精选全球要闻，传递投资机会，听众朋友们早上好，欢迎收听同花顺（300033）金融早报。
【宏观经济新闻】
1、中国国新控股有限责任公司党委书记、董事长徐思伟在求是网发文指出，耐心资本是专注于长期投资、价值投资、战略投资的一种资本形式。国有资本作为耐心资本生态中的“国家队”，必须聚焦主责主业，持续优化布局，切实强化核心功能、提升核心竞争力，自觉担当“基石投资者”角色。通过设立或运营专注于长期创新的投资基金，勇于在市场认知不清晰、风险较高的前沿技术与基础研究领域进行前瞻性布局，将资源坚定不移地向前瞻性战略性新兴产业和未来产业集中，向市场释放坚定信号，撬动并引导更多社会资本共同投资。(求是网)
2、商务部新闻发言人何亚东在2日举行的例行新闻发布会上介绍中欧贸易投资磋商机制首次会议情况时说，中欧贸易投资磋商机制是中欧在经贸领域新建立的常态化交流机制，双方商定每年举行1至2次部长级会议。中方已邀请欧盟委员会贸易和经济安全委员谢夫乔维奇于今年秋季访华，举行磋商机制的第二次例会。何亚东介绍，首次会议期间，双方重点讨论从三个领域着手，推动贸易向上平衡，而不是向下平衡：一是新兴领域，双方将努力扩大在AI和绿色转型等领域合作；二是潜在领域，双方将深入挖掘服务贸易等领域合作潜力；三是问题领域，双方将通过市场准入磋商，推动彼此关切得到逐步解决。双方就中欧经贸关系的新定位达成共识，即稳定、平衡的中欧关键贸易伙伴。这有助于改善广大中欧企业的预期，为中欧乃至全球经济发展注入更多确定性和正能量。(新华社)
3、商务部新闻发言人何亚东在7月2日举行的例行发布会上回应有关降低或取消对美国农产品关税的提问时说，农产品贸易是中美经贸合作的重要组成部分。经过近期经贸磋商，双方设定了扩大农产品双向贸易的指导性目标，并原则同意将相关农产品纳入对等降税框架安排。企业将遵循市场化原则，根据实际需求和市场条件自主开展贸易。中方愿与美方相向而行，为双向农产品贸易创造有利条件。(新华社)
4、国务院批复《体育（884258）强国建设“十五五”规划》，锚定体育（884258）强国建设目标，完善全民健身公共服务体系，改革完善竞技体育（884258）管理体制和运行机制，加强青少年体育（884258）工作，推进“三大球”振兴发展，加快体育产业（885615）提质扩容升级，大力弘扬中华体育（884258）精神，深化体育（884258）领域交流合作，提升体育（884258）发展支撑能力，不断提升人民群众对体育（884258）工作的满意度和体育（884258）工作对经济社会发展的贡献度，在中国式现代化进程中谱写加快建设体育（884258）强国新篇章。
5、央行公告，2026年7月2日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2885亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，投标量与中标量均为2885亿元。
6、北京市规划自然资源委副主任孙龙广介绍，截至2025年底，北京市现状耕地面积接近200万亩，永久基本农田超过151万亩，超额完成国家下达的166万亩耕地保护目标和150万亩永久基本农田保护任务。在永久基本农田的基础上，北京市进一步划定了不少于166万亩的耕地保护空间，并纳入国土空间规划“一张图”，明确不可逾越的耕地保护红线，确保市、区、乡镇各层级耕地保护任务足额落地上图。孙龙广介绍，北京在市级耕地保护规划中，划定了14个万亩级、400余个千亩级、3300余个百亩级“大田”。重点包含永久基本农田，以及下一步拟实施复耕的潜力资源地块，“大田”内允许科学布局农村道路、设施农业、点状配套设施用地，服务“大田”规模化、高质量经营。下一步，万亩级、千亩级、百亩级大田将分别由市、区、乡镇三级田长督促指导，引导耕地补充、质量提升和适度规模化经营等专项工作在“大田”内集中实施。(新华社)
7、周三，Meta（META）拟跨界出售AI富余算力的消息，引发全球AI硬件及高位科技股剧烈回调。兴业证券（601377）认为，有关Meta（META）对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩/Capex全面放缓，因为(1)这并非全新的新闻，今年5月就曾有相关报道；(2)Meta（META）是hyperscalers中的特殊存在，toC为主的业务导致其AI变现能力主要依托广告，其探索云业务可以提升股东回报和现金流；(3)Meta（META）仍有算力缺口，本周刚报道谷歌（GOOG）限制其访问+Meta（META）与Crusoe签署协议；(4)硬件需求来自于推理，而非训练侧的通货膨胀。(财联社)
