【头条】
1、中共中央政治局常委、国务院总理李强6月22日在辽宁省大连市调研。他强调，要深入贯彻落实习近平总书记关于新时代东北全面振兴和建设现代化产业体系的重要指示精神，坚持智能化、绿色化、融合化方向，加强原创性、引领性科技攻关，强化产业基础再造，大力发展高端装备制造业，加快建设现代化产业体系，为高质量发展不断注入新动能。（央视新闻）
2、6月22日，商务部等部门发布利用外资固稳促优行动方案，围绕扩大市场准入、提升外商投资便利度等五方面提出15条举措。方案聚焦服务业、金融业、医药产业等扩大市场准入，提出稳步扩大职业技能培训机构、职业院校、高水平理工农医类大学对外开放试点；支持更多外资机构利用包括国债期货在内的风险管理工具；支持外资机构依法开展基金投资顾问业务；抓紧研究报批进一步扩大生物技术、外商独资医院领域开放试点区域范围。（新华社）
【宏观新闻】
1、6月22日，商务部将艾维奥克斯公司等10家美国实体列入出口管制管控名单。此举旨在维护国家安全和利益，履行防扩散等国际义务，是根据《中华人民共和国出口管制法》和《中华人民共和国两用物项出口管制条例》等法律法规有关规定作出的决定，禁止对其出口两用物项。（综合商务部、央视新闻）
2、6月22日，财政部公布1—5月全国一般公共预算收入100465亿元，同比增长4%。其中，证券交易印花税1262亿元，同比增长88.8%。同期，全国一般公共预算支出113877亿元，同比增长0.8%。此外，财政部决定在政府采购活动中对46家美国企业采取相关措施，规定采购人不得采购这些企业（不包括在华美资企业）生产的产品。（财政部）
3、6月22日，中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3%和3.5%不变，为连续13个月保持不变。
4、工业和信息化部日前发布通知，公开征求多项行业标准制修订计划项目意见。本次拟制定的标准包括人形机器人在变电站、家电制造等场景技术要求。拟制定的《人形机器人变电站场景技术要求》将为行业提供统一的技术依据和测试评价方法，破解“不敢用、不能用、不好用”的应用困局。（新华社）
5、农业农村部、国家发展改革委有关司局组织部分生猪主产省份和大型生猪养殖企业召开座谈会，分析研判当前生猪生产形势，指导地方和企业开展常态化精准调控。会议要求，大型生猪养殖企业要带头压减生猪产能和产量，带头严控二次育肥，带头淘汰弱仔猪，带头降低出栏体重。相关主产省份要加强各环节监管和监测信息共享，强化穿透式管理，继续实质性压减产能。（农业农村部畜牧兽医局）
6、针对媒体反映的“婴幼儿纸尿裤甲酰胺问题”，市场监管总局、工业和信息化部、国家卫生健康委、国家疾控局高度重视，成立联合调查组核查婴幼儿纸尿裤甲酰胺有关问题，并依法依规处理。（央视新闻）
7、文化和旅游部公布2026年端午节假期文化和旅游市场情况。经测算，假期3天，全国国内出游1.24亿人次，同比增长4.4%；国内出游总花费444.56亿元，同比增长4%。（文化和旅游部）
【国内股市】
1、A股三大指数集体上涨，截至收盘，上证指数涨1.78%，深证成指涨2.13%，创业板指涨2.52%，北证50涨0.5%，科创50指数涨1.96%。全市场成交额37620亿元创历史第二天量，较上日成交额放量4304亿元，全市场超2900只个股上涨。板块题材上，培育钻石、保险、小金属、证券、磷化工、氟化工、工业金属、游戏、互联网金融板块涨幅居前；军工电子、汽车零部件、工业母机、教育、人形机器人、生物制品板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌0.65%，恒生科技指数跌1.19%。恒指港股通ETF银华涨0.65%，港股通科技ETF鹏华涨0.82%。板块方面，资本市场、容器与包装板块涨幅靠前；居家用品、汽车板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，证券先锋ETF领涨9.53%，证券ETF涨9.01%，证券ETF涨8.58%，科创创业人工智能ETF领跌3.92%，卫星ETF跌2.65%，大湾区ETF跌2.52%。
