【头条】
1、商务部、海关总署依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定，决定对氦气(海关商品编号：2804290010)实施临时禁止出口管理。(商务部网站)
2、李强主持召开国务院常务会议，研究新兴支柱产业培育有关工作。(央视)
【宏观新闻】
1、李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。(央视)
2、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》，坚持中西医并重，坚持守正创新，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。(中国政府网)
3、国家能源局印发《能源领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》，大力推动火电（884146）节能降碳。稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组，推动实施一批60万千瓦级煤电机组超(超)临界跨代升级改造。支持对具备条件的机组实施零碳低碳燃料掺烧和碳捕集利用与封存(CCUS)改造建设，改造建设后度电碳排放水平应降低10%左右。实施一批煤电、气电与新能源融合项目，达到融合降碳效果。(财联社)
4、中华人民共和国和纳米比亚共和国发表关于构建新时代中纳命运共同体的联合声明，双方同意加强铀、锂、稀土（884215）等关键矿产开发合作，促进可持续发展，推进本地加工、提升产品附加值，并鼓励促进技术转让、本地技能发展、工业能力建设的伙伴关系。(界面新闻)
【国内股市】
1、A股三大指数集体下跌，截至收盘，上证指数（1A0001）跌1%，深证成指（399001）跌2.29%，创业板指（399006）跌4.37%，北证50跌0.02%，科创50（1B0688）指数跌5.53%。全市场成交额34107亿元，较上日成交额放量4784亿元，全市场超3700只个股上涨。板块题材上，创新药（886015）、影视院线（881274）、白酒（881273）、猪肉（885573）、房地产（881153）、商业航天（886078）、零售板块涨幅居前；电子化学品（881172）、半导体（881121）、元件（881270）、能源金属（881267）、培育钻石（885937）、先进封装（886009）、氟化工（884036）、CPO、PCB概念股跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨0.6%，恒生科技指数跌0.21%。恒指港股通ETF银华涨0.96%，港股通科技ETF鹏华涨0.56%。板块方面，生命科学工具、酒店和度假村REIT板块涨幅靠前；半导体（881121）产品与设备、能源设备与服务板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，卫星ETF领涨8.29%，卫星ETF涨8.21%，通用航空ETF涨8.13%，科创半导体设备（884229）ETF领跌7.76%，科创半导体（881121）ETF跌7.52%，科创芯片ETF跌7.02%。
4、截至7月9日，上交所融资余额报14792.47亿元，较前一交易日减少12.02亿元；深交所融资余额报14458.61亿元，较前一交易日减少27.16亿元；两市合计29251.08亿元，较前一交易日减少39.18亿元。
5、监管层近期密集开展证券市场与基金销售领域的合规整治工作。深圳证监局对乔某编造传播涉及上市公司共进股份（603118）的虚假误导性信息立案调查，因其严重扰乱证券市场秩序。同时，已有证监局对基金销售机构开展合规摸底工作，重点核查公募基金认购费、销售服务费率调降的推进情况，以及是否存在宣传预期收益率、承诺保本保收益等违规情形，并推动机构将基金销售保有规模、投资人长期投资收益纳入考核体系。此外，上交所本周对277起拉抬打压、虚假申报等证券异常交易行为采取了自律监管措施，并对恒尚节能（603137）、有研硅（688432）、中船特气（688146）等异常波动股票以及财通福鑫LOF等溢价较高的基金进行重点监控。
6、中国证监会国际合作司发布关于SHEIN Global Holdings LImited(希音国际控股有限公司)境外发行上市备案通知书，公司拟发行不超过341,613,000股境外上市普通股并在香港联合交易所上市。
7、7月9日融资资金活跃，共有3464只个股获融资资金买入，有498股买入金额超亿元，其中中际旭创（300308）、兆易创新（HK3986）、京东方A（000725）融资买入金额排名前三，分别获买入65.08亿元、56.04亿元、34.23亿元。
