【头条】
1、记者从国新办新闻发布会获悉，中国正在筹建世界人工智能合作组织，欢迎各方加入，共促智能向善。(新华社)
2、为规范外卖平台补贴行为，市场监管总局起草形成《外卖平台补贴行为规范十条(征求意见稿)》，自即日起至7月17日公开征求意见。《征求意见稿》明确，不得以开展长期、大额补贴的手段和方式，排除、限制市场竞争；不得强制平台内经营者参加补贴活动或者承担补贴成本；不得利用资本优势实施垄断、不正当竞争行为；不得以低于成本的价格销售商品。(央视新闻)
【宏观新闻】
1、中共中央政治局委员、外交部长王毅17日应约同伊朗外长阿拉格齐通电话。 阿拉格齐通报了伊朗和美国达成第一阶段谅解备忘录有关情况，衷心感谢中方为推动谈判和达成协议发挥的积极作用。阿拉格齐表示，有关谅解备忘录应得到切实执行，包括以色列停止对黎巴嫩的军事行动。伊方始终从战略高度看待对华关系，期待同中方增进彼此互信，深化各领域合作，共同推进两国全面战略伙伴关系。 王毅表示，中方对伊美达成第一阶段谅解备忘录表示欢迎。事实证明，武力和强权解决不了问题，对话谈判才是正确的选择。作为全面战略伙伴，中方始终支持伊朗的合理正当主张，支持伊朗维护自身主权和安全，支持巴基斯坦以及国际社会的斡旋努力，并且一直以自己的方式止战促和。和平的曙光已经出现，下步的关键是各方把承诺真正落到实处，并排除来自各方面的干扰。霍尔木兹海峡通航问题应得到妥善处理，稳妥回应国际社会的普遍关切。中方支持伊朗同地区国家改善关系，探索共同构建地区安全架构。中方愿同伊朗加强沟通协调，在巩固深化中伊关系的同时，为维护和促进地区和平稳定继续作出贡献。(新华社)
2、日前，国务院印发《实施就业优先战略“十五五”规划》(以下简称《规划》)，明确了“十五五”时期深入实施就业优先战略、促进高质量充分就业的思路目标、重点任务和政策举措。《规划》强调，坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，聚焦促进高质量充分就业目标，围绕就业领域人力资源供需不匹配的主要矛盾，坚持投资于物和投资于人紧密结合，以推动高质量发展为基础，以实施就业优先战略为引领，以强化就业优先政策为抓手，以破解结构性就业矛盾为着力点，以深化就业体制机制改革为动力，以不发生规模性失业风险为底线，健全就业促进机制，构建就业友好型发展方式，加强人力资源开发利用，强化择业和用人观念引导，持续促进就业质的有效提升和量的合理增长，不断增强广大劳动者获得感幸福感安全感。(央视新闻)
3、2026年6月17日，2026陆家嘴论坛正式开幕。国家金融监督管理总局局长、论坛共同轮值主席丁向群致开幕辞，中国人民银行行长潘功胜、中国证监会主席吴清以及中国人民银行副行长、国家外汇管理局局长朱鹤新等金融管理部门负责人发表主题演讲。丁向群在论坛上表示，将健全审慎包容的监管机制，支持新型金融业务在上海先行先试，加快完善离岸金融监管制度，联合出台加快上海国际再保险中心建设若干举措，大力推进国际航运保险合作。她还提到，加快推动银监法、保险法修订出台，有针对性地完善监管规制，不断增强金融法治以及实践的适应性。(综合人民财讯、新华财经、澎湃)
4、6月17日，中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局和上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》。方案提出，依托数字人民币国际运营中心，在安全可控前提下建设和运营数字人民币跨境、离岸和区块链基础设施，稳步促进数字人民币在离岸业务中的应用和场景拓展。从陆家嘴论坛上了解到，该方案即将发布，在上海率先构建与国际金融中心相匹配的离岸金融体系，稳步试点自贸离岸债、离岸再保险、人民币离岸交易等业务，逐步丰富离岸金融产品和服务，建立并不断完善离岸金融制度体系。(综合央行、上观新闻)
5、为支持我国金融市场高水平对外开放，便利境外央行类机构人民币流动性管理，中国人民银行创设境外央行类机构回购工具(FIMARMBRepo)，向符合条件的境外央行类机构(指境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金)提供人民币流动性。回购债券种类包括中国国债、央行票据、政策性金融债等，回购期限包括7天、1个月、3个月。(央行)
6、中国人民银行决定即日起优化公开市场临时隔夜正、逆回购操作机制。将操作时间调整为工作日15:00-15:30，操作利率分别调整为公开市场7天期逆回购操作利率减点25bp和加点25bp。在货币市场隔夜利率(DR001)持续低于或高于相应工具操作利率时，中国人民银行将结合一级交易商需求启动相应操作。同日，央行开展了4203亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与上期保持不变。(中国人民银行)
