文|乔稘
2025年，烟台银行完成增资扩股，主体信用评级成功达到AA+，资产总额增长至1735.99亿元。
然而，在这些成就背后，这家地方城商行（884251）正面临司法执行频繁、股权冻结增多与盈利增长乏力的多重考验。
司法问题频发
2026年刚开年，烟台银行就再度卷入司法执行程序，中国执行信息公开网显示，1月26日，烟台市芝罘区人民法院对烟台银行立案执行，执行标的为50元，案号是（2026）鲁0602执1208号。
而这已经不是烟台银行第一次被列为被执行人，根据天眼查的统计，烟台银行共有10条历史被执行人记录，被执行总金额达到5056.62万元。
来源：天眼查
其中2025年有两笔大额被执行记录，执行金额分别为469.23万元和476.11万元。
这两笔大额被执行记录不是个例，在此之前，2017年和2019年烟台银行就曾分别出现2200多万元和1700多万元两笔大额被执行记录。
如此看来，频繁的司法执行正在影响烟台银行声誉和品牌形象。
除了司法执行案件之外，烟台银行司法股权冻结问题同样值得我们关注，国家企业信用信息公示系统显示，2026年以来烟台银行已新增四项股权冻结信息。
1月22日，烟台中翔置业所持有的烟台银行1.21万元股权被烟台市芝罘区法院冻结。
1月19日，四川省成都市中级人民法院冻结烟台泰鲁伟业所持有的烟台银行5000万元股权。
就在同一天，烟台阳光壹佰投资有限公司所持有的烟台银行3000万元的股权也被四川省成都市中级人民法院司法冻结。
可惜烟台银行股权冻结的危机并没有结束，时隔不到3个月，武汉佳创科工贸所持有的烟台银行500万元也被股权烟台市中院冻结，四项冻结合计涉及股权价值超过8501万元。
股权频繁被冻结加上多笔历史司法执行记录，这些问题的出现说明烟台银行在公司治理、内部风控及股东管理方面还存在部分问题。
经营承压
司法风险的背后是烟台银行经营能力的持续承压。
根据烟台银行2025年年度报告可知，2025年烟台银行资产总额达到1735.99亿元，相较年初增加162.32 亿元，增幅10.31%；营业收入33.09亿元，相较2024年增加5.03亿元，增幅17.92%。
从这些数据来看，烟台银行2025年经营正在稳健增长，但仔细查看利润表不难发现烟台银行经营方面还存在部分问题。
先拿减值损失来说，2025年烟台银行信用减值损失就高达16.60亿元，相较2024年的14.11亿元增长17.63%，占营业支出的60.03%，大幅计提减值直接影响利润发展向好。
来源：烟台银行2025年年度报告
而全年净利润仅为4.04亿元，较2024年3.68亿元仅增长9.91%，远低于营收增速。
与此同时，营业外支出从2024年的196.9万元骤增至1.18亿元，较2024年增长5883.09%，这主要受赔偿金违约金支出大幅增加影响。
年报显示，烟台银行2025年的赔偿金违约金支出高达2413.1万元，可这项支出以往常年维持在0元或者数千元的极低水平，支出科目常年几乎为零。
从收入结构看，烟台银行2025年利息净收入27.86亿元，同比增长32.92%，占总营收84%；但手续费及佣金净收入仅2.21亿元，投资收益3.41亿元，同比下滑8.54%，非利息收入贡献有限。
巧合的是公允价值变动收益在2025年由正转负，从2024年盈利1.32亿元变为亏损0.58亿元，市场风险敞口有所扩大。
至于资产质量方面，2025年末不良贷款余额9.09亿元，较年初减少0.33亿元；不良贷款率1.00%，较年初下降0.16个百分点。
但关注类贷款余额仍达12.45亿元，占比1.37%；逾期贷款总额12.00亿元，其中逾期3个月以上贷款占比超过70%；贷款减值准备余额36.07亿元，拨备覆盖率396.83%，风险抵补能力尚可，但潜在不良压力不容忽视。
不过，资本充足水平经历增资扩股后有所改善，2025年末，烟台银行核心一级资本充足率从2024年的7.92%跃升至11.07%，一级资本充足率12.70%，资本充足率13.86%。
但风险加权资产合计1041.63亿元，较上年增长13.06%，资本消耗速度较快。
进入2026年一季度，烟台银行经营压力依旧没有缓解。
烟台银行发布的2026年一季度第三支柱信息披露报告显示，截至2026年3月31日，核心一级资本净额118.29亿元，较年初微增3.03亿元。
但核心一级资本充足率11.02%，较年初下降0.05个百分点；资本充足率13.77%，较年初下降0.09个百分点。
来源：烟台银行2026年一季度第三支柱信息披露报告
与之相反的是，风险加权资产增至1073.57亿元，较年初增加31.94亿元，这意味着资本消耗持续加快。
更令人值得注意的是，烟台银行2026年一季度杠杆率6.51%，较年初下降0.02个百分点；流动性比例168.63%，虽较年初上升21.95个百分点，但短期流动性管理的改善，难以掩盖盈利增长乏力的问题。
回顾2024年，烟台银行营业收入28.06亿元，净利润3.68亿元，不良贷款率1.16%，拨备覆盖率270.47%，发展一片趋势向好。
而2025年虽然在增资扩股助力下实现资本补充和资产规模扩张，但盈利能力并未同步提升，信用成本和营业外支出高企，成为拖累业绩的两大主要原因。
总而言之，烟台银行2025年完成了增资扩股、引入国有资本、评级提升等积极进展。
但司法执行频繁、股权冻结增多、盈利增长乏力、信用成本高企这些问题，正在成为制约其高质量发展的现实障碍。
对于这家地方城商行（884251）而言，如何在规模扩张与风险控制之间取得平衡，将是烟台银行未来必须直面并解决的课题。
