【头条】
1、7月10日，全国用电负荷今年首次创历史新高，达到15.18亿千瓦，国家能源（850101）局“一省一策”指导有关地方全力做好常规和应急场景下电力保供工作。今年以来，全国用电需求保持旺盛增长态势，目前全国能源（850101）电力供需形势总体平稳，各地均未出现需求响应和有序用电情况。（新华社）
2、7月10日，中国人民银行举办专题讲座，行长潘功胜出席并主持。清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织前副总裁朱民以“国际货币体系演变——理论与实践”为题，围绕国际货币体系发展进程、货币国际化衡量标准、数字货币（885866）发展等问题介绍了研究成果和建设性思考，并与现场人员进行了交流。（央行）
【海外新闻】
1、伊朗最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊今天（7月11日）在书面致辞中表示，伊朗将继续坚持已故最高领袖阿里·哈梅内伊的政治路线，维护国家独立和主权，不会因领导人遇难而改变既定政策方向。他再次将美国和以色列列为已故最高领袖及其他遇难者遇难事件的责任方，表示伊朗将继续追究相关责任，并强调将作出报复回应。他还表示，对美以追责是伊朗人民的共同要求，这一目标不会因领导层变化而改变。 (CCTV国际时讯)
2、美国总统特朗普10日表示，1000枚导弹已瞄准伊朗，若伊朗暗杀或试图暗杀他本人，还会有数千枚导弹随即发射，并称命令已经下达，美军已准备就绪且有能力，在一年时间内（视情延长），彻底摧毁和消灭伊朗。美国官员10日对媒体表示，尽管总统特朗普已宣布与伊朗的停火结束，但美方仍愿意继续进行谈判，前提是伊朗方面公开承诺保持霍尔木兹海峡航行通畅，并要求伊朗发表声明，承诺保持霍尔木兹海峡畅通且不征收通行费，并保证停止攻击商船。伊朗外交部发言人巴加埃11日表示，伊朗已拒绝了与美国进行谈判的请求，但证实有卡塔尔官员到访，讨论伊美停火现状。
3、SK海力士CEO郭鲁正表示，从供应角度来看，2027年将是内存短缺周期中最糟糕的一年，预计客户需求在2030年后仍将超过供应能力。郭鲁正称，美国在未来晶圆厂选址候选名单中，但公司尚未做出决定，SK海力士将优先选择能够以具有竞争力单制造成本提供足够土地、电力、水和技术工人的地点。
【行业新闻】
1、中国航天领域取得燃料技术突破。长征十号乙运载火箭首次规模化应用了液化天然气制备的高纯甲烷新型航天燃料，标志着我国商业航天在燃料多元化供给领域取得关键性技术突破。该火箭是我国首枚采用液氧甲烷推进剂的商用可回收运载火箭，芯级直径5米，核心部件实现100%国产化，本次发射所用甲烷燃料纯度达98.7%，全部实现国内自主供应。同时，中国新能源（850101）重卡刷新出海纪录，单批次近900台新能源（850101）重卡从广东东莞新沙港装船出海，刷新国内新能源（850101）牵引车单次出口规模纪录。与传统燃油重卡相比，每台出口的电动重卡平均每天可节约215美元能源（850101）成本，一年节约约70000美元，两年就能省出一台车。
2、六氟磷酸锂行业盈利能力显著提升。需求拉动下，2026年国内六氟磷酸锂市场结束前期生产亏损状态，价格一度冲破16万元/吨。虽然上半年市场价格总体呈现冲高回落状态，但行业企业盈利水平已显著提升，天赐材料（002709）、多氟多（002407）等多家上市公司业绩预喜。对于六氟磷酸锂未来的市场供需格局，当前市场给予看多预期。
3、国内生猪价格本周整体呈现先涨后降走势，周均价环比上涨。据中国养猪网的数据，7月10日，生猪（外三元）价格为11.3元/公斤，与上周五（7月3日）的10.44元/公斤相比，上涨8.2%。本周生猪均价为11.27元/公斤，与上周10.08元/公斤的均价相比，上涨11.8%。国信期货认为，长期来看，国内生猪产能处于去化阶段，由于规模化提升及看涨预期存在，产能去化速度偏慢。中期来看，2026年1月以来仔猪出生量整体以高位稳定、阶段性小增为主，下半年商品猪理论供应仍较大，但进一步增进空间有限。随着猪价上涨及肥标猪价差回落，二育补栏情绪有所减弱。需求方面，7月仍处于消费（883434）淡季，进入8月后消费（883434）季节性走强，考虑供应增量有限，猪价下半年存在季节性上涨契机。