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨0.4%，深证成指涨1.31%，创业板指涨1.56%，北证50涨0.27%，科创50指数涨4.69%。全市场成交额31140亿元，较上日放量277亿元，全市场超3700只个股下跌。板块题材上，电子化学品、元件、存储芯片、半导体设备、面板板块涨幅居前；影视院线、旅游及酒店、煤炭开采加工、养鸡、小金属板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.74%，恒生科技指数涨0.22%。恒指港股通ETF银华跌0.48%，港股通科技ETF鹏华跌0.12%。板块方面，建筑产品、半导体产品与设备板块涨幅靠前；能源设备与服务、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创半导体ETF领涨8.71%，科创半导体设备ETF涨8.55%，科创半导体设备ETF涨8.44%，影视ETF领跌2.68%，影视ETF跌2.51%，煤炭ETF跌2.45%。
4、截至6月16日，上交所融资余额报14736.89亿元，较前一交易日增加119.21亿元；深交所融资余额报14201.50亿元，较前一交易日增加144.43亿元；两市合计28938.39亿元，较前一交易日增加263.64亿元。
5、在2026陆家嘴论坛上，中国证监会主席吴清发表了一系列关于资本市场改革与监管的讲话。他表示，将适时发布规范发展资本市场人工智能的指导意见，扩大第五套标准使用范围至人工智能领域，以支持优质人工智能大模型企业在科创板发行上市。同时，他强调严查严处借科技之名蹭热点、炒概念甚至操纵市场，内幕交易等违法违规行为。在提升市场功能方面，吴清提出加快培育壮大耐心资本，引导养老金、保险资金等加大股权投资力度，并支持在沪深交易所推出主动ETF。此外，他还表示将推动股债融资、并购重组等方面重大改革开放措施在上海先行先试，支持上海打造金融创新“试验田”。
6、摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃在2026陆家嘴论坛上表示，受人工智能等驱动，全球投资者对中国市场的兴趣持续升温，但当前已流入的资本规模相较于“应该流入”的体量仍只是很小一部分。
7、上海证券交易所发布公告，制定了《上海证券交易所发行上市审核规则适用指引第10号——人工智能大模型企业适用科创板第五套上市标准》，支持尚未形成一定收入规模的优质人工智能大模型企业在科创板发行上市。上交所理事长邱勇在同一论坛上表示，下一步将着力打造“宽基+科创+红利”的指数体系，持续丰富ETF产品供给，并吸引境外中长期资金配置中国资产。
8、数据显示，6月16日共有3465只个股获融资资金买入，其中642股买入金额超亿元。中际旭创、兆易创新、东山精密融资买入金额排名前三，分别获买入50.46亿元、38.52亿元、38.27亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，标普500指数跌1.22%，道指跌0.96%，纳指跌1.34%。大型科技股方面，阿斯麦涨3.54%，英特尔涨3.46%，美光科技涨2.20%，超威半导体涨1.02%，苹果跌1.10%，英伟达跌1.33%，特斯拉跌2.05%，谷歌A跌2.53%，亚马逊跌3.46%，微软跌3.79%，SpaceX跌4.95%，Meta跌5.44%。中概股方面，携程涨1.07%，京东跌1.66%，拼多多跌2.12%，小鹏集团跌2.96%，阿里巴巴跌3.14%，理想汽车跌3.28%。
2、日经225指数收涨0.72%，报69902.25点。韩国综指收涨1.58%，报8864.24点。
3、WTI原油下跌0.35%,报75.01美元/桶；布伦特原油下跌0.23%,报78.78美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.72%,报4256.79美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌2.88%,报67.88美元/盎司
【海外新闻】
1、美联储在2026年6月18日连续第四次将基准利率维持在3.50%-3.75%不变，符合市场预期。根据FOMC声明，18位FOMC参与者中有9位预计2026年加息。市场对此反应强烈，已完全预期美联储将在年底前加息25个基点。美国总统特朗普对此表示，美联储维持利率不变没问题，并认为加息可能会发生。
2、美国高级官员于2026年6月18日向媒体披露了旨在结束战争并推动霍尔木兹海峡重新开放的美伊谅解备忘录14项条款的具体内容。
【债券新闻】
1、6月17日，央行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上表示，推动中长期资金对股市、债市的投资力度。(券中社)