4、截至6月18日，上交所融资余额报14951.86亿元，较前一交易日增加69.74亿元；深交所融资余额报14394.73亿元，较前一交易日增加58.34亿元；两市合计29346.59亿元，较前一交易日增加128.08亿元。
5、2026年6月18日融资数据显示，共有3466只个股获融资买入，其中665股买入金额超亿元。中际旭创、兆易创新、寒武纪融资买入金额排名前三，分别获买入71.74亿元、63.32亿元、53.62亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.29%，纳指跌1.32%，标普500指数跌0.37%。SpaceX股价大跌16%，市值蒸发4000亿美元并跌破首日收盘价。谷歌收跌5%，此前AI负责人Jumper离职。亚马逊下跌4.8%，为2月初以来的最大单日跌幅。芯片股涨跌不一，美光科技涨超6%，英特尔涨超5%，闪迪涨超4%，应用材料、恩智浦涨超2%，ARM跌超7%，博通跌超4%，高通、西部数据跌超1%。
2、日经225指数收涨1.55%，报72353.96点。韩国综指收涨0.69%，报9114.65点。
3、WTI原油下跌2.33%,报74.08美元/桶；布伦特原油下跌3.05%,报77.61美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨1.22%,报4190.49美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨1.01%,报65.05美元/盎司
【海外新闻】
1、2026年6月22日，伊朗与美国在瑞士举行谈判后，由卡塔尔和巴基斯坦作为调解方发布了相关声明。伊朗方面公布了谈判达成的五项要点内容：为巩固黎巴嫩停火，将建立一个名为“冲突控制小组”的监督机制，伊朗将参与其中；在霍尔木兹海峡管理问题上，为确保海峡逐步重新开放，已决定设立一条联络热线；基于伊美谅解备忘录第13条成立的核问题、制裁问题和监督三方工作组将在该条款落实后开始工作，该条款落实包括在所有战线停火、开始解除海上封锁、开始解冻伊朗被冻结资产以及签发解除伊朗石油制裁的豁免许可，在第13条落实前，伊朗不会进入谈判最后阶段；伊朗和卡塔尔签署了关于解冻伊朗被冻结资产的执行谅解备忘录；美国财政部外国资产控制办公室发布文件，解除对伊朗原油、石油产品及衍生品的制裁，为期60天。伊朗谈判代表团工作已结束，技术团队将继续工作。
【债券新闻】
1、据上交所网站，天津国恒投资控股有限公司2025年面向专业投资者非公开发行公司债券的项目状态更新为“终止”，拟发行金额15亿元，品种为私募，更新日期为2026年06月22日，受理日期为2025年07月14日。
2、上交所公告，重庆市潼南区农业科技投资（集团）有限公司在2025年非公开发行公司债券的申报材料中，存在景区经营权确认为无形资产依据不充分、评估参数选取不合理、水库经营权评估方法合理性不足等问题，导致信息披露不准确，违反了《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则（2023年修订）》等相关规定。上交所对其予以书面警示，并要求其引以为戒，切实提高信息披露意识，保护债券投资者合法权益。 上交所另一份公告显示，安庆市鑫时代资产运营有限责任公司在2025年非公开发行公司债券的申报材料中，存在无形资产确认依据不充分、评估假设不合理及信息披露不准确等问题，违反了《上海证券交易所非公开发行公司债券挂牌规则（2023年修订）》等相关规定，对其予以书面警示，并要求其严格遵守法律法规和本所业务规则，切实提高信息披露意识，保护债券投资者合法权益。
3、6月22日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.4049%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.48%，上日加权平均价报1.4775%。
