7月2日，美国6月非农新增就业仅5.7万人、远低于预期11.3万人且前两月数据合计下修7.4万影响，市场对美联储加息时点预期从10月延后至12月，推动美股期指走高。纳斯达克100（NDX）指数期货上涨0.71%，道琼斯与标普500（SPX）指数期货分别涨0.36%和0.39%。
盘前半导体（881121）个股全面反弹：英伟达（NVDA）（NVDA.US）涨0.5%，阿斯麦（ASML）（ASML.US）、AMD、台积电（TSM）（TSM.US）涨2%，英特尔（INTC）（INTC.US）、美光科技（MU）（MU.US）、泛林集团涨幅超3%，此前该批个股已下跌1%-4%。无风险利率回落利好半导体（881121）成长股，存储芯片（886042）供需偏紧，美光、三星、SK海力士（SKHY）聚焦高毛利HBM扩产，行业涨价周期（883436）预计延续至2027年，基本面支撑坚实。
此外，英伟达（NVDA）通过分成模式支持中小云厂商，软银推进10GW AI算力基建，全球算力扩张趋势未改，芯片、设备及代工订单逻辑稳固，短期情绪扰动不改变产业上行周期（883436）。