2、6月17日，证监会主席吴清在2026陆家嘴论坛上表示，着力提升跨境监管协作力度，支持合法合规的跨境投融资活动，依法打击各类跨境违法违规行为。(人民财讯)
3、中国人民银行行长潘功胜17日上午在2026陆家嘴论坛上表示，将创设境外央行回购工具(RMB Repo Facility for Foreign and International Monetary Authorities，FIMA RMB Repo)。设立境外央行类机构回购工具，包括境外央行或货币当局、国际金融组织、主权财富基金，都可以用中国国债等高等级债券回购的方式，从人民银行获得人民币流动性，便利境外央行类机构的人民币流动性管理和人民币资产配置。(财联社)
4、17日在2026陆家嘴论坛上，国家金融监管总局局长丁向群表示，将强化监管准则，聚力攻坚，防范发展风险，坚持目标导向、问题导向，坚决守住不发生系统性金融风险底线，有力有序处置中小金融机构风险，支持配合化解房地产、地方政府债务风险。(新华财经)
5、中国人民银行等六部门联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》，其中提到，稳妥有序在浦东新区开展离岸金融试点，持续增强社会主义现代化建设引领区全球金融资源配置功能。试点通过“物理集聚”“主体限定”“账户隔离”等方式探索离岸金融适度集聚和有效隔离，更好集聚全球优质金融要素和资源，支持我国“走出去”企业海外分(子)公司以及共建“一带一路”国家和地区优质企业等境外企业主体使用离岸金融服务，满足其在支付结算、资金汇兑、投资融资、保险保障、资产管理等方面的多元化需求。鼓励上海市制定企业获得离岸金融服务的标准、流程和监管办法。研究设立离岸银行等离岸金融机构的可行性。
【外汇新闻】
1、在2026陆家嘴论坛上，中国人民银行行长潘功胜表示，将授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行，利用中国外汇交易中心平台在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易，将根据试点情况进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展。
2、在2026陆家嘴论坛上，国家外汇管理局局长朱鹤新表示，近期将新增推出“一揽子”增量政策，全面改革FDI跨境政策，进一步简化ODI、外债等汇兑管理，优化外汇贷款、跨境股权激励等制度，发放新一批QDII额度。
3、在2026陆家嘴论坛上，证监会主席吴清表示，着力提升开放制度的吸引力和竞争力，会同人民银行研究推进人民币外汇期货试点。
【行业新闻】
1、摩根士丹利亚洲首席执行官高浩灃在陆家嘴论坛上表示，全球投资者对中国市场的兴趣正变得越来越浓厚。中国是除美国外，唯一拥有独立且全面AI生态系统的市场，该生态从半导体本地化到人形机器人领域都在发展。他估算，整个生态系统有潜力创造三万亿至四万亿美元的增量市值。同时，从国新办新闻发布会获悉，今年7月中国将在上海举办2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议，期待以此为契机加强国际人工智能合作。
2、瑞银发布亚太科技策略研究报告，认为代理式AI是2026年的关键拐点，正加速发展并被视为AI采用过程中的重大拐点。这导致CPU需求显著提速，预计到2027年，主节点CPU占比将从2025年的29%提升至41%。相对于存储器板块，晶圆前端设备股票有望补涨，理由是AI继续推动DRAM资本开支上行，且中国市场和NAND存储器领域呈增长势头。
3、摩根大通发布报告，预计到2030年人工智能超大规模数据中心运营商将投入约5.5万亿美元，较此前预测增加4000亿美元。报告指出超大规模数据中心运营商仍保持着“惊人的盈利能力”，并预计到2027年这些公司的现金流将超过9000亿美元。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 75.01 | -0.26 | -0.35% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4276.3 | -78.1 | -1.79% |
| 纽约银 | 67.96 | -2.05 | -2.93% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1150.5 | +4 | +0.35% |
| 农产品 | 美玉米 | 449 | +6.5 | +1.47% |
| 糖11 | 14.37 | +0.06 | +0.42% | |
| 2号棉花 | 79.77 | +2.02 | +2.6% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3424.5 | +33.5 | +0.99% |