4、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.15%报113.99元，10年期主力合约涨0.01%报109.06元，5年期主力合约涨0.01%报106.32元，2年期主力合约涨0.01%报102.618元。
5、盘初现券收益率短下长上，10年期国债收益率现报1.7325%。
【外汇新闻】
1、2026年6月22日，工商银行、中国银行、交通银行和中信银行依托中国外汇交易中心交易平台，落地多笔离岸人民币外汇期权、货币掉期等衍生品交易，交易期限从1周到1年期，交易对手覆盖多家境外金融机构。此前，6月17日试点政策宣布后，6家试点银行已达成离岸人民币外汇即期、远期和掉期交易。此次进一步落地衍生品交易，展现了试点银行离岸人民币外汇衍生品定价及交易能力。目前，外汇交易中心平台离岸人民币外汇市场已有22家机构提供流动性，市场最优买卖报价点差约0.5bp。
【行业新闻】
1、2026年5月，中国碳酸锂进口量显著增长。据海关数据，5月中国进口碳酸锂37555吨，环比增加15%，同比增加78%。主要进口来源国为智利、阿根廷和印尼。同期，5月中国出口碳酸锂201吨，环比减少46%，同比减少30%。此外，5月中国进口硫酸锂12107吨，环比减少33%，同比增加53%。1-5月累计数据显示，中国累计进口碳酸锂15.3万吨，累计同比增加53%；累计出口碳酸锂2087吨，累计同比增加1%；累计进口硫酸锂7.10万吨，累计同比增加105%。（SMM）
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 74.08 | -1.77 | -2.33% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4209.7 | -36.2 | -0.85% |
| 纽约银 | 65.66 | -1.14 | -1.71% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1141.5 | -1.25 | -0.11% |
| 农产品 | 美玉米 | 439 | -5 | -1.13% |
| 糖11 | 13.86 | -0.27 | -1.91% | |
| 2号棉花 | 79.38 | -0.29 | -0.36% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3360 | -37.5 | -1.1% |
| 伦锌 | 3602 | +47 | +1.32% | |
| 伦铜 | 13671 | +84 | +0.62% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 20号胶主连 | 15710 | +220 | +1.42% | 6.41万 |
| 乙二醇主连 | 4255 | +26 | +0.61% | 16.95万 |
| 沪锌主连 | 24855 | +130 | +0.53% | 5.37万 |
| 橡胶主连 | 17850 | +70 | +0.39% | 14.44万 |
| 沪镍主连 | 135180 | +520 | +0.39% | 5.47万 |
| 沪锡主连 | 409000 | -8170 | -1.96% | 11.54万 |
| LPG主连 | 4699 | -123 | -2.55% | 1.91万 |
| 氧化铝主连 | 2846 | -77 | -2.63% | 26.80万 |
| 焦炭主连 | 1951.5 | -56.5 | -2.81% | 3.60万 |
| 沥青主连 | 3806 | -111 | -2.83% | 38.18万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 黄河旋风 | 拟向全资子公司划转钻石业务资产并增资，注册资本增至1亿元 |
| 中船特气 | 股价累计涨幅388.77%，6月23日起停牌核查 |
