【头条】
1、国家科学技术奖励大会、中国科学院第二十二次院士大会和中国工程院第十八次院士大会、中国科学技术协会第十一次全国代表大会8日上午在人民大会堂隆重召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席大会，为国家最高科学技术奖获得者等颁奖并发表重要讲话。他强调，“十五五”时期是科技强国建设的关键攻坚期。必须抓住历史机遇，迎接时代挑战，加快推进高水平科技自立自强，向着到2035年建成科技强国的目标坚定迈进，扎扎实实以科技创新支撑和引领中国式现代化。 (央视新闻)
2、7月7日，商务部部长王文涛与荷兰外贸与发展合作大臣舍尔茨玛在北京共同主持召开中荷经贸混委会第18次会议，就中荷、中欧经贸关系坦诚、深入交换意见。王文涛表示，今年3月李强总理与耶滕首相通话，就推动中荷开放务实的全面合作伙伴关系不断取得新进展达成重要共识。中国商务部愿与荷方加强在先进制造业、科技创新、绿色转型、现代服务等领域合作，希望荷方为中国企业赴荷投资营造公平公正可预期的环境，保持半导体产供链稳定，推动妥善解决有关企业纠纷。中方欢迎荷兰企业投资中国，共享中国大市场。(商务部)
【宏观新闻】
1、近日，工业和信息化部网络安全威胁和漏洞信息共享平台(NVDB)监测发现，AI编程工具Claude Code存在安全后门隐患，危害严重。Claude Code是美国Anthropic公司开发的AI编程工具，由于其内置了监控机制，未经用户同意即可向远程服务器回传用户地域、身份标识等敏感信息，受影响的Claude Code为2.1.91至2.1.196版本。建议相关单位和用户立即开展全面排查，对于安装上述受影响版本的开发终端，立即卸载或升级至已清除相关后门代码的最新安全版本；加强核心业务网段内开发工具外联权限管控与流量监测，防止敏感数据违规外传。
2、7月8日，文化和旅游部在青海举办2026年全国暑期文化和旅游消费季主场活动，正式启动2026年全国暑期文化和旅游消费季。此次暑期文旅消费季时间从7月初持续至8月底，各地将围绕消夏避暑、滨海度假、夜间经济等热点需求，举办超3万场次文旅消费活动，发放超4.5亿元消费券等消费补贴。主场活动上，体育总局发布“跟着赛事去旅行”2026暑期全国青少年赛事活动目录；中国民航局发布民航暑运及文旅惠民举措；中国气象局发布暑期避暑地图及观星指南；中国银联推出景区门票立减，酒店民宿消费券等支付优惠活动。(央视新闻)
3、2025年度国家科学技术奖今天揭晓。国家最高科学技术奖分别授予中国科学院物理研究所陈立泉院士、中国电子科技集团第十四研究所贲德院士。(央视新闻)
4、当地时间7月8日，国际货币基金组织(IMF)发布最新一期《世界经济展望》更新报告，预计2026年全球经济增长率为3.0%，2027年为3.4%。与今年4月发布的《世界经济展望》相比，IMF将2026年全球经济增长预期下调0.1个百分点，将2027年增长预期上调0.2个百分点。报告还预测，中国经济2026年将增长4.6%，2027年将增长4.1%，分别较4月预测上调0.2和0.1个百分点。(央视新闻)
5、中国人民银行货币政策委员会召开2026年第二季度例会。会议分析了国内外经济金融形势，认为当前外部环境更加复杂多变，世界经济增长动能疲弱，地缘冲突和经贸摩擦多发频发，主要经济体经济表现分化，通胀走势和货币政策调整存在不确定性。我国经济运行总体平稳、向新向优，但仍面临供强需弱、结构分化、外部冲击等问题和挑战。会议研究了下阶段货币政策主要思路，建议发挥增量政策和存量政策集成效应，增强政策前瞻性灵活性针对性，根据国内外经济金融形势和金融市场运行情况，把握好政策实施的力度、节奏和时机。保持流动性充裕，使社会融资规模、货币供应量增长同经济增长、价格总水平预期目标相匹配。强化央行政策利率引导，完善市场化利率形成传导机制，加强利率政策执行和监督。规范信贷市场经营行为，降低融资中间费用，促进社会综合融资成本低位运行。从宏观审慎的角度观察、评估债市运行情况，关注长期收益率的变化。增强外汇市场韧性，稳定市场预期，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。会议指出，要引导大型银行发挥金融服务实体经济主力军作用，推动中小银行聚焦主责主业，增强银行资本实力。用好各类结构性货币政策工具，扎实做好金融“五篇大文章”，加强对扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域的金融支持。持续做好支持民营经济发展壮大的金融服务，切实推进金融高水平双向开放。(央行)
