中国经济网北京6月26日讯惠科股份（001399）有限公司(证券简称“惠科股份（001399）”，证券代码“001399”)今日在深交所上市，开盘报31.60元，上涨212.25%；收报42.00元，上涨315.02%，振幅439.72%，成交额130.31亿元，换手率65.92%，总市值3065.09亿元。
惠科股份（001399）是一家专注于半导体（881121）显示领域的科技公司，主营业务为半导体（881121）显示面板等核心显示器件以及智能显示终端的研发、制造和销售，主要产品包括多种尺寸和类型的TV面板、IT面板、TV终端、IT终端以及各类智慧物联终端，广泛应用于消费电子（881124）、商用显示、汽车电子（885545）、工业控制、智慧物联等显示场景。
截至本次发行前，深圳惠科投资控股有限公司(以下简称“惠科投控”)持有公司298,316.0458万股股份，占本次发行前股本总额的45.42%，为公司控股股东。
王智勇通过惠科投控及深圳惠同合计控制公司52.31%股份的表决权，并通过担任惠科投控的执行董事、深圳惠同的普通合伙人及执行事务合伙人能够实际控制惠科投控和深圳惠同的重大事项决策。报告期内王智勇始终控制公司51%以上的股份，且一直担任公司的董事长、总经理，并能够对公司的经营方针、决策和董事及经营管理层的提名及任免等拥有重大影响。因此，王智勇为公司的实际控制人。
深圳证券交易所上市审核委员会2026年第9次审议会议于2026年3月3日召开，审议结果显示，惠科股份（001399）首发符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
上市委会议现场问询的主要问题：
请发行人代表结合行业周期（883436）及发展趋势、技术迭代、市场竞争格局、发行人竞争优劣势及期后业绩等情况，说明未来经营业绩的稳定性。请保荐人代表发表明确意见。
惠科股份（001399）的保荐机构是中金公司（HK3908），保荐代表人是黄志伟、王雨琪。
超额配售选择权行使前，惠科股份（001399）本次公开发行股份数量72,978.3474万股，占发行后总股本的10.00%；若超额配售选择权全额行使，本次公开发行股份数量83,925.0974万股，占发行后总股本的11.33%。公司本次公开发行的股份全部为公开发行的新股。本次发行价格为10.12元/股。
惠科股份（001399）本次发行募集资金总额为人民币738,540.88万元(超额配售选择权行使前)；849,321.99万元(若超额配售选择权全额行使)，扣除发行费用后，募集资金净额为710,987.70万元(超额配售选择权行使前)；818,694.36万元(若超额配售选择权全额行使)。
惠科股份（001399）于2026年6月18日发布的首次公开发行股票并在主板上市招股说明书显示，公司原拟募集资金850,000.00万元，分别用于长沙新型OLED（885738）研发升级项目、长沙Oxide研发及产业化项目、绵阳Mini-LED（884095）智能制造项目、补充流动资金及偿还银行贷款。
公司本次公开发行新股的发行费用(不含增值税)合计27,553.18万元(超额配售选择权行使前)；30,627.62万元(全额行使超额配售选择权之后)，其中保荐及承销费用20,309.87万元(超额配售选择权行使前)；23,356.35万元(若超额配售选择权全额行使)。
2023年至2025年，惠科股份（001399）营收分别为358.24亿元、402.82亿元、408.97亿元，归母净利分别为25.82亿元、33.20亿元、38.01亿元。
公司分别于2024年、2025年分红2亿元、4亿元，共计6亿元。
2026年首季，惠科股份（001399）营收为102.63亿元，同比增长5.85%；归母净利为9.95亿元，同比下降1.61%。
公司预计2026年上半年营收同比增长5.28%至15.81%，归母净利同比变动-14.42%至-5.17%。
截至2025年末，公司负债总额为634.28亿元，其中有息负债369.75亿元。2025年，公司利息支出为8.34亿元，利息支出占利润总额的比例为18.15%，利息支出规模相对较大。除偿还各类负债外，公司还需结合业务发展规划建设投资项目、依照子公司公司章程缴纳子公司注册资本等，各类其他支出的资金需求较大。
2023年末、2024年末、2025年末，公司合并口径资产负债率分别为69.46%、68.79%和62.82%，流动比率分别为0.85倍、0.99倍和1.21倍，速动比率分别为0.69倍、0.85倍和1.04倍，资产负债率较高，流动比率和速动比率较低。报告期各期末，公司货币资金包含一年以上的定期存款和大额存单，相关定期存款和大额存单存在约定的存续期限，流动性受到一定限制。