| 博云新材 | 2026年至今未向中钨高新子公司供应高端钻针母材 未向日本佑能出口产品 |
| 长川科技 | 预计2026年上半年净利润同比增长110.76%至134.18% |
| 卫星化学 | 预计2026年上半年净利润同比增长118.68%～155.13% |
| 光启技术 | 全资子公司光启尖端近期累计与三家客户签订了合计6.12亿元的超材料产品批产合同和研制合同 |
| 兴业科技 | 拟收购磷化铟业务预计2026年收入占2025年收入比例极小，对当期营收和净利润影响极小 |
| 旭光电子 | 2026年初至今可控核聚变相关产品尚未交付实现收入 |
| 圣泉集团 | 发行可转换公司债券募集25亿元 拟用于绿色新能源电池材料产业化项目及补充流动资金 |
| 天华新能 | 控股子公司拟以26.92亿元作价出资至花桥矿业，取得增资完成后50%的股权 |
| 通威股份 | 向全资子公司通威太阳能科技增资50.6亿元 |
| 长盈通 | 停牌核查完成 公司股票将于6月23日复牌 |
| 麦捷科技 | 模块配套产品业务收入占公司整体营业收入比例较小 |
| 海天味业 | 拟以10亿元至20亿元自有资金回购公司股份 |
| 赛伍技术 | 公司不存在因信披违规被立案调查的情况 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 研报核心观点认为，医药生物板块正由“估值驱动”转向“业绩+全球化兑现驱动”。创新药产业趋势不变，板块估值吸引力提升，业绩呈加速趋势，政策持续鼓励创新。长期看好具备差异化创新能力、全球BIC潜质及单品放量能力的创新药公司。“创新+国际化”是2026年核心主线，创新药产业链（CRO/CDMO）景气向上趋势确定，订单与业绩表现强劲，估值性价比凸显。消费医疗需求广阔，医疗器械主业企稳，创新与国产替代贡献增量。推荐标的包括恒瑞医药、百济神州、信达生物、康方生物、科伦药业/科伦博泰生物、药明康德、药明合联、药明生物、凯莱英。【聚焦领域：医药生物】 |
| 华泰证券 | FERC发布新规，要求美国六大区域电网运营商改革电价机制并提供负荷接入方案，标志着美国大型负荷接网监管进入统一框架。政策核心是建立30天和60天的硬约束时间表，推动从问题识别到全国多市场改革。解决方案聚焦于输配电成本分摊重构与负荷容量自担（如自备电源）。这强化了数据中心自备电逻辑，看好大型燃机（推荐GEV、ENR）作为主力电源的可见度与量价齐升前景，以及燃料电池（相关公司BE，Ceres）和储能（推荐阳光电源、阿特斯，相关公司FLNC、CSIQ）等快速部署的新型供电方案的投资机遇。【聚焦领域：电力设备与新能源】 |
| 西部证券 | SOFC（固体氧化物燃料电池）凭借高可靠性、长寿命、高发电效率（电效率超60%，整体能量利用率80%-90%）、燃料适应性广及经济性优势（发电成本低于0.10欧元/kWh），在数据中心电源领域应用前景广阔。电解质支撑SOFC（如Bloom Energy技术）是当前大规模数据中心主用电源首选；金属支撑SOFC（如CeresPower技术）因低温运行、快速启停和成本优势，是未来边缘计算及模块化数据中心备用电源的理想方向。Bloom Energy已获Oracle、AEP等大额订单；Ceres Power与潍柴动力、斗山等合作推进商业化。建议关注潍柴动力、三环集团等相关标的。【聚焦领域：机械设备】 |
| 招商证券 | MPO等高密度光纤跳线是数据中心布线核心器件，受益于算力集群建设与网络架构升级，呈现量价齐升高景气度，需求与光模块用量强相关，且配比数及价值量持续提升，并向更小型、更高密、更大芯数趋势发展。预测2025年全球光纤连接器市场规模约203亿元，2030年将达1528亿元，CAGR为63%。光互联正渗透Scaleup网络，催生Shuffle光背板等新产品形态。国内MPO厂商具备大规模交付能力，积极扩产并布局Shuffle、高通道FAU等高价值产品，产业链地位有望提升。投资建议关注MPO跳线厂商（蘅东光、太辰光等）、光纤光缆厂商（亨通光电、中天科技等）及布线方案厂商。【聚焦领域：通信】 |
