【头条】
1、商务部、海关总署发布公告，决定对氦气(海关商品编号：2804290010)实施临时禁止出口管理。该措施依据《中华人民共和国对外贸易法》有关规定制定。(商务部网站)
2、李强主持召开国务院常务会议，研究新兴支柱产业培育有关工作。(央视)
【宏观新闻】
1、李强主持召开国务院常务会议，听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力。(央视)
2、国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。规划提出，坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。(中国政府网)
3、国家能源（850101）局印发《能源（850101）领域节能降碳行动计划(2026—2028年)》。计划提出，稳妥有序关停一批具备条件的30万千瓦级及以下煤电机组，推动实施一批60万千瓦级煤电机组超(超)临界跨代升级改造。支持对具备条件的机组实施零碳低碳燃料掺烧和碳捕集利用与封存(CCUS)改造建设，改造建设后度电碳排放水平应降低10%左右。同时，实施一批煤电、气电与新能源（850101）融合项目，支持煤电与新能源（850101）通过储热储能（885921）耦合调峰及顶峰、一体化汇集送出等方式，达到融合降碳效果。(财联社)
4、针对今年第9号台风“巴威”对浙江带来的严重影响，国家防灾减灾救灾委员会于7月12日启动国家四级救灾应急响应，并派出救灾工作组紧急赶赴灾区，指导协助地方做好受灾群众转移安置和基本生活保障等救灾救助工作。(新华社)
5、中国常驻联合国副代表孙磊在安理会伊朗核问题公开会上发言，敦促维护中东地区停火止战局面。孙磊指出，美伊谅解备忘录承诺尊重彼此主权和领土完整，永久停止所有战线军事活动，并就谈判及解除制裁设定路线图。中方敦促相关各方排除干扰因素，摒弃诉诸武力或以武力相威胁，维护并落实谅解备忘录成果，尽快解除对伊朗制裁，推动政治解决进程取得实质性进展。此外，俄罗斯代表在会议开始前指出，核可伊核问题全面协议的安理会第2231号决议已失效，伊核问题已从安理会议程中剔除，并要求就会议议程进行程序性表决。(新华社)
【全球市场】
1、上一交易日，美股三大指数集体收涨，标普500（SPX）指数涨0.41%，道指涨0.29%，纳指涨0.28%。大型科技股方面，Meta（META）涨5.97%，英伟达（NVDA）涨4.03%，超威半导体（AMD）涨2.04%，高通（QCOM）跌1.02%，美光科技（MU）跌1.24%，英特尔（INTC）跌2.40%，SpaceX（SPCX）跌4.51%。中概股方面，携程（TCOM）涨3.31%，京东（JD）涨1.66%，理想汽车（LI）涨1.60%，阿里巴巴（BABA）涨1.07%，网易（NTES）跌4.39%。
2、日经225（N225）指数收涨1.20%，报68557.73点。韩国综指收涨2.52%，报7475.94点。
【海外新闻】
1、围绕美伊关系及中东局势，出现一系列紧张升级的报道。有消息人士称，美国、伊朗、巴基斯坦和卡塔尔将举行四方通话，但相关内容暂未得到任何相关方证实。与此同时，美国方面动作频频，美国发布针对伊朗的新制裁措施。美国总统特朗普更发出强硬表态，称1000枚导弹已瞄准伊朗，并警告若伊朗试图暗杀他，将有数千枚导弹随即发射，美军已准备就绪彻底摧毁伊朗。伊朗方面亦有激烈回应，伊朗伊斯兰革命卫队宣布关闭霍尔木兹海峡，直至另行通知及美国停止干涉，此前其海军曾警告射击并拦截一艘试图沿未经批准航线航行的船只。
2、美国商务部长霍华德.卢特尼克呼吁三星电子和SK海力士加快扩大在美国的内存芯片生产，以帮助缓解人工智能（885728）发展所需关键元件（881270）的全球性短缺。卢特尼克表示正在与这两家韩国存储芯片（886042）制造商进行磋商，但拒绝透露具体细节。
【债券新闻】