| 伦锌 | 3611.5 | +50 | +1.4% | |
| 伦铜 | 13835 | +18.5 | +0.13% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 低硫燃油主连 | 4032 | +97 | +2.47% | 2.12万 |
| 对二甲苯主连 | 8146 | +136 | +1.7% | 9.74万 |
| PTA主连 | 5860 | +80 | +1.38% | 34.63万 |
| 短纤主连 | 7338 | +78 | +1.07% | 6.37万 |
| 瓶片主连 | 7076 | +68 | +0.97% | 3.79万 |
| 合成橡胶主连 | 13060 | -175 | -1.32% | 5.93万 |
| 沪银主连 | 16589 | -229 | -1.36% | 49.70万 |
| 玻璃主连 | 988 | -17 | -1.69% | 49.22万 |
| 纯碱主连 | 1136 | -26 | -2.24% | 49.21万 |
| 焦煤主连 | 1318.5 | -30.5 | -2.26% | 56.67万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 风华高科 | 澄清全线暂停接单及英伟达认证传闻不属实 |
| 中国巨石 | 低介电等特种电子布产品未形成订单及收入 |
| 上交所 | 战略性新兴产业领域二级行业拟新增“量子”、“机器人”、“氢能”、“脑机接口、生物药品、基因工程药物和疫苗、生物医学工程”等 |
| 通鼎互联 | 与英伟达不存在任何业务关系，康宁仅作为光棒供应商采购规模有限 |
| 沃格光电 | 公司在泛半导体领域的业务尚处于早期阶段 |
| 旗滨集团 | 未针对芯片封装玻璃项目投资建设量产产线，不存在量产业务及对应营收 |
| 兴森科技 | 子公司FCBGA封装基板项目处于市场拓展和小批量生产阶段，占公司合并报表营业收入的0.37% |
| 中材科技 | 全资子公司泰山玻纤特种纤维布产品占营收2.08%，经营未发生重大变化 |
| 旭光电子 | 可控核聚变相关业务占营收比重约2%，氮化铝相关产品占营收比重约7% |
| *ST新研 | 公司股票将于6月22日起撤销退市风险警示 |
| 金博股份 | 公司目前正有序推进年产500吨高导热氮化铝粉体产能建设，尚未取得订单 |
| 中天精装 | 间接持有科睿斯半导体15.31%股权，对其无控制权且投资收益为负 |
| 美迪凯 | 2025年玻璃基板销售收入占营收约2.00%，TGV工艺尚未形成量产收入 |
| *ST星光 | 公司股票将于6月22日起撤销退市风险警示 |
| 埃夫特 | 发行股份购买资产上海盛普流体设备股份有限公司100%股份申请获上交所受理 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 核心结论：动力电池方面，单车带电量提升对冲新能源车增速放缓，高能源价格将催化2026年欧洲新能源汽车渗透率强劲修复，成为拉动全球动力电池出货量的核心引擎。储能电池作为第二增长曲线，多场景应用爆发，托举锂电板块维持高增速，并改善企业盈利结构。新技术方面，钠离子电池迎来商业化落地拐点，固态电池产业化进程加快，共同打开未来估值空间。投资建议：推荐宁德时代；建议关注亿纬锂能、鹏辉能源、豪鹏科技、普利特、蔚蓝锂芯、容百科技、鼎胜新材、先导智能、海目星、利元亨、杭可科技、华自科技及先惠技术。【聚焦领域：电力设备】 |
| 西部证券 | 2026年是AI从训练转向推理主导的拐点。算力需求重心从训练转向智能体等高并发推理，关注Token成本、低延迟、调度算法和缓存管理。芯片层，以Groq LPU为代表的专用推理芯片兴起，与GPU异构互补；网络互联层，超节点适配推理需求，以太网交换机有望成为主流。模型迭代加快，能力聚焦agent、coding与多模态，迈向生产力级智能。展望2026年下半年，技术进步与需求持续发展，模型能力边界有望拓展。投资建议：1)看好AI算力；2)看好国产模型厂商；3)看好具备垂直行业know-how的AI应用厂商。【聚焦领域：计算机】 |
| 华泰证券 | 2026年5月理财规模环比微升至31.65万亿元，但受股债市场波动影响，产品收益率普遍下行。公募基金新发份额环比增长16%，但存量规模环比下降0.55%，股票ETF大幅净流出3217亿元，其中宽基ETF净流出2877亿元。券商资管规模环比增长1%，新发份额环比下降47%。私募基金规模环比增长3.23%，证券投资基金备案同比高增76%。保险资金运用余额稳步增长，股票配置比例环比提升。投资建议：把握优质个股，推荐银行中的招行AH、平安银行、宁波银行，以及券商中的东方AH。【聚焦领域：证券】 |