8、尽管近两年来，主流国有大行、股份行均已经不再发行3年期以上的大额存单。但刚刚步入下半年，就有国有大行重新“上货”。7月1日，中国银行（HK3988）在官网发布公告称，该行将发售2024年第一期个人大额存单，包括1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年共计七个期限。由于目前市场上全国性商业银行发行的长期限大额存单已基本绝迹。本次中国银行（HK3988）发行的大额存单，也意味着来自国有大行的5年期大额存单产品“再现江湖”。 (财联社)
9、上交所数据显示，2026年6月基金新开户23.36万户，环比增长7.01%，同比2025年6月的20.04万户增长16.57%。2026年累计新开183.15万户，同比增长21.73%。
10、市场消息称社交媒体巨头Meta（META）或成立Meta（META） Compute，出售模型API服务及闲置GPU算力，引发市场对于Meta（META）资本支出及Neocloud竞争加剧的担忧。对此消息，广发证券（HK1776）表示，Meta（META）拟出售算力并非新信息，5月股东大会时Meta（META）的CEO曾表示，如Meta（META）建设的算力超内部所需，将考虑出售过剩算力或推出 API 服务。广发证券（HK1776）指出，Meta（META）当前算力可能仍受限。报道称Meta（META）要求员工提高Token使用效率，至少目前Meta（META）不存在闲置算力，同时Meta（META）正通过自身基础设施建设及外部合作提升算力。“Meta（META）重视成本控制，但未必削减CAPEX。高算力租赁（886050）价格下，Meta（META）或通过AI基础设施商业化确认短中期收入和FCF，同时构建更低的成本架构以应对内存成本上涨。”广发证券（HK1776）进一步指出。(财联社)
11、中信证券（600030）研报称，液冷产业正从主题预期进入订单与业绩兑现阶段，关注具备产能弹性、客户认证和核心部件能力的供应链公司。代工链短期业绩弹性大，GB200/GB300量产导致台系及国际龙头产能紧张，大陆企业凭借精密加工和组装承接外溢订单。自主品牌供应链长期成长性最强，凭借认证资产和客户接口卡位CSP（CSPI）、ODM及国产GPU生态，当前处于样机和小批量验证阶段。横向新品类提供差异化机会，配电系统、光模块液冷等新品价值量较低但客户广、易切入。建议沿“代工链业绩弹性、自主品牌认证突破、横向新品类放量”三条主线把握机会。
12、据香港交易所（HK0388）披露，摩根大通（JPM）(JPMorgan)对无锡药明康德（603259）新药开发股份有限公司 - H股的多头持仓比例于2026年6月25日从10.68%降至10.67%。
【接下来看国内股市方面】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）跌2.03%报4028.90点，深证成指（399001）跌3.85%报15498.81点，创业板指（399006）跌5.71%报4017.27点，北证50涨0.1%报1266.22点。全市场超3100家个股下跌。三市成交额34739亿元，较昨日缩量2089亿元。板块题材上，贵金属（881169）、海南、稀土永磁（885343）板块涨幅居前；半导体（881121）、元件（881270）概念板块跌幅居前。盘面上，贵金属（881169）板块震荡走强，招金黄金（000506）、赤峰黄金（600988）涨停，中金黄金（600489）、晓程科技（300139）、西部黄金（601069）、紫金矿业（601899）、山东黄金（600547）跟涨。海南板块逆市走强，海南海药（000566）4连板，海马汽车（000572）、双成药业（002693）、欣龙控股（000955）、海南瑞泽（002596）涨停，海南矿业（601969）、新大洲A（000571）、康芝药业（300086）、罗牛山（000735）、海南发展（002163）跟涨。稀土永磁（885343）板块午后回落，争光股份（301092）盘中创新高，赤峰黄金（600988）涨停，大地熊（688077）涨超10%，奔朗新材、中炬高新（600872）、金力永磁（300748）、瑞晨环保（301273）、杭华股份（688571）跟涨。