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数跌0.49%，深证成指跌1.87%，创业板指跌1.7%，北证50跌2.59%，科创50指数涨0.73%。全市场成交额25826亿元，较上日成交额缩量159亿元，全市场超3700只个股下跌。板块题材上，油气开采及服务、数据安全、云计算、旅游及酒店、银行、计算机设备、ST板块涨幅居前；能源金属、电池、小金属、培育钻石、氟化工、工程机械、PCB概念、人形机器人、超级电容板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨2.99%，恒生科技指数涨4.97%。恒指港股通ETF银华涨3.11%，港股通科技ETF鹏华涨4.02%。板块方面，互动媒体与服务、软件板块涨幅靠前；生命科学工具、水务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，信息安全ETF领涨6.82%，云计算ETF涨6.56%，港股通互联网ETF涨6.39%，机器人ETF领跌6.98%，机器人ETF跌6.93%，机器人ETF跌6.81%。
4、截至7月7日，上交所融资余额报14882.28亿元，较前一交易日减少58.89亿元；深交所融资余额报14597.10亿元，较前一交易日减少71.49亿元；两市合计29479.38亿元，较前一交易日减少130.38亿元。
5、量化私募上半年规模增长显著。记者获悉的一份2026年私募市场观察与分析相关报告显示，截至6月底，量化股票多头策略规模为1.83万亿元，相较于今年初增长1.1万亿元。同期，主观股票多头策略规模增长超6000亿元。沪上某百亿级量化私募人士透露，去年大量量化多头策略私募基金收益超过50%，亮眼的业绩下，今年以来尤其是一季度量化私募发行市场火热，不少头部量化私募新增募资金额超过50亿元，目前量化私募整体规模大概率比1.83万亿元更大。
6、银行板块表现活跃。银行板块震荡上扬，中国银行、农业银行、建设银行、成都银行、工商银行纷纷上扬。
7、高盛公司恢复跟踪宁德时代A股，评级买进，目标价566元人民币。
8、7月7日融资资金买入情况公布。共有3464只个股获融资资金买入，有455股买入金额超亿元。其中，中际旭创、兆易创新、京东方A融资买入金额排名前三，分别获买入43.06亿元、35.57亿元、25.68亿元。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数跌0.3%，道指跌1.1%，纳指涨0.2%。大型科技股方面，英伟达涨3.65%，高通涨1.96%，阿斯麦涨1.22%，美光科技涨1.11%，谷歌A跌1.39%，微软跌1.41%，Meta跌2.02%，特斯拉跌2.23%。中概股方面，阿里巴巴涨11.05%，京东涨4.30%，拼多多涨2.68%，哔哩哔哩涨2.44%，网易涨1.93%，携程涨1.40%。
2、日经225指数收跌2.11%，报66819.05点。韩国综指收跌5.35%，报7246.78点，较6月历史高点下跌逾20%。三星电子跌超6%，SK海力士跌近6%。
3、WTI原油上涨6.13%,报74.76美元/桶；布伦特原油上涨7.16%,报79.47美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌0.52%,报4076.66美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌2.36%,报58.25美元/盎司
【海外新闻】
1、美国总统特朗普8日在土耳其参加北约峰会期间，就美伊关系发表系列言论。特朗普称美伊谅解备忘录“已终结”，并表示美军“今晚可能”再次狠狠打击伊朗，还可能会对伊朗重新实施海上封锁。但他随后又表示，当前美国与伊朗之间的局势升级会很快平息，他不认为会再度爆发与伊朗的战争。伊朗方面，安全部门消息人士称，如果美国对伊朗发动任何袭击，伊朗将关闭霍尔木兹海峡，并对敌方目标实施至少两倍于所受打击规模的回击。
2、美联储6月会议纪要显示，第二季度实际GDP增长仍保持稳健步伐。人工智能领域的扩展持续推动数据中心、高科技设备和软件的实际投资支出，实际消费支出表现强劲。实际私人国内最终支出在第二季度有所回升，增速甚至超过了GDP。此外，4月份数据显示，高科技产品进出口继续保持强劲增长，能源出口也出现显著上升。
3、三星电子已开始量产其最先进的数据中心存储设备PM1763，该产品将在英伟达即将推出的Vera Rubin平台内使用。这款企业级固态硬盘采用最新的V-NAND闪存芯片和新研发的4纳米控制器，读写速度较前代产品提升逾一倍，可以减少先进处理器和AI加速器的数据延迟。为在AI训练和推理过程中保持高速运行，这款硬盘配备了液冷系统。