1、北交所首批非公开发行公司债券挂牌仪式7月10日在京举办，首批6只私募债正式挂牌。首批私募债的发行人分别为首创集团、石家庄交投集团、国泰租赁、无锡锡山金投、鸿仕达、骏创科技，涵盖京津冀区域重点企业、山东省级国企、科创投（885413）资平台、国家级专精特新（885929）“小巨人”、民营上市公司等，市场代表性突出。债券发行规模合计27.6亿元，商业银行、银行理财、证券公司（399975）、信托机构等多种类型金融机构积极参与申购，4只债券票面利率创发行人公司债券利率新低，2只债券为发行人首次亮相债券市场。债券品种包含科创债、乡村振兴（885705）债以及“京津冀协同发展”“服务首都高质量发展”等贴标债券，具有良好的示范效应。(财联社)
2、7月10日，银存间1天质押式回购(DR001)开盘报1.3%，上日加权平均价报1.347%；银存间7天质押式回购(DR007)开盘报1.38%，上日加权平均价报1.38%。
3、国债期货收盘多数下跌，30年期主力合约涨0.04%报113.98元，10年期主力合约跌0.03%报109.2元，5年期主力合约跌0.01%报106.44元，2年期主力合约收平报102.646元。
4、河南证监局发布公告称，雏鹰农牧集团股份有限公司及董事长、信息披露事务负责人侯建芳，董事及总裁李花，董事、财务总监及副总裁杨桂红因未在法定期限内披露经审计的2025年年度报告，违反了《公司信用类债券信息披露管理办法》第十六条第(一)项及《公司债券发行与交易管理办法》第五十条、第五十一条第一款的规定。依据《公司债券发行与交易管理办法》第六十九条规定，决定对决定对雏鹰农牧及侯建芳、李花、杨桂红实施出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案，要求其于收到决定书之日起30日内报送书面整改报告。 河南证监局另一份公告显示，郑州中瑞实业集团有限公司及万永兴因未在法定期限内披露经审计的2025年年度报告，违反了《公司信用类债券信息披露管理办法》第十六条第(一)项及《公司债券发行与交易管理办法》第五十条、第五十一条第一款的规定。万永兴作为公司董事、信息披露事务负责人及时任经理、财务负责人，对上述违规行为负有主要责任。河南证监局决定对中瑞实业及万永兴实施出具警示函的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案，要求其于收到决定书之日起30日内报送书面整改报告。
5、穆迪（MCO）将中国石化（600028）盛骏国际投资有限公司(Sinopec Century Bright Capital Investment Ltd，简称“中国石化（600028）盛骏公司”)的发行人评级从“A2”上调至“A1”。穆迪（MCO）同时确认了中国石化（600028）盛骏公司商业票据计划的“P-1”短期评级。展望维持稳定。穆迪（MCO）评级副总裁Ying Wang表示：“将中国石化（600028）盛骏公司的发行人评级从A2上调至A1，反映出中国中央国有企业(SOEs)在集中化资金管理、流动性监控及离岸资金管控方面正获得日益支持的政府政策，这进一步巩固了中国石化（600028）盛骏公司在中国石油（601857）化工（850102）集团有限公司(China Petrochemical Corporation简称“中国石化（600028）”，A1稳定)集团治理及财务管理框架中的核心地位和整合程度。”
【外汇新闻】
1、中国外汇交易中心发布通知，自2026年8月1日起，继续暂免人民币对新加坡元、卢布、林吉特、新西兰元、南非兰特、沙特里亚尔、阿联酋迪拉姆、波兰兹罗提、匈牙利福林、土耳其里拉、韩元和泰铢十二个直接交易货币对竞价和询价交易手续费，暂免期三年。此举旨在推动共建“一带一路（885494）”高质量发展，落实金融服务实体经济。
【行业新闻】
1、长征十号乙运载火箭在海南商业航天（886078）发射场成功发射升空，这是我国首次成功实施运载火箭一子级可控回收，同时也是全球首次运载火箭网系回收。该火箭首次规模化应用了液化天然气（885430）制备的高纯甲烷新型航天燃料，纯度达98.7%，标志着我国商业航天（886078）在燃料多元化供给领域取得关键性技术突破。长征十号乙是我国首枚采用液氧甲烷推进剂的商用可回收运载火箭，芯级直径5米，核心部件实现100%国产化，全箭起飞推力约890吨，重复使用状态下近地轨道运载能力16吨。研制团队预计将在今年年底前完成一子级火箭复用飞行。