8、深交所调整深港通下的港股通标的证券名单，调入禾赛-W（HK2525）、滨化股份（HK6745），调出合生创展集团（HK0754）、禾赛-W（HK2525）、中慧生物-B（HK2627）、MIRXES-B（HK2629）。
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，标普500（SPX）指数涨0.41%，道指涨0.29%，纳指涨0.28%。大型科技股方面，Meta（META）涨5.97%，英伟达（NVDA）涨4.03%，超威半导体（AMD）涨2.04%，高通（QCOM）跌1.02%，美光科技（MU）跌1.24%，英特尔（INTC）跌2.40%，SpaceX（SPCX）跌4.51%。中概股方面，携程（TCOM）涨3.31%，京东（JD）涨1.66%，理想汽车（LI）涨1.60%，阿里巴巴（BABA）涨1.07%，网易（NTES）跌4.39%。
2、日经225（N225）指数收涨1.20%，报68557.73点。韩国综指收涨2.52%，报7475.94点。
3、WTI原油下跌0.79%,报71.51美元/桶；布伦特原油下跌1.38%,报75.25美元/桶
4、截至发稿，现货黄金下跌0.36%,报4108.15美元/盎司；截至发稿，现货白银下跌0.53%,报59.68美元/盎司
【海外新闻】
1、围绕伊朗局势，多方外交与制裁动向频现。有消息人士称，美国、伊朗、巴基斯坦和卡塔尔将举行四方通话，但截至目前相关内容暂未有任何相关方证实。美国总统特朗普随后表示，伊朗要求继续谈判，美方已同意。与此同时，美国发布针对伊朗的新制裁措施，显示在外交接触的同时，制裁压力仍在持续。
2、全球存储芯片（886042）领域迎来重要动态。美国商务部长霍华德.卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以帮助缓解人工智能（885728）发展所需关键元件（881270）的全球性短缺。与此同时，全球HBM存储龙头SK海力士在美股上市首日高开超15%，报171.5美元，最新总市值达1.25万亿美元，此次募资规模高达265亿美元，位列全美历史上第二大股票发行，填补了美股AI存储龙头空白。
【债券新闻】
1、北交所首批非公开发行公司债券挂牌仪式7月10日在京举办，首批6只私募债正式挂牌。首批私募债的发行人分别为首创集团、石家庄交投集团、国泰租赁、无锡锡山金投、鸿仕达、骏创科技，涵盖京津冀区域重点企业、山东省级国企、科创投（885413）资平台、国家级专精特新（885929）“小巨人”、民营上市公司等，市场代表性突出。债券发行规模合计27.6亿元，商业银行、银行理财、证券公司（399975）、信托机构等多种类型金融机构积极参与申购，4只债券票面利率创发行人公司债券利率新低，2只债券为发行人首次亮相债券市场。债券品种包含科创债、乡村振兴（885705）债以及“京津冀协同发展”“服务首都高质量发展”等贴标债券，具有良好的示范效应。(财联社)
2、7月10日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.347%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.38%，上日加权平均价报1.38%。
3、国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.04%报113.98元，10年期主力合约跌0.03%报109.2元，5年期主力合约跌0.01%报106.44元，2年期主力合约收平报102.646元。
4、河南证监局发布公告称，雏鹰农牧集团股份有限公司及董事长、信息披露事务负责人侯建芳，董事及总裁李花，董事、财务总监及副总裁杨桂红因未在法定期限内披露经审计的2025年年度报告，违反了《公司信用类债券信息披露管理办法》第十六条第(一)项及《公司债券发行与交易管理办法》第五十条、第五十一条第一款的规定。依据《公司债券发行与交易管理办法》第六十九条规定，决定对决定对雏鹰农牧及侯建芳、李花、杨桂红实施出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案，要求其于收到决定书之日起30日内报送书面整改报告。 河南证监局另一份公告显示，郑州中瑞实业集团有限公司及万永兴因未在法定期限内披露经审计的2025年年度报告，违反了《公司信用类债券信息披露管理办法》第十六条第(一)项及《公司债券发行与交易管理办法》第五十条、第五十一条第一款的规定。万永兴作为公司董事、信息披露事务负责人及时任经理、财务负责人，对上述违规行为负有主要责任。河南证监局决定对中瑞实业及万永兴实施出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案，要求其于收到决定书之日起30日内报送书面整改报告。