【债券新闻】
1、据大河财立方消息，7月8日，上交所终止审核2笔私募债项目，合计拟发行金额15亿元，发行人分别为成都高新区社事投资发展有限公司、南昌小蓝经济技术开发区经济发展投资有限责任公司。
2、据深交所网站，高邮市国有资产投资运营有限公司2026年面向专业投资者非公开发行科技创新公司债券的项目状态更新为“终止”，申报规模6亿元，品种为私募，受理日期为2026年01月28日，更新日期为2026年07月07日。
3、7月8日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.3578%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.38%，上日加权平均价报1.3806%。
4、2026年7月8日，中国农业发展银行2026年第五期金融债券(5年期)，招投标结果：加权中标收益率1.5400%，投标倍数8.70。中国农业发展银行2026年第三期金融债券(增发19)(3年期)，招投标结果：加权中标收益率1.4204%，投标倍数7.58。中国农业发展银行2026年第十期金融债券(增发)(10年期)，招投标结果：加权中标收益率1.7924%，投标倍数10.25。
5、国债期货收盘集体上涨，30年期主力合约涨0.29%报113.94元，10年期主力合约涨0.10%报109.265元，5年期主力合约涨0.06%报106.49元，2年期主力合约涨0.01%报102.662元。
【行业新闻】
1、乘联分会发布2026年6月全国乘用车市场数据。6月全国乘用车市场零售160.2万辆，同比下降23.2%，环比增长6.1%。今年以来累计零售870.1万辆，同比下降20.2%。新能源车方面，6月新能源乘用车市场零售100.7万辆，同比下降9.4%，环比增长6.0%；1-6月累计零售470.4万辆，同比下降14.0%。燃油车市场，6月常规燃油乘用车零售60万辆，同比下降39%，环比增长6.3%，其中普通混合动力车型同比仅下降7%，环比增长24%的走势表现抢眼。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 74.76 | +4.32 | +6.13% |
| 贵金属 | 纽约金 | 4086.6 | -70.8 | -1.7% |
| 纽约银 | 58.69 | -2.64 | -4.3% | |
| 油脂油料 | 美大豆 | 1188.25 | -9.5 | -0.79% |
| 农产品 | 美玉米 | 454.5 | -9.75 | -2.1% |
| 糖11 | 15.12 | -0.02 | -0.13% | |
| 2号棉花 | 80.58 | -0.71 | -0.87% | |
| 有色金属 | 伦铝 | 3138.5 | -0.5 | -0.02% |
| 伦锌 | 3528 | -43 | -1.2% | |
| 伦铜 | 13255 | -79.5 | -0.6% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 燃油主连 | 3231 | +199 | +6.56% | 43.54万 |
| 低硫燃油主连 | 4139 | +232 | +5.94% | 5.53万 |
| 原油主连 | 475.2 | +19.6 | +4.3% | 9.94万 |
| 沥青主连 | 3920 | +141 | +3.73% | 36.13万 |
| LPG主连 | 4799 | +153 | +3.29% | 4.90万 |
| 沪铜主连 | 102130 | -870 | -0.84% | 4.11万 |
| 不锈钢主连 | 14435 | -150 | -1.03% | 8.49万 |
| 沪锡主连 | 406260 | -5910 | -1.43% | 16.11万 |
| 沪金主连 | 892.3 | -13.28 | -1.47% | 15.66万 |
| 沪银主连 | 14260 | -576 | -3.88% | 43.51万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 京东方A | 预计上半年净利润同比增长54%-69% |
| 长鑫科技 | 首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书 |
| 盛新锂能 | 预计上半年净利润10亿元-12亿元，同比扭亏为盈 |
