，在此市场中公司主要与中国的主要AI行业主流厂商竞争。
2023年、2024年及2025年，公司分别实现收入人民币2.5亿元、3.18亿元及4.05亿元，而毛利率分别为44.0%、50.4%及51.2%。于2023年、2024年及2025年，标杆客户的收入贡献分别占总收入的76.6%、70.0%及67.8%，凸显了该等客户对公司业务增长的战略重要性。2023年、2024年及2025年，净亏损分别为人民币2.6亿元、1.57亿元及1.66亿元。
