【头条】
1、6月23日，商务部等8部门公布40个汽车流通消费改革试点城市，要求各试点城市针对汽车流通消费不合理限制等堵点问题完善改革创新举措，培育汽车消费新场景新业态新模式。与此同时，商务部等9部门发布关于培育壮大汽车后市场消费若干措施的通知，其中提到支持发展房车露营产业，完善房车通行使用环境，支持各地优化房车上路通行管理政策，简化房车营地用地审批流程，并推动房车制造产业链升级。（新华社）
2、6月23日下午，国务院总理李强在大连会见来华出席夏季达沃斯论坛的韩国总理金民锡。 李强指出，中韩贸易合作潜力巨大，中方愿同韩方用好两国经济部长会等机制，加快推进双边自贸协定第二阶段谈判，推动两国贸易扩面提质。中韩在创新领域各有所长，产业链价值链深度融合，可以进一步推动对接互嵌，充分发挥互补优势，巩固做优传统产业合作，拓展半导体、人工智能、新能源、生物医药等新兴产业合作，共同抢抓创新发展的新机遇。双方要深化旅游、教育、地方、青少年、媒体、智库等领域交流合作，持续增进两国国民感情。近些年，亚太经济保持较快发展，得益于各国总体坚持开放合作。中方愿同韩方加强协调配合，推动建设开放型亚太经济，维护自由贸易和多边主义，维护全球产供链安全稳定，为亚太乃至全球发展注入正能量。（新华社）
【宏观新闻】
1、6月23日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在新德里出席金砖国家安全事务高级代表会议时表示，近日美国和伊朗达成第一阶段谅解备忘录，这场百余天的冲突严重冲击地区和国际局势，也给我们带来深刻启示：一是维护国际规则的重要性。任何国际和地区热点问题的解决都应以遵守国际规则为前提，丛林法则可以得逞一时，但不可持续。二是尊重国家主权的重要性。领土完整不受侵犯、一国内政不容干涉，这是最基本的国际道义底线。三是树立新安全观的重要性。各国越来越成为命运相连的共同体，以牺牲别国安全为代价，寻求自身绝对安全只会反噬自身。四是把握新战争形态的重要性。近期多场战事中，信息战、网络战等非传统战争更加公开化。我们面临的传统与非传统安全威胁相互交织，金砖国家加强安全事务对话与合作正当其时。（新华社）
2、6月23日，中共中央政治局委员、中央外办主任王毅在新德里出席金砖国家安全事务高级代表会议时表示，近日美国和伊朗达成第一阶段谅解备忘录，这场百余天的冲突严重冲击地区和国际局势，也给我们带来深刻启示：一是维护国际规则的重要性。任何国际和地区热点问题的解决都应以遵守国际规则为前提，丛林法则可以得逞一时，但不可持续。二是尊重国家主权的重要性。领土完整不受侵犯、一国内政不容干涉，这是最基本的国际道义底线。三是树立新安全观的重要性。各国越来越成为命运相连的共同体，以牺牲别国安全为代价，寻求自身绝对安全只会反噬自身。四是把握新战争形态的重要性。近期多场战事中，信息战、网络战等非传统战争更加公开化。我们面临的传统与非传统安全威胁相互交织，金砖国家加强安全事务对话与合作正当其时。（央视新闻）
3、工业和信息化部办公厅、公安部办公厅联合印发通知，今后，机动车合格证信息实现了实时共享，国产小客车能“当天购车，当天缴税，当天上牌”。新模式最大的变化是机动车合格证信息能够在工信部门和公安部门之间实时共享，实现数据“秒级”传送，进一步提升了购车上牌效率。（央视新闻）
4、6月23日，财政部部长蓝佛安向十四届全国人大常委会第二十三次会议作关于2025年中央决算的报告。根据报告，2025年，中央决算情况总体较好，财政政策更加积极，着力稳定经济运行、推动高质量发展。（新华社）
5、中国人民银行、金融监管总局、全国妇联印发《关于进一步加强金融支持妇女就业发展的实施意见》。《实施意见》提出，要加大金融资源投入力度，助力妇女就业发展。具体措施包括：加强创业孵化基地等创业载体建设融资支持；鼓励各地优化创业担保贷款政策，对信用良好的女性创业者适当降低或取消反担保要求；拓宽妇女就业创业多元化融资渠道；优化教育培训金融服务，提升妇女就业发展能力。
6、2026年6月23日，《中华人民共和国金融法（草案）》提请十四届全国人大常委会第二十三次会议首次审议。金融法是我国金融领域管总的基础性、综合性、统领性法律，定位于金融法律体系中的“1”，与银行、保险、证券等领域的“N”以及其他金融法律法规“X”，共同构建“1+N+X”的科学完备统一的金融法律体系。金融法草案坚持强监管、防风险、促高质量发展的主题主线，着力解决制约金融高质量发展中的法治难题。（新华社）