| 杭电股份 | 公司近期日常生产经营情况正常，内部及外部经营环境未发生重大变化 |
| 东材科技 | 预计2026年上半年净利润为3.12亿元左右，同比增加63.93% |
| 特发信息 | 预计2026年上半年净利润同比增长881.42%-1166.93% |
| 天风证券 | 预计2026年半年度净利润同比增长429.03%到693.55% |
| 宝鼎科技 | 预计2026年上半年净利润同比增长468.71%～559.71% |
| 高德红外 | 预计上半年净利润同比增长602%-701% |
| 江西铜业 | 预计2026年上半年净利润同比增加80.86%到103.61% |
| 海思科 | 预计2026年上半年净利润同比增长513.25%～575.35% |
| 彩虹股份 | 2026年半年度净利润0.96-1.1亿元，同比减少75.66%-78.76% |
| 中金公司 | 预计2026年上半年净利润同比增加78%到90% |
| 亚翔集成 | 预计2026年上半年净利润同比增长183.41%至226.29% |
| 株冶集团 | 预计2026年上半年净利润同比增加173.29%到275.78% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券 | Meta计划对外出售AI算力与模型访问权限，验证了AI算力资产具备外部变现价值，并非算力过剩而是高效配置。测算显示，1.25GW可出租算力在中性情形下年化收入约201亿美元，叠加API等服务可提升20%-60%。建议关注具备AI云平台能力的平台型公司、海外算力存储产业链及NeoCloud龙头。【聚焦领域：互联网电商】 |
| 华泰证券 | A股有色龙头相对商品价格出现近11年来最大超跌，偏离度仅次于2015年，潜在修复空间大。本轮深跌实质为估值压缩而非盈利受损，龙头公司盈利预期良好。铜铝26-27年供需格局或转向紧平衡，黄金中长期去美元化逻辑强化，商品景气维持高位。A股有色板块估值处于历史低位，下跌空间有限、上行弹性可观，属于典型高赔率交易窗口，看好A股有色龙头潜在修复机会。【聚焦领域：有色金属】 |
| 中金公司 | 预计6月信贷需求同比偏弱，新增人民币贷款约1.9万亿元，同比少增约3000亿元。对公贷款延续同比少增，企业资本开支需求偏弱，票据贴现是主要支撑；居民贷款需求疲软，继续同比少增。预计新增社融约3.4万亿元，低于去年同期，社融存量增速回落至7.4%。M1、M2增速预计均较上月小幅下降。维持覆盖银行估值、评级和盈利预测不变。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券 | 腾讯混元Hy3模型能力显著跃迁，幻觉率下降44%，复杂任务解决率升至90%。模型采取务实的小参数路线，以极致性价比和开源策略构筑差异化定位，输入价格仅1元/百万tokens。Hy3已深度嵌入元宝、WorkBuddy等核心业务，日均Token消耗量增长20倍。研报认为，腾讯正加速模型能力追赶，凭借超级入口优势构建AI生态闭环，AI商业化路径有望日益清晰。【聚焦领域：传媒】 |
| 天风证券 | 陶瓷基板作为电子封装材料，在高温工况下优势显著，市场正稳步扩容。新能源汽车、下一代通信及AI算力需求是主要增长驱动，其中AI服务器性能跃升使陶瓷混压方案成为破局路径，氮化铝基板已在高速光模块中放量。全球市场呈“日本主导、欧美跟随、中国追赶”格局，国内产业在热导率、成品率及高端粉料等方面存在短板。【聚焦领域：非金属新材料】 |
| 中信证券 | 并联机器人具备高速运动、高精度定位和动态稳定性优势，广泛适配分拣、取放、包装及精密装配等自动化产线环节，是制造业向高精度、柔性化、智能化升级的重要装备方向。随着AI算力扩张带动光通信需求提升，MPO光纤跳线、光纤插芯等精密装配场景有望打开行业新增量。建议关注瑞松科技、翼菲科技、阿童木机器人(未上市)等核心玩家。【聚焦领域：机械】 |
| 国盛证券 | 山西长治煤矿事故将显著影响全国焦煤供应，焦煤供需矛盾或骤然尖锐，价格向上弹性空间望彻底打开。动力煤上行趋势进一步强化，煤价破千概率提升。投资建议关注赔率更高的淮北矿业、平煤股份等焦煤标的；兖矿能源等受益于动力煤趋势的标的；一季报优异的昊华能源、中煤能源等；以及力量发展等海外布局煤企。【聚焦领域：煤炭开采】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.09:30 中国CPI同比(%)
.09:30 中国CPI环比(%)
.09:30 中国PPI同比(%)
.14:00 德国贸易帐(欧元)
.22:00 美国成屋销售年化环比(%)