| 中金公司 | 2026年是全球可控核聚变产业化及国内工程验证的关键之年，行业关注点转向可落地的工程进度与产业化能力。投资逻辑聚焦核心部件、专用设备技术迭代与交付进展，将拉动超导磁体、真空、电源、加热等全产业链需求。托卡马克路线因技术积淀深厚、产业链配套成熟，具备阶段性领先优势，是产业链兑现的主要观察主线。高温超导带材（尤其是REBCO带材）是实现超强磁场的关键，其良率优化和产线规模化迭代将带动超导线材制造及设备需求上行。研报推荐关注中核科技、西部超导、中钨高新。【聚焦领域：机械】 |
| 中泰证券 | 亿纬锂能上半年业绩预告净利润同比预增95%至110%，并招标钠电池正极、负极及电解材料合计550吨。研报看好锂电新技术方向，建议关注钠电（如维科技术、万顺新材等）和固态电池（如厦钨新能、国轩高科等）主题行情。储能领域建议关注大储（如海博思创、阳光电源）和户储（如德业股份、固德威）板块。电力设备方面，关注特高压（如许继电气、平高电气）和出口标的（如思源电气、海兴电力）。光伏建议关注北美地面及太空光伏产业链龙头（如迈为股份、晶科能源等）。风电建议关注海风及核心零部件标的（如大金重工、东方电缆等）。氢能及绿醇建议关注中国天楹、金风科技等。【聚焦领域：电力设备】 |
| 天风证券 | 研报核心观点为：预计6月末信贷冲量强度不会超季节性，甚至可能略弱于往年，全月信贷读数同比少增。主要判断依据包括：1）央行对信贷总量已无“刚性”同比多增要求，但需避免过度“塌方”；2）信贷指导时间不断前置，6月最后一旬冲量力度预计温和；3）银行司库已通过提价吸收CD和活期补水，后续资负匹配度至少不会恶化；4）预计7月信贷读数要求较低，对资金面扰动小。资金面方面，预计6月下旬隔夜利率中枢维持在1.4%左右，7月上旬或回归至1.35-1.40%。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 美伊冲突导致霍尔木兹海峡通航波动，显著影响油运市场。冲突后VLCC运力从苏伊士运河以东向西非、美湾转移，近期随解封预期运力回调中东。船东通过降速和闲置调整运力，VLCC闲置率从峰值11.1%回落至10.5%。运价方面，西非、美湾至中国航线运价先升后降，近期因运力回撤而反弹。展望未来，中期“海峡解封+全球补库”是上行主线，供给侧受老龄船占比高、影子船队难回归、主要船东控盘等因素约束，市场维持紧平衡，有望量价齐升。OPEC+增产落地情况取决于美伊谈判。推荐中远海能、招商轮船。【聚焦领域：交通运输】 |
| 中信证券 | 根据5月底消费者问卷调查结果，居民收入指数边际改善，就业担忧有所缓和；但房价信心回落，通胀预期持续降温；A股投资兴趣明显提升，投资偏好同步修复。短期观点：维持短看拐点，供给逻辑（如库存去化、竞争缓和）可能使头部企业率先回暖，并期待政策催化或经济超预期带来的beta机会。长期配置观点：坚守结构，以新产品、新技术、新渠道、新市场为长期主线。【聚焦领域：消费产业】 |
| 国盛证券 | 上周传媒板块小幅下跌，跑输大盘。投资逻辑上，主要看好四个方向：1）大模型，推荐智谱，并关注科创板上市标准利好；2）腾讯控股，因微信Agent“小微”开启灰测，打通微信生态，有望带动估值修复；3）已明显超跌的游戏板块，推荐A股的世纪华通、巨人网络及H股的网易；4）火山引擎大会催化下的字节链短剧公司，建议关注掌阅科技、荣信文化、中文在线等。此外，看好暑期档影视内容方机会。【聚焦领域：传媒互联网】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·15:15 法国S&PGlobal综合PMI
·15:30 德国Markit综合PMI
·16:00 欧元区S&PGlobal综合PMI
·16:00 欧元区Markit制造业PMI
·16:00 欧元区Markit服务业PMI
·16:30 英国Markit制造业PMI
·21:45 美国Markit服务业PMI
·21:45 美国Markit制造业PMI