7、2026年6月23日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了5245亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，投标量与中标量均为5245亿元。
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌1.37%，深证成指跌3.17%，创业板指跌3.84%，北证50涨0.77%，科创50指数跌1.68%。全市场成交额34660亿元，较上日成交额缩量2961亿元，全市场超2600只个股下跌。板块题材上，生物医药、银行、旅游及酒店、公路铁路运输、猪肉、证券、房地产板块涨幅居前；贵金属、小金属、工业金属、元件、PCB概念、CPO、光伏设备、电池板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数跌1.82%，恒生科技指数跌3.3%。恒指港股通ETF银华跌2.43%，港股通科技ETF鹏华跌3.61%。板块方面，生命科学工具、水务板块涨幅靠前；电气设备、电子设备与仪器板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，科创创新药ETF领涨3.63%，碳中和ETF涨3.29%，科创创新药ETF涨2.96%，有色ETF领跌9.03%，工业有色ETF跌8.9%，有色矿业ETF跌8.88%。
4、截至6月22日，上交所融资余额报15055.58亿元，较前一交易日增加103.73亿元；深交所融资余额报14581.19亿元，较前一交易日增加186.45亿元；两市合计29636.77亿元，较前一交易日增加290.18亿元。
5、2026年6月23日，多家券商下调了部分龙头股的盈利预测。光大证券预测格力电器2026年归母净利润290亿元，较前次预测下调4%。长江证券预计格力电器2026年归母净利润为291.04亿元，较前期预测下降3.5%。中邮证券将北方华创2026年归母净利润最新预测值下调至59.18亿元，较前次预测缩减近三成。券商调整多发生在定期报告披露后，部分公司虽被调降预测，但仍获“买入”或“增持”评级。
6、培育钻石板块表现强势，四方达、博云新材、惠丰钻石盘中创新高，黄河旋风2连板。消息面上，英特尔CEO陈立武表示公司正推进1纳米乃至0.7纳米制程规划，并已开始从材料端寻找突破，投资了一家人造金刚石晶圆公司，看好钻石作为散热材料在芯片封装领域的应用潜力。
7、2026年6月23日，沪深300ETF成交额超50亿元，达50.14亿元，较昨日此时放量428.11%，当前跌幅为0.99%。
8、深交所公告，“恒久退”盘中成交价较开盘价首次上涨达到或超过30%，自今日10时46分21秒起对该证券实施临时停牌，于10时56分22秒复牌。
9、6月22日，共有3465只个股获融资资金买入，730股买入金额超亿元。其中，中际旭创、兆易创新、澜起科技融资买入金额排名前三，分别获买入76.24亿元、60.43亿元、39.75亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收跌，道指跌0.09%，纳指跌2.21%，标普500指数跌1.44%，科技股集中度更高的纳斯达克100指数跌3.29%。芯片股遭重挫，费城半导体指数跌7.87%并创6月5日以来最大跌幅，闪迪、美光科技跌超13%，ARM跌超10%，高通、西部数据、应用材料跌超8%，阿斯麦、恩智浦跌超7%，台积电、英特尔跌超6%，AMD跌超5%，英伟达跌4.15%，博通跌超3%。SpaceX涨近1%，终结三连跌。
2、日经225指数收跌3.55%，报69788.38点。韩国综指收跌9.99%，报8204.06点。
3、WTI原油下跌1.1%,报73.05美元/桶；布伦特原油下跌0.81%,报76.89美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌1.86%,报4109.26美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌5.2%,报61.52美元/盎司