半导体（881121）板块持续调整，北方华创（002371）、雅克科技（002409）、长电科技（600584）、晶方科技（603005）、兆易创新（603986）、立昂微（605358）、中晶科技（003026）、金海通（603061）触及跌停，华峰测控（688200）、富创精密（688409）、中科飞测（688361）、珂玛科技（301611）跌超15%，扬杰科技（300373）、江丰电子（300666）、阿石创（300706）、澜起科技（688008）、中微公司（688012）、芯源微（688037）、神工股份（688233）、东微半导（688261）、华海清科（688120）、江波龙（301308）、燕东微（688172）、微导纳米（688147）、富乐德（301297）、京仪装备（688652）、龙图光罩（688721）、强一股份（688809）、恒运昌（688785）、中科仪跌超10%。元件（881270）板块持续弱势，风华高科（000636）、超声电子（000823）、东山精密（002384）、沪电股份（002463）、铜峰电子（600237）、法拉电子（600563）、泰晶科技（603738）触及跌停，麦捷科技（300319）、三环集团（300408）、四会富仕（300852）、一博科技（301366）跌超10%。
2、港股收盘，恒生指数涨0.76%，恒生科技指数跌0.4%。恒指港股通ETF银华涨0.08%，港股通科技ETF鹏华跌0.24%。板块方面，建筑材料（881115）、医疗保健技术板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、工业集团企业板块跌幅靠前。个股方面，森松国际（HK2155）涨19.3%，安克创新（HK0668）涨15.69%，映恩生物-B（HK9606）涨15.45%，德康农牧（HK2419）涨13.97%，智云科技建设（HK9900）涨12.44%；白鸽在线（HK2672）跌26.67%，驭势科技（HK1511）跌26.3%，今海医疗科技（HK2225）跌25.87%，广合科技（HK1989）跌24.32%，剑桥科技（HK6166）跌24.19%。
3、ETF收盘涨跌不一，创新药（886015）ETF领涨8.18%，黄金股ETF涨6.03%，黄金股ETF涨4.94%，科创半导体（881121）ETF领跌11.25%，科创半导体（881121）设备ETF跌10.49%，科创半导体（881121）设备ETF跌10.33%。
4、证监会同意宇树科技（300674）股份有限公司首次公开发行股票注册。
5、上交所数据显示，2026年6月A股新开户286.46万户，环比增长3.59%，同比2025年6月的164.64万户增长73.99%。2026年累计新开2016.14万户，同比增长60.04%。
6、7月1日共有3464只个股获融资资金买入，有749股买入金额超亿元。其中，兆易创新（603986）、京东方A、澜起科技（688008）融资买入金额排名前三，分别获买入64.40亿元、53.18亿元、50.16亿元。
7、科创芯片ETF快速拉升，溢价率为1.23%，成交额5413.60万元，较昨日此时放量157.36%，近1月份额增加1200.00万份。
【机会方面】
1、热浪席卷多国，全球的大型科技公司也面临着一场严峻的挑战，那就是如何确保人工智能数据中心内的高性能芯片能够持续稳定地运行。报道援引一家气候风险分析机构近日公布的研究数据称，目前全球数据中心高达79%的算力容量面临着各种突发气候灾害的威胁，包括洪水、极端大风及山火等，这些灾害可能导致运营中断、停机时间增加，并推高保险和维修成本。目前，各大科技企业也正意识到气候因素给人工智能数据中心运行带来的挑战，并探索解决方案。微软公司表示，正在通过选址、完善冗余系统和实时监控等手段，来管理极端高温和恶劣天气带来的风险。英伟达公司上周表示，其新型的人工智能服务器可以在最高45摄氏度的冷却液环境下运行。英伟达称，冷却液温度提高1摄氏度，就可以使冷却系统能耗降低约4%。(央视财经)
2、记者从工业和信息化部获悉，今天(7月2日)，三项光伏领域强制性国家标准正式批准发布，围绕硅料、硅片、光伏组件、逆变器全链条划定能耗能效刚性约束，以标准化手段完善光伏产业链绿色管控体系，为新能源产业高质量发展提供制度支撑。工业和信息化部联合国家发展改革委、国家市场监督管理总局发布《硅单晶单位产品能源消耗限额》《晶体硅光伏组件和逆变器能效限定值及能效等级》《硅多晶和锗单位产品能源消耗限额》三项光伏能耗能效强制性国家标准，覆盖多晶硅、硅片、组件、逆变器等光伏产业链关键环节，分等级设定相关产品能耗能效指标，严控各环节高耗能低效产能；针对组件，创新纳入耦合环境应力衰减率评价指标。据了解，三项标准系统衔接、协同发力，既提高光伏产品绿色准入门槛，促进光伏产业转型升级；又统一全链条能耗能效核算规则，促进光伏这一绿色能源更加绿色低碳。下一步，行业有关组织将加快推动标准的宣贯解读及应用实施，以刚性标准夯实我国光伏全球产业竞争力，支撑能源绿色低碳转型与“双碳”目标落地。(央视新闻)
