上证报中国证券网讯(记者温婷)2010年，一笔1元的“订单贷”在淘宝后台诞生。16年后，延续这一小微金融探索的网商银行，已经为超7722万户小微企业提供了综合金融服务。
6月25日，网商银行成立11周年，同时宣布将“生意金卡”升级为国内首张面向小微的AI权益卡。此前一周，巨星科技（002444）公告拟入股，网商银行迎来新一轮股权结构调整。
一边是AI银行战略逐步落地，一边是浙商系实业资本持续加持，这家资产总额逾5000亿元的互联网银行走到了新的阶段。
成本与数据：小微企业用AI的两道坎
小微企业正在进入AI探索期，但AI应用鸿沟开始显现——这是赛迪智库中小企业研究所联合网商银行发布的最新洞察。
调研数据显示，97.4%的小微经营者听说过AI，但持续使用者仅约三成。2026年一季度，中国小微经营者净利润率均值仅为4.4%，58.5%曾因价格原因放弃购买或停止续费AI工具。
“不是不愿意花钱，是小公司每一笔投入都要见效果。”放弃续费AI服务的上海医疗器械（881144）创业者小树说。
比算力成本更棘手的是数据基础。数据显示，71.5%的AI使用者处于初学者水平，仅6%能将AI流程标准化。上海二手乐器店经营者沈言晞想用AI搭建自动客服，却发现门槛不在模型，而是自己不知如何把业务流程“喂”给AI。小微企业数据散落在纸质账本、Excel和老板大脑中，库存损耗不清、客户标签不明、字段不统一，正持续影响其对AI的使用效果。
网商银行给出的解法是“整合”——联合阿里（BABA）云、芝麻企业信用、高德等生态伙伴，将Token试用、内容生成、客户拓展、商机判断、门店选址评估等“AI工具箱”集中放入生意金卡。
“AI会带来改变，也可能带来新的差距。AI的价值不应只属于大企业。”网商银行行长冯亮在接受上证报记者采访时坦言，“移动互联网崛起时，一大批小微企业被巨大的‘数字鸿沟’拦住，在AI时代，我们希望可以早想一步，提前帮千万小微规避掉‘AI鸿沟’。”
他在与小微企业的接触中观察到，这类用户的AI需求高度差异化，不存在统一的痛点。“他们需要的不是技术炫技，也不是‘高大上’的AI叙事，而是可及、可感、可持续的AI服务范式。”他说。对此，网商银行的解题思路是：把AI应用更深入地拆分到信贷、理财、农业、票据、财税等小微经营场景里。
但对小微企业来说，“能用”只是第一步，能否看到AI转化为可见收益，才是决定其持续使用AI的核心动力。
AI CFO落地，产业资本入局
2025年，网商银行提出“AI银行”战略，立志要做小微企业的AI CFO。过去一年，AI能力逐渐落地：信贷领域，“AI信贷专家”审批效率提升约7倍，与人工专家一致率达90%以上；在理财领域，在智能普惠理财系统“布谷鸟”的辅助下，该行合作理财产品平均收益率较市场同类高13个基点；在票据、财税等场景，“AI票据管家”“AI财税助手”帮小微看懂票据、理清账目、算好成本。
目前这些服务“绝大部分免费”。冯亮坦言，金融本身已是商业模式，AI服务的逻辑是“从金融功能延伸到经营服务”。“我们并不急于一定要把它变成一个商业模式，而是先搞清楚服务是不是客户所需要的。”他说。
然而对于网商银行，其2025年全年科技投入占比高达36.2%，AI的投入产出账怎么算？
对此，网商银行副行长、首席信息官高嵩透露了一个有意思的细节：在网商银行，非技术员工消耗的Token数，最近3个月每月都以百分之百的速度在增长。这意味着，在核心业务上，AI的ROI(投资回报率)将变得可以计算。“你把客户服务好了，规模扩大一点，风险降一点，客户留存时长长一点，这个账一定算得过来。”
关于人和AI的边界，冯亮给出了网商银行的四个标准：第一，先定评测标准，即由人定标准来约束和判断AI工作好坏；第二，追求高质量的数据和上下文，借此打开AI的智能上限；第三，重新定义和理解人与智能体的关系，AI是数字员工，行为需要人来授权，且责任归属清晰；第四，必须配套运行平台和管理工具，防止AI不可控地延展。“特别是在金融服务领域，监管合规的刚性要求不能改变，能改变的是服务效率和体验。”他强调。
当被问及大行下沉带来的竞争压力时，冯亮回应：“我们定位是比较独特的，专注服务小微企业当中的毛细血管，服务方式完全在线化。”他认为，同业之间更多是“共同的参与者”而非“竞争者”。“一定会有模式或技术的溢出效应，我们乐见其成。”冯亮说。
恰逢成立11周年前夕，网商银行引入巨星科技（002444），后者成为继杭叉控股、航民集团、杭州东恒石油后，该行引入的又一家浙商系实业资本。产业资本的进入，为金融与实体经济的业务协同增加了更大的想象空间。
冯亮告诉记者，他也去巨星科技（002444）旗下的智能工厂考察过，这对团队理解制造业数字化也会很有启发。
数据显示，截至2026年3月末，网商银行资产总额达5075.87亿元，较2025年末的5045.9亿元进一步提升。
巨星科技（002444）也在公告中表示，未来公司将通过网商银行的“大雁系统”，为公司国内上千家上游供应商提供“订单贷”“供货贷”等快速融资服务。其中提到的“大雁系统”，正是由AI大模型技术驱动的产业链金融解决方案。
“AI时代的普惠，不是让所有人都必须用AI，而是让需要的人用好，让暂时不需要的人不被落下。”冯亮说。