2、有媒体报道字节跳动联合中兴努比亚打造的全球首款AI智能体（886099）手机计划于2026世界人工智能（885728）大会期间亮相开售，权威知情人士回应称该消息为假，此次大会仅为该款手机首次公开展示，并非开售，更无备货数万台之说。
3、中信证券（HK6030）执行委员李勇进表示，消费（883434）和医药是驱动中国经济社会迈向更高层次的双轮，长期产业方向和投资机会清晰。当前中国经济正处于新旧动能转换周期（883436），新质生产力背景下的结构经济转型有望带动中国长期潜在增速企稳，中国消费（883434）总量扩容、医药产业创新与国际化的趋势依然明确。
4、天津大学胡文彬教授团队提出“瞬态组装”策略，研发出毫秒级周期（883436）热脉冲技术，实现了铂族金属核壳结构催化剂的超快合成与精准调控，为铂族催化剂的原子级精准制备开辟了全新技术路径。相关成果刊发于国际学术期刊《科学》。
5、周星驰新作《功夫女足》7月11日正式公映后不到3小时票房突破亿元，首日票房累计达2.87亿元，一举刷新暑期档首映场次、首日上座率等至少9项国内影史纪录。A股上市公司中国电影（600977）出现在出品方名单中，但公司表示未参与该影片投资，仅为联合发行方，相关收入占公司整体收入比例较低。
【隔夜期货市场行情】
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 合成橡胶主连 | 12720 | +220 | +1.76% | 6.85万 |
| 纸浆主连 | 4858 | +54 | +1.12% | 15.87万 |
| 沪镍主连 | 129010 | +1000 | +0.78% | 13.59万 |
| 橡胶主连 | 16935 | +130 | +0.77% | 7.56万 |
| 豆粕主连 | 3071 | +23 | +0.75% | 40.53万 |
| 沪银主连 | 14589 | -85 | -0.58% | 26.18万 |
| PTA主连 | 5568 | -42 | -0.75% | 22.61万 |
| 焦煤主连 | 1248.5 | -13 | -1.03% | 30.26万 |
| 原油主连 | 463.5 | -5 | -1.07% | 4.51万 |
| 焦炭主连 | 1891 | -22 | -1.15% | 1.73万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 香农芯创（300475） | 预计2026年上半年净利润同比增长2117.54%～2434.34% |
| 紫光股份（000938） | 预计2026年半年度净利润同比增长83.50%-122.89% |
| 中国卫星（600118） | 预计2026年上半年净利润为3050万元到3650万元，上年同期亏损3049.15万元 |
| 中信证券（HK6030） | 预计2026年上半年净利润233.43亿元，同比增长69.59% |
| 多氟多（002407） | 预计上半年净利润同比增长776.68%-990.98% |
| 融捷股份（002192） | 预计上半年净利润同比增长956.84%-1191.69% |
| 赣锋锂业（002460） | 因涉嫌内幕交易被移送起诉，检察院决定不起诉 |
| 东阳光（600673） | 控股子公司签署130亿元至150亿元算力服务合同 |
| MINIMAX | 拟发行新股及债券 配售价为每股配售股份268港元 |
| 珠海港（000507） | 拟出售持有的全部国际复材（301526）股票，占总股本2.58% |
| 洛阳钼业（603993） | 预计2026年上半年净利润同比增长78.76%到90.29% |