5、穆迪（MCO）将中国石化（600028）盛骏国际投资有限公司(Sinopec Century Bright Capital Investment Ltd，简称“中国石化（600028）盛骏公司”)的发行人评级从“A2”上调至“A1”。穆迪（MCO）同时确认了中国石化（600028）盛骏公司商业票据计划的“P-1”短期评级。展望维持稳定。穆迪（MCO）评级副总裁Ying Wang表示：“将中国石化（600028）盛骏公司的发行人评级从A2上调至A1，反映出中国中央国有企业(SOEs)在集中化资金管理、流动性监控及离岸资金管控方面正获得日益支持的政府政策，这进一步巩固了中国石化（600028）盛骏公司在中国石油（601857）化工集团有限公司(China Petrochemical Corporation简称“中国石化（600028）”，A1稳定)集团治理及财务管理框架中的核心地位和整合程度。”
【外汇新闻】
1、中国外汇交易中心发布通知，自2026年8月1日起，继续暂免人民币对新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林、土耳其里拉、韩元和泰铢十二个直接交易货币对竞价和询价交易手续费，暂免期三年。此举旨在推动共建“一带一路（885494）”高质量发展，落实金融服务实体经济。
【行业新闻】
1、长征十号乙运载火箭在海南商业航天（886078）发射场成功发射升空，这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收。该火箭由中国航天科技（000901）集团一院抓总研制，为5米直径两级大型液体运载火箭，全箭起飞推力约890吨，重复使用状态下近地轨道运载能力16吨。研制团队预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行。
2、针对媒体报道“字节跳动联合中兴努比亚打造的全球首款AI智能体（886099）手机已备货8万至10万台”一事，权威知情人士回应：假的，此次大会上仅为该款手机首次公开展示，并非开售，更无备货数万台之说。
3、天津大学胡文彬教授团队提出“瞬态组装”策略，研发出毫秒级周期（883436）热脉冲技术，实现了铂族金属核壳结构催化剂的超快合成与精准调控，为铂族催化剂的原子级精准制备开辟了全新技术路径，相关成果刊发于国际学术期刊《科学》。
4、据国家发改委消息，受国民经济持续向新向优发展及多地高温天气影响，7月10日，全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。入夏以来，多个省级电网用电负荷累计20多次创历史新高。
5、在工信部信息通信管理局指导下，工业互联网（885783）产业联盟卫星通信工作组在北京正式成立，由中国信息通信研究院牵头发起，联合中国星网、中国时空信息、上海垣信、中国卫通（601698）等60余家单位共同成立，广泛汇聚卫星企业、电信运营商（884313）等产业各方力量。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源化工 | 美原油 | 71.51 | -0.57 | -0.79% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4128.9 | -11.9 | -0.29% |
| 纽约银 | 60.3 | -0.45 | -0.74% | |
| 油脂油料 | 美大豆（885810） | 1189.5 | +8 | +0.68% |
| 农产品 | 美玉米（885811） | 460.25 | +8.25 | +1.83% |
| 糖11 | 14.86 | -0.26 | -1.72% | |
| 2号棉花 | 81.55 | +0.92 | +1.14% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3144 | -66.5 | -2.07% |
| 伦锌 | 3611.5 | -4.5 | -0.12% | |
| 伦铜 | 13484.5 | +3.5 | +0.03% |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 多氟多（002407） | 预计上半年净利润同比增长776.68%-990.98% |