【海外新闻】
1、伊朗与阿曼就霍尔木兹海峡管理问题进行沟通。阿曼外交大臣巴德尔与伊朗议长卡利巴夫会面，双方重点就近期美伊谅解备忘录中涉及霍尔木兹海峡的内容进行了建设性讨论，并重申将遵守国际法，保障海峡免费、安全通行。伊朗议长卡利巴夫表示，霍尔木兹海峡将由伊朗根据国际法和本国安排进行管理，并将设立协调中心和热线解决相关问题。同时，伊朗国家最高安全委员会声明称，在60天内，申请通过霍尔木兹海峡的商船不需支付任何费用，这些费用将由伊朗政府承担。美国总统特朗普随后表示，基于伊朗作出的让步，他已同意允许霍尔木兹海峡保持开放，不再实施海上封锁。
2、美国6月标普全球综合PMI初值公布，为52.2，预期为52.1，前值为51.5。
3、美国官员称，美国已设立以黎停火“监督机制”。该机制通过美军中央司令部启动，旨在确保美国政策制定者实时、准确掌握在黎巴嫩的战况。
【债券新闻】
1、珠海冠宇公告，评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司于2026年6月22日出具《珠海冠宇电池股份有限公司相关债券2026年跟踪评级报告》（中鹏信评【2026】跟踪第【144】号01），对公司可转换公司债券“冠宇转债”（代码：118057）进行跟踪评级。前次评级结果为“AA”，评级展望为“稳定”，本次跟踪评级结果维持“AA”，评级展望维持“稳定”。
2、6月23日，银存间1天质押式回购（DR001）开盘报1.3%，上日加权平均价报1.4463%；银存间7天质押式回购（DR007）开盘报1.52%，上日加权平均价报1.4929%。
3、*ST航图公告，公司将于2026年6月25日实施“宏图转债”转股价格修正，修正后转股价格为13.12元/股。自2026年6月24日起，“宏图转债”将停止转股，2026年6月25日起恢复转股。
4、国债期货收盘集体下跌，30年期主力合约跌0.32%报113.63元，10年期主力合约跌0.11%报108.955元，5年期主力合约跌0.07%报106.255元，2年期主力合约跌0.03%报102.59元。
5、中证转债指数收盘跌0.81%，报503.15点，成交额为680.20亿元。盛德转债涨9.88%，宏微转债涨7.49%，龙大转债涨5.63%，微导转债涨4.42%，共同转债涨3.8%；大中转债跌12.14%，电化转债跌9.03%，山玻转债跌8.11%，鹤21转债跌6.93%，金诚转债跌6.61%。
【行业新闻】
1、近期光互联赛道（如CPO）备受关注，市场波动剧烈。针对此前“CPO量产延期”的传闻，英伟达方面已紧急辟谣，接近英伟达的业内人士也证实产业端并不存在CPO量产推迟。市场分歧可能源于混淆了“小批量验证导入”和“全行业普及”两个不同周期。产业人士指出，当前制约CPO乃至高速光通信产品的关键瓶颈在于上游的磷化铟激光芯片产能，其产线建设和客户验证周期长。长期来看，CPO仍是超大模型训练集群的终极方案；短期内，NPO、LPO与传统可插拔光模块或将并行发展，共同满足算力带宽需求。
2、第四届链博会在北京举行，期间举办了多场重要活动。6月22日开幕时，苹果公司表示已在中国深耕30年，其全球最重要的200家供应商中有80%在中国有生产基地，并赞赏中国供应商的创新精神。英特尔中国区董事长则看好中国的词元经济和算电协同战略，认为中国营商环境稳定开放，对在华经营充满信心。6月23日，主宾省海南举行推介活动，就自由贸易港核心政策、财税优惠、产业布局等进行专题推介，并与意大利物流与港口协会、国际绿色经济联盟、美国老龄护理协会等签订了合作协议。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 73.05 | -0.81 | -1.1% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4129 | -73.7 | -1.75% |
| 纽约银 | 62.08 | -3.98 | -6.03% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1141.5 | 0 | 0% |