4、国内电影市场迎来票房新高。截至7月11日20时34分，国内电影市场单日票房突破3亿元，系今年2月26日以来单日票房首次超过3亿元。
5、西安高新区与韩国BOBOO HITECH公司举行“BOBOO半导体（881121）关键零部件维修制造基地”项目MOU签约仪式。该项目总投资1.5亿元，分两期建设。其中，一期项目计划投资5000万元，租用约2000平方米标准厂房，开展半导体（881121）生产用静电吸盘、加热盘等部件的维修及本地化生产；二期项目计划追加投资1亿元扩大产能。
6、中国酒业协会发布《推动酒类平台经济创新与健康发展》一文，强调行业行稳致远离不开法治化、常态化监管。要严厉打击线上售假、价格欺诈、数据滥用、算法歧视，强化酒类平台反垄断与反不正当竞争，杜绝强制二选一、限流逼价等行为。同时，需建立市场监管、酒业协会、平台企业跨部门协同机制，打通产区、线上、线下跨区域联动执法，完善酒水全程溯源标准，保障主播、经销商、消费（883434）者合法权益，构建多方共赢格局。
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 计算机行业持续聚焦核心景气赛道。服务器龙头中报预喜，国产化趋势加速，曙光8000超集群落成。大模型持续迭代，重视工业等场景落地，AI+制造政策拉动需求。AI能源（850101）侧变革推进，字节发布800V HVDC及全液冷架构。建议关注大模型、芯片层、AI Infra、AI应用及能源（850101）层相关标的。【聚焦领域：计算机】 |
| 西部证券（002673） | 本周A股总体估值收缩，计算机行业因算力需求旺盛领涨，其全动态PE处于历史62.1%分位，后续仍有估值提升空间。算力基建（剔除运营商/资源类）相对估值扩张。综合赔率与胜率，非银金融兼具低估值与高盈利特征；轻工制造、汽车、有色金属（1B0819）等行业兼具低估值与高业绩增速。股市相对债市性价比上升。【聚焦领域：计算机】 |
| 天风证券（601162） | 九部门印发零售业创新发展意见，从供给侧推动行业升级，力争到2030年形成现代零售体系。政策明确支持新型优质零售企业上市及多种融资方式，鼓励发展自有品牌、数字化改造和“人工智能（885728）+”。优质供给有望提振消费（883434）需求，利好具备消费（883434）者思维和成熟商业模式的品质零售企业，相关标的包括东方甄选（HK1797）、名创优品（HK9896）等。【聚焦领域：综合】 |
| 长江证券（000783） | 2026上半年非银板块跑输大盘，估值处于历史底部。保险方面，新业务价值表现突出，盈利能力改善逻辑逐步印证，从杠杆工具及行业比较视角看配置性价比较高，看好估值修复空间。券商方面，传统自营经纪因高基数弹性趋弱，投行业务回暖，行业集中度提升趋势明显。展望未来，建议聚焦科创投（885413）行及出海两条结构性增量主线，短期关注科创跟投对券商业绩的增厚，中长期看好国际业务拉开差距。推荐新华保险（HK1336）、中国人寿（HK2628）等纯寿险标的，以及中信证券（HK6030）、华泰证券（HK6886）等国际业务布局领先的龙头券商。【聚焦领域：非银金融】 |
| 国盛证券（002670） | 2026年5月家电出口整体回暖，出口金额同比增长9.4%，验证海外需求弱复苏与低基数下的修复逻辑。品类分化明显，热泵、吸尘器出口增速领先，分别同比增长54.89%和51.9%，高景气持续；冰箱、洗衣机增长稳健；空调（884113）仍处调整期，出口同比下滑7.3%。分区域看，北美市场在多个品类中表现突出。行业结构性亮点凸显，龙头企业在热泵等领域的技术与供应链优势显著。【聚焦领域：家用电器（885543）】 |