| 香农芯创（300475） | 预计2026年上半年净利润同比增长2117.54%～2434.34% |
| 紫光股份（000938） | 预计2026年半年度净利润同比增长83.50%-122.89% |
| 中信证券（600030） | 预计2026年上半年净利润233.43亿元，同比增长69.59% |
| 融捷股份（002192） | 预计上半年净利润同比增长956.84%-1191.69% |
| 赣锋锂业（002460） | 因涉嫌内幕交易被移送起诉，检察院决定不起诉 |
| MINIMAX | 拟发行新股及债券 配售价为每股配售股份268港元 |
| 东阳光（600673） | 控股子公司签署130亿元至150亿元算力服务合同 |
| 洛阳钼业（603993） | 预计2026年上半年净利润同比增长78.76%到90.29% |
| 方正科技（600601） | 预计2026年上半年净利润同比增长196%-265% |
| 烽火通信（600498） | 拟定增募资不超过29.13亿元用于光纤预制棒等项目 |
| 东方精工（002611） | 预计2026年半年度净利润同比增长700%-800% |
| 翔鹭钨业（002842） | 预计2026年上半年净利润同比增长2347.83%～3435.76% |
| 领益智造（002600） | 拟参与富通嘉善重整投资，投资总成本预计不超40亿元 |
| 珠海港（000507） | 拟出售持有的全部国际复材（301526）股票，占总股本2.58% |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 本轮产能调控升级，制度性去产能框架确立，能繁母猪正常保有量下调至3750万头，绿色区间收紧，并辅以出栏体重限制、环保趋严等政策组合拳。行业进入“低猪价、低波动、低盈利”新常态，企业增长逻辑转向成本极致化与产业链延伸。在深度亏损下，行业产能有望加速去化，看好猪价后期反转。建议布局成本优势明显的养殖标的，关注牧原股份（002714）、温氏股份（300498）、神农集团（605296）等。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 东吴证券（601555） | 非洲重卡市场在物流、基建和矿业需求驱动下快速扩张，预计2030年总销量将增至44.7万辆。欧洲收紧二手重卡出口政策，为中国新车让出市场空间，中国品牌渗透率有望从48%提升至75%。竞争关键在于渠道、价格和售后。推荐中国重汽（000951）H/A、一汽解放（000800）及福田汽车（600166）。【聚焦领域：汽车】 |
| 华泰证券（601688） | 生猪养殖（884275）行业产能去化加速，26Q2能繁母猪存栏环比降幅扩大，异常天气(如广西洪涝)加速被动去产能。供需关系边际改善，猪价中长期筑底回升趋势逐渐明确，本轮周期（883436）底部或已显现。当前板块估值处于底部区间，生猪养殖（884275）板块迎配置时点，重点推荐成本优势突出的牧原股份（002714）、德康农牧（HK2419）、温氏股份（300498）、神农集团（605296），以及轻资产、成本控制强的海大集团（002311）。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 中金公司（HK3908） | 建议聚焦AI硬件升级下PCB产业链的周期（883436）与成长共振。短期看，覆铜板在成本、供给与AI需求共同作用下，涨价有望向下游持续传导，修复产业链盈利。中长期看，玻璃基板（886111）有望成为下一代先进封装（886009）重要材料，国内材料设备环节率先受益；IC载板需求扩容，光模块PCB向高阶HDI及SLP演进，预计2026/2027年全球市场规模达14.85/31.5亿美元。建议关注深南电路（002916）、鹏鼎控股（002938）、京东（JD）方-A等。【聚焦领域：计算机】 |
| 长江证券 | 医药行业内部“垂直产业链”逐渐浮现，创新链从上游生命科学服务(仪器设备、试剂、耗材)，到中游CXO(研发生产外包)，再到下游创新药（886015），形成一脉相承的体系。这一产业链的形成得益于2017-2021年CXO公司密集上市，以及2020-2022年Biotech、生命科学服务公司密集上市。【聚焦领域：医药】 |
| 天风证券 | “十五五”能源规划增量看点聚焦电力脱碳、工业节能、系统调节与技术创新，新增单位发电量碳排放下降等约束性指标。规划更重视绿电消纳，重点工程从电源建设转向氢能、绿电直连、电网外送等新型基础设施。电源侧聚焦沙戈荒大基地及光热发电，负荷侧建设绿色氢氨醇基地，电网侧强化跨区输电与绿电直连工程。【聚焦领域：综合】 |