| 农产品 | 美玉米 | 437.75 | -1.75 | -0.4% |
| 糖11 | 13.93 | +0.09 | +0.65% | |
| 2号棉花 | 78.59 | -0.82 | -1.03% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3259.5 | -100.5 | -2.99% |
| 伦锌 | 3501.5 | -100.5 | -2.79% | |
| 伦铜 | 13373.5 | -297.5 | -2.18% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 菜粕主连 | 2307 | +28 | +1.23% | 31.01万 |
| 低硫燃油主连 | 3925 | +32 | +0.82% | 1.86万 |
| 沥青主连 | 3832 | +27 | +0.71% | 29.17万 |
| LPG主连 | 4574 | +31 | +0.68% | 4.24万 |
| 铁矿石主连 | 743.5 | +5 | +0.68% | 9.89万 |
| 原油主连 | 492 | -7.6 | -1.52% | 1.79万 |
| 沪锌主连 | 24370 | -395 | -1.59% | 6.15万 |
| 沪镍主连 | 131230 | -2970 | -2.21% | 9.95万 |
| 沪银主连 | 14868 | -678 | -4.36% | 35.31万 |
| 沪锡主连 | 391360 | -18840 | -4.59% | 10.45万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 华润新能源 | 网上摇号中签结果出炉 中签号码共有186.14万个 |
| 上交所向沪市公司发出“提质增效重回报”2.0专项行动公开倡议 | |
| 兴森科技 | 拟定增募资不超过39亿元用于高阶mSAP基板等项目 |
| 华特气体 | 俄罗斯氦气出口需特别许可，氦气价格已从高位明显下降 |
| 恒瑞医药 | 撤回艾玛昔替尼软膏药品注册申请 |
| 爱迪特 | 参股公司万微MLCC粉体尚未规模化量产，氧化锆瓷块价格影响不确定 |
| 力量钻石 | “金刚石散热材料”关注度较高，该应用场景尚未达到大规模市场化应用阶段 |
| 永太科技 | 子公司拟8亿元投建年产5万吨VC项目 |
| 芯联集成 | 签署增资协议，产业基金拟增资20.04亿元 |
| 岭南控股 | 拟发行股份及支付现金收购广电城服85%股份并停牌 |
| 常润股份 | 签署框架协议，拟收购湖北达峰73.48%股权 |
| 恒盛能源 | CVD金刚石产品营业收入占公司2025年度营业收入的比重为0.15% |
| 新乡化纤 | 拟定增募资不超13亿元用于高品质生物质纤维素长丝等项目 |
| ST星农 | 公司股东筹划股份转让事宜可能导致控制权变更 公司股票将于6月24日起停牌 |
| ST朗进 | 控股股东所持股份100%被司法冻结，累计冻结占总股本20.72% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券 | 银价上涨推高光伏银浆成本，加速贱金属（铜、铝等）替代技术产业化落地。当前银包铜、电镀铜、铜浆、铝浆等技术路线已脱离早期研发阶段，隆基绿能、晶科能源、爱旭股份、中来股份等头部企业正稳步推进产能建设与工艺改造，旨在有效降低电池量产成本。银价高位将持续驱动贱金属替代提速，预计少银、去银技术产业化将加快，推动光伏银浆单耗中长期加速下行。投资建议关注博迁新材、聚和材料（材料端），以及爱旭股份、隆基绿能、晶科能源、阿特斯、中来股份（电池端）。【聚焦领域：电力设备】 |