| 方正科技（600601） | 预计2026年上半年净利润同比增长196%-265% |
| 烽火通信（600498） | 拟定增募资不超过29.13亿元用于光纤预制棒等项目 |
| 东方精工（002611） | 预计2026年半年度净利润同比增长700%-800% |
| 领益智造（002600） | 拟参与富通嘉善重整投资，投资总成本预计不超40亿元 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 兴业证券（601377） | 华为联合20余家伙伴启动国内首个NPO光互连MSA，旨在构建统一近封装光学标准，计划2026年Q3发布首版规范。NPO在带宽密度、功耗与可维护性上实现平衡，商业化拐点临近，国产厂商技术突破加速产业化进程。建议关注五条投资主线：华为NPO链、光引擎、光通信测试设备、光芯片及MPO/FAU等受益环节。【聚焦领域：通信】 |
| 东吴证券（601555） | 非洲重卡市场规模持续扩张，2024年进口超16万辆，中国品牌市占率已提升至57.5%。欧洲二手重卡出口政策收紧，叠加非洲物流、基建及矿业需求驱动，预计到2030年非洲重卡总销量将增长至44.7万辆，中国品牌渗透率有望升至75%。竞争上，渠道、价格和售后是关键要素，中国重汽（000951）具备领先优势。投资建议推荐中国重汽（000951）H/A、一汽解放（000800）及福田汽车（600166）。【聚焦领域：汽车】 |
| 华泰证券（601688） | 生猪养殖（884275）行业产能去化加速，26Q2能繁母猪存栏环比降幅扩大，异常天气加剧被动去产能。短期猪价反弹持续性有限，但仔猪存栏预示未来供给压力边际缓解，叠加四季度需求旺季，供需关系将改善，猪价中长期筑底回升趋势逐渐明确。当前板块估值处于底部，生猪养殖（884275）板块迎配置时点，重点推荐牧原股份（002714）、德康农牧（HK2419）、温氏股份（300498）、神农集团（605296）及海大集团（002311）。【聚焦领域：农林牧渔】 |
| 浙商证券（601878） | 2026年版基药目录聚焦慢性病与常见病，匹配老龄化社会需求，糖尿病、呼吸吸入制剂及心脑血管用药形成完整治疗梯队。目录首次纳入16种创新药（886015），包括4种国产Ⅰ类新药，体现“高临床价值”遴选导向。此举释放政策信号，表明创新药（886015）可通过基药目录实现基层覆盖，并与医保目录、商保目录协同，构建多层次准入通道。【聚焦领域：医药生物】 |
| 中金公司（HK3908） | 建议聚焦AI硬件升级下PCB产业链的周期（883436）与成长共振。短期看，覆铜板在成本、供给偏紧与AI需求共同作用下，价格传导有望持续，产业链盈利中枢有望修复。中长期看，玻璃基板（886111）有望成为下一代先进封装（886009）重要材料，国内材料设备环节率先受益；IC载板需求持续扩容，光模块PCB向高阶HDI及SLP演进，预计2026/2027年全球市场规模达14.85/31.5亿美元。建议关注深南电路（002916）、鹏鼎控股（002938）、京东（JD）方-A等。【聚焦领域：计算机】 |
| 长江证券（000783） | 医药行业内部“垂直产业链”逐渐浮现，形成了从上游生命科学服务(仪器设备、试剂、耗材)，到中游研发生产外包(CXO)，再到下游创新药（886015）的一脉相承的创新链。【聚焦领域：医药】 |
| 天风证券（601162） | “十五五”能源（850101）规划增量看点集中于电力脱碳、工业节能、系统调节与技术创新，新增单位发电量碳排放下降等约束性指标。规划更聚焦绿电消纳，重点建设沙戈荒大基地、绿色氢氨醇基地及绿电直连工程，并新增光热发电（886011）专项规划，明确2030年1500万千瓦装机目标。电网侧强化跨区域输电与互济，推动算力中心等重点行业绿电直连。【聚焦领域：综合】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.18:30 印度CPI同比(%)