| 浙商证券 | 继续看好2026年下半年银行板块行情，认为是胜率与赔率共振的黄金配置窗口。银行基本面展望积极：预计2026年上半年和全年归母净利润同比增速分别为3.1%、3.9%，营收增速分别为6.2%、7.3%，均较2025年改善。息差方面，2026年一季度上市行单季息差环比上升2bp至1.37%，好于预期，预计二季度环比继续上升1bp，后续有望企稳回升。投资策略上，建议坚持两条选股线索：一是优选经济发达区域基本面好、成长性强、高弹性的中小银行，如南京银行、渝农商行等；二是追求稳健股息收益，推荐国有行、招商银行、兴业银行等。综合重点推荐南京银行和建设银行。【聚焦领域：银行】 |
| 招商证券 | 建滔积层板6月FR-4 CCL及PP片涨价15%，节奏提速且幅度超预期，主因电子布供应紧张。预计Q2 CCL板块业绩环比高速增长。CCL价格上行周期有望延续至2027年，驱动因素包括：AI PCB产能于26Q2-Q3投产将加大高速CCL需求；PCB厂商CCL库存低，Q3旺季消化后，26Q4-27Q1或迎新一轮备库；高速CCL价格是普通产品的7-15倍，支撑行业盈利。生益科技上调关联采购额，预示H2高速CCL拉货强度环比提升近3倍，产能利用率高位，AI产品份额有望提升。投资建议：重点推荐生益科技，关注南亚新材、金安国纪、建滔积层板、华正新材；上游主材看好国际复材、中国巨石等。【聚焦领域：电子】 |
| 中金公司 | 本次陆家嘴论坛释放两大信号：一是防范风险，监管将工具箱从传统银行体系延伸至非银机构、债券市场和短端资金利率，以缓解行业无序竞争对息差的压力；二是扩大开放，围绕离岸人民币市场、数字人民币跨境应用和上海国际金融中心建设完善跨境金融基础设施。具体举措包括：创设非银流动性支持新工具，在极端情景下通过互换方式向非银机构提供紧急流动性，以稳定债券市场、银行理财和公募基金预期；创设境外央行回购工具(FIMARMBRepo)，为境外央行类机构持有中国国债提供流动性支持，提升人民币资产的国际可投资性，推动人民币国际化从‘支付结算’走向‘资产配置’。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 光通信技术迭代加速，800G需求强劲，1.6T供不应求，硅光方案渗透加速，激光器芯片持续紧缺，行业供给格局紧张，国内龙头厂商具备竞争优势。PCB作为AI硬件核心赛道，高端产品量价齐升，龙头公司产品结构改善，盈利有望大幅增长。液冷行业迎来全面爆发元年，2026年市场规模预计是2025年的5倍以上，国内厂商有望实现海外突破。投资建议持续看好海外AI算力供应链，重点推荐光模块、光芯片、PCB、液冷等环节。【聚焦领域：通信】 |
| 天风证券 | 奶牛方面，供给端经历近两年半深度亏损及口蹄疫冲击，产能已累计去化超10%，主产区奶价企稳，散奶价格出现实质性修复，奶价反转在即。需求端受益于进口替代及低温奶、奶酪等结构性升级。肉牛方面，产能出清彻底且恢复链条长，进口政策收紧及养殖户补栏意愿低迷，景气上行周期有望持续至2028年或更久。投资建议关注肉奶双周期共振，相关标的包括优然牧业、中国圣牧、现代牧业、华统股份、紫燕食品等。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 中信证券 | 预计2026年夏秋季将形成一次中等及以上强度的厄尔尼诺事件，全国大部地区气温偏高、南方降水偏多。历史经验表明，高温天气对饮料销售有明显提振作用，降水对销售的短期干扰程度通常弱于气温。考虑到2025年下半年行业基数相对较低，2026年旺季饮料企业销售表现值得期待。投资建议推荐农夫山泉、统一企业中国。【聚焦领域：食品饮料】 |
| 国盛证券 | 研报核心观点认为，生猪养殖行业正经历全新周期特征：猪价创十年新低，行业深度亏损，呈现“低中枢、弱弹性、长低迷”局面。供需错配是主因：供给端因生产力提升(PSY提高、出栏量达7亿头、均重抬升)而刚性增强；需求端因消费复苏放缓、冻品库存高企及肉类多元化导致猪肉需求价格弹性下降。政策调控持续升级，产能去化已传导至供给端(能繁母猪连续9个月环比回落)。预测随着产能调控效果显现，供需将从全面过剩向紧平衡过渡，猪价有望开启趋势性上涨。投资建议维持行业“增持”评级，建议布局成本领先、现金流充裕的全国性龙头企业，以及产能弹性充足的区域优势二线企业。【聚焦领域：农林牧渔】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.02:00 美国联邦基金利率预测-1年(%)
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.14:00 英国失业率
.16:00 欧元区季调后经常帐(欧元)
.19:00 英国央行货币政策委员会支持加息票数
.19:00 英国央行利率决议