| 浙商证券 | 预计厄尔尼诺将于5月形成，并持续至2026年底，其与化肥短缺、低库存周期叠加，构成农产品价格上涨的强驱动。事件将改变全球降水格局，导致棕榈油（减产效应滞后，叠加印尼B50政策与低库存）、白糖、橡胶等高弹性品种价格中枢趋势性上移；大豆、棉花、小麦/玉米存在阶段性机会。供给端收缩确定，价格上涨方向确定，幅度取决于厄尔尼诺强度。当前农产品估值处于历史低位，形成估值洼地。节奏上，2026年预期发酵，2027年预计兑现减产，行情具备持续性。优先配置棕榈油、白糖、橡胶。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 招商证券 | 2026年上半年航运板块表现强于大盘，地缘冲突催生结构性行情，油轮景气改善最明显。展望下半年：集运方面，26年供给交付小年，抢运需求或阶段性推高运价，27年供给充裕运价或阶梯式回落。油运方面，26年下半年美伊冲突缓和后中东货盘集中释放，Q3运价或大幅提升，27年运价有望维持高位。干散货方面，Q3景气度或边际回落，但厄尔尼诺现象可能使Q4运价再度反弹。投资建议关注两条主线：1）油运运价上涨，推荐中远海能、招商南油；2）集运舱位紧张，关注中远海控、德翔海运。中长期推荐中远海特。【聚焦领域：交通运输】 |
| 中金公司 | 2026年端午全社会跨区域日均流动量同比下降0.9%，出行表现疲软。其中铁路客运量同比增长2.93%，但高速公路及普通国省道非营业性小客车出行量同比下降2.11%，民航客运量同比微增0.62%。国内出游人次和花费同比均增长约4%，但航班客运量同比持平，国内机票均价因航油成本上涨同比增长29%。民俗文化成为拉动旅游消费的核心驱动力，国内非遗主题游、小城古镇需求旺盛，出境游受世界杯带动，入境游订单双位数增长。研报维持相关公司盈利预测、目标价和评级。【聚焦领域：传媒互联网】 |
| 长江证券 | 仔猪价格下跌加速生猪养殖行业资金流失，产能去化进入深水期。当前生猪价格、仔猪价格、淘汰母猪价格均处低位，全行业亏损已超8个月。叠加产能调控政策加码（如设定3750万头能繁母猪调控目标并纳入考核），行业去产能有望全面加速。看好低成本和现金流优势企业，重点推荐德康农牧、牧原股份、温氏股份和神农集团。肉牛养殖行业景气度持续提升，价格全面上涨，景气周期或持续2年以上。白羽鸡产业链因上游引种短缺，价格有望景气复苏，推荐圣农发展。地缘问题可能推高农产品价格中枢。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 天风证券 | 研报核心观点认为，当前美伊冲突缓解后的宏观环境与2025年4月中美贸易摩擦后存在相似之处，外部不确定性下降有望带动指数形成下一轮阶段性行情。通过复盘贸易摩擦后券商板块行情，发现市场成交量峰值能否有效放大是券商板块取得超额收益的关键。2026年6月22日市场成交量显著放大至3.76万亿，与2025年6月24日情况相似，后续应重点观察成交量能否持续有效突破。在“稳中有升”的市场格局下，应关注非银板块的带动效应，市场成交量有效放大是重要的催化因素。投资建议关注券商板块如国泰海通等，以及广发证券、同花顺、指南针、东方财富；保险板块关注新华保险、中国太保、中国人寿、中国平安。【聚焦领域：非银金融】 |
| 中信证券 | 研报认为，AI投资带来的超高景气度仍将是市场主线，行情有望持续围绕半导体新材料、新技术和紧缺环节加速分化，持续兑现业绩和成长的公司有望表现强势。同时看好确定性涨价标的和中报绩优且有新领域布局的标的。具体投资方向包括：1）半导体新材料：兴福电子、立昂微、有研硅、鼎龙股份、雅克科技；2）半导体封装新技术：天承科技、联瑞新材、艾森股份；3）紧缺环节：国瓷材料、爱迪特、中钨高新、东方钽业、铂科新材。【聚焦领域：新材料】 |
| 国盛证券 | 2026年5月快递行业呈现量价双修复，业务量同比增长5.7%，业务收入同比增长9.5%。通达系中，申通业务量增速（+18.8%）在行业领跑，韵达件量降幅大幅收窄；圆通量增加快。顺丰速运物流业务量同比微降，但供应链及国际业务收入同比增长24.5%，增长亮眼。行业集中度维持高位，通达系头部份额提升。单票收入方面，通达系价格趋势分化，申通、韵达同比改善；顺丰单票收入同比+4.8%，业务结构持续优化。投资建议看好三条主线：1）“反内卷”线，推荐中通快递，关注圆通、申通、极兔；2）出海线，推荐极兔速递；3）推荐业务结构优化与盈利拐点确认的顺丰控股。【聚焦领域：物流】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
·01:00 美国M2货币供应量
·20:30 美国营建许可总数(户)