3、近日，德国、法国等欧洲国家遭遇高温热浪，空调需求骤增。中国家电品牌在欧洲市场大受欢迎，京东旗下Joybuy平台空调销量激增40倍。小米旗舰店客流量和销售额显著增长，电风扇需求急剧上升。中国企业通过完善服务体系，解决欧洲消费者安装空调的难题。美的PortaSplit空调因无需复杂安装在欧洲市场热销。中欧班列和Joybuy的本地仓储网络为欧洲市场提供稳定供应。(新华社)
4、“今年二季度，受成本上涨叠加旺季补库需求影响，磷酸铁锂价格再度集中上调，且头部企业持续满产，高端产品供不应求，加速步入高景气周期。”7月2日，一家磷酸铁锂头部企业相关人士表示。今年一季度，受磷酸铁锂价格大幅上涨推动，磷酸铁锂龙头企业盈利普遍大增，湖南裕能同比增长约13倍。有机构预测，行业盈利在二季度有望进一步提升。隆众资讯提供的数据显示，2026年6月磷酸铁锂的月均价为61113.33元/吨，较今年初的月均价51209.52元/吨上涨19.34%，与去年同期33802.08元/吨的月均价相比，涨幅超过80%。(上证报)
【公司方面】
1、TCL中环：拟投资14亿元及12亿元升级BC电池及组件产能
2、盐湖股份：预计上半年净利润同比增长131.38%-142.95%
3、奥飞娱乐：预计上半年净利润同比增长305.30%～413.38%
4、永和股份：预计2026年上半年净利润同比增长69.51%到102.68%
5、五粮液：截至2026年6月30日已累计回购约2亿元股份，占比0.0653%
6、星网锐捷：预计2026年上半年净利润同比增长46.27%-102.90%
7、水晶光电：光存储业务现阶段正处于量产前验证环节
8、广钢气体：预计2026年上半年净利润同比增长87.19%到138.24%
9、模塑科技：机器人外覆盖件订单金额占比不足0.1%
10、先导基电：公司股票价格短期波动幅度较大
11、埃斯顿：拟以支付现金方式收购埃斯顿酷卓股权
12、华峰化学：预计上半年净利润同比增长70.85%～111.53%
13、豪威集团：累计回购875.02万股耗资8.13亿元
14、牧原股份：80亿元债务融资工具获准注册
15、神州数码：中标中国移动PC服务器项目
【隔夜全球市场走势】
1、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨1.14%，纳指跌0.8%，标普500指数跌0.01%。大型科技股方面，苹果涨4.84%，SpaceX涨2.83%，微软涨1.62%，英伟达跌1.39%，高通跌3.12%，阿斯麦跌4.00%，超威半导体（881121）跌4.26%，Meta（META）跌4.90%，特斯拉跌7.49%。存储、半导体（881121）板块大跌，闪迪跌超14%，西部数据跌超9%，美光科技跌超5%，英特尔跌5.25%。中概股方面，京东涨1.18%，哔哩哔哩跌1.66%，理想汽车跌1.72%，阿里巴巴跌1.87%，网易跌1.90%，蔚来跌3.52%，小鹏集团跌3.86%。
2、CBOT玉米主力合约下跌0.34%，报440.75美分/蒲式耳；CBOT豆油主力合约上涨0.21%，报65.56美分/磅；CBOT大豆主力合约下跌0.22%，报1146.75美分/蒲式耳；CBOT小麦主力合约上涨0.04%，报600.25美分/蒲式耳
3、LME铝主力合约下跌0.31%，报3083美元/吨；LME铜主力合约下跌0.34%，报13285.5美元/吨；LME镍主力合约下跌0.58%，报16295美元/吨；LME铅主力合约上涨0.11%，报1868.5美元/吨；LME锡主力合约下跌0.91%，报50855美元/吨；LME锌主力合约下跌0.56%，报3472.5美元/吨
4、COMEX黄金期货上涨0.31%，报4138.3美元/盎司；COMEX铜期货上涨0.13%，报6.18美元/磅；COMEX白银期货上涨0.75%，报61.52美元/盎司
5、WTI原油下跌0.26%，报68.51；布伦特原油下跌0.01%，报71.56美元/桶
6、现货黄金上涨2.18%，报4122.7美元/盎司；现货白银上涨3.25%，报61美元/盎司
7、Meta（META） Platforms称，过去四个月里，AI智能体的开发并未“如我们预期的那样加速”。(财联社)
8、英伟达当地时间7月1日宣布推出全新的AI基础设施合作模式，将通过收入分成和信用支持机制，与AI云服务商共同建设大规模、多租户AI工厂，帮助初创企业、模型开发者、企业及科研机构更快获得AI算力，同时为英伟达创造与算力使用量挂钩的持续性收入。根据方案，AI云厂商将部署基于英伟达DSX AI Factory架构的AI工厂，对外提供云计算服务。
今天的早报内容就是这些，祝各位听众朋友工作顺利。
