IT之家7月9日消息，新加坡主权投资基金淡马锡7月8日发布年度报告称，未来五年将进一步提高AI领域投资比例，计划将相关资产占投资组合的比例从目前的6%提升至最高15%。
淡马锡表示，AI技术发展正在影响多个产业，其投资策略将围绕AI基础设施、模型、应用等方向展开。
淡马锡掌门人、淡马锡控股首席执行长狄澜(Dilhan Pillay)在当日举行的简报会上表示，其未来AI投资将重点布局五个方向，包括能源（850101）和数据中心、半导体（881121）、云服务供应商、基础模型，以及AI应用与软件基础设施。淡马锡认为，AI应用正在进入更广泛的产业落地阶段，因此除了增加AI相关资产配置外，也将从整体投资组合角度关注人工智能（885728）技术对旗下企业竞争力的影响。
狄澜表示，AI应用领域“发展势头强劲”，除了计划将15%的资本直接投入AI领域外，淡马锡其余85%的投资组合也必须关注AI技术的应用，以提升整体竞争力。淡马锡国际首席投资官谢松辉则将此次AI投资加码视为集团长期数字化投资的自然延伸。淡马锡方面表示，15%的目标是方向性指引而非硬性指标，实际投资节奏将取决于具体投资机会。
据淡马锡公布的数据，截至2026年3月31日结束的上一财年，其净投资组合价值达到5180亿新元(IT之家注：现汇率约合2.73万亿元人民币)，连续第二年创下历史新高。按照新的估值方法计算，淡马锡全年新元计价投资回报率为10.5%，美元计价回报率为14.8%。报告显示，淡马锡过去一年投资金额达到510亿新元(现汇率约合2686.24亿元人民币)，同时出售资产310亿新元，净投资规模为200亿新元(现汇率约合1053.43亿元人民币)。
淡马锡近年来已经增加对人工智能（885728）相关企业的投资。根据公开信息，该机构持有包括OpenAI、Anthropic等AI企业的相关投资，同时也投资了英伟达（NVDA）等与AI基础设施相关的企业。不过，淡马锡此次并未公布具体AI资产持仓比例，也未披露这些投资对整体投资表现的具体贡献。
谢松辉表示，未来几年淡马锡将继续关注全球市场中的AI、核心增值型基础设施以及私募信贷机会，并可能进一步提高对美国市场相关资产的配置比例。他表示，淡马锡目前更倾向于选择数量较少、规模较大的投资项目，并深入参与企业长期发展。
在 AI投资之外，淡马锡也计划调整投资组合结构。报告显示，该机构计划到2031年将私募信贷资产占比从目前的2%提升至5%，重点关注高级担保债务等领域。同时，淡马锡计划将“核心增值型基础设施”投资比例从1%提升至5%，相关领域包括电气化、数据中心以及能源（850101）转型基础设施。
从区域投资情况来看，淡马锡上一财年投资组合中，43%来自新加坡企业，38%来自全球直接投资，19%来自合作伙伴、基金及资产管理业务。美国相关资产占比达到26%，高于2016年的约11%；中国相关资产占比为17%，相比十年前的24%有所下降。淡马锡表示，未来全球市场仍将是其重点投资方向。
报告还显示，淡马锡过去10年的年化回报率为7.1%，过去20年的年化回报率为6.8%。过去五年年化回报率为4.6%，其中受到2021年至2024年期间中国市场表现相对疲软影响。淡马锡表示，上一财年中国相关资产估值有所恢复，其中国市场基础投资规模增加约100亿新元(现汇率约合526.71亿元人民币)。
此外，淡马锡表示，上一财年全球市场环境仍存在较大不确定性，包括中国经济增长压力以及中东地区冲突等因素，对投资组合产生影响。该机构称，相关市场波动曾导致其投资组合价值在财年最后一个月下降约2%。
