华夏时报记者 林佳茹 刘佳 北京报道
资产规模近5000亿元的顺德农村商业银行（下称“顺德农商行（884252）”）大湾区布局再落关键一子。
近日，该行完成深圳龙华新华村镇银行吸收合并，原址改设深圳龙华支行，首次进入深圳市场。至此，该行两年内已累计整合7家大湾区村镇银行，并以“村改支”路径快速拓展区域服务网络，2025年曾创下广东省内4家“村改支”机构同步开业的纪录。
就在扩张进展披露同日，顺德农商行（884252）公告称，行长王磊因工作调动辞去执行董事、行长及董事会相关专门委员会委员职务，其两年有余的履职期，恰是该行跨区域扩张提速阶段。
记者注意到，在规模快速扩容的同时，该行经营承压态势同步显现，当前正面临营收、净利润双双下滑的考验。7月17日，《华夏时报》记者就人事变动对战略连续性的影响、后续经营规划等问题致函该行采访，截至发稿尚未收到回复。
关键期遇高层人事调整
7月10日，深圳金融监管局发布批复，同意解散深圳龙华新华村镇银行，该行全部资产、负债、业务、网点、员工及各项权利义务均由顺德农商行（884252）依法承继。同日顺德农商行（884252）公告确认，7月13日将正式完成吸收合并，在原址改设顺德农商银行深圳龙华支行，这是该行首次跨区域进入深圳市场。
至此，顺德农商行（884252）两年内已累计吸收合并7家村镇银行，“村改支”成为其拓展大湾区服务网络的主要路径。2025年，该行密集推进整合，先后完成佛山（883403）高明顺银、三水珠江、佛山（883403）南海新华、东莞常平新华、广州番禺新华、江门新会新华共6家大湾区村镇银行的吸收合并。当年12月，番禺支行、东莞常平支行、南海高新支行、新会支行4家“村改支”机构同步揭牌开业，为广东省内首次4家“村改支”机构同日开业的先例。
顺德农商行（884252）董事长李宜心在2025年年报中明确将该布局定义为战略跨越：“我们迈出大湾区机构布局关键一步，实现了从地方性农商行（884252）向区域性农商行（884252）的历史性跨越。2025年顺利完成六家大湾区村镇银行的吸收合并，更创下省内4家‘村改支’机构同日启新的先例，快速织密大湾区金融服务网络，区域性农商行（884252）的机构布局初步成型，为本行深度融入湾区大局、享受湾区红利、突破发展瓶颈开辟了全新的战略空间。”
值得关注的是，与扩张进展同日披露的还有核心人事变动。公告显示，行长王磊因工作调动，辞去执行董事、董事会战略与三农金融服务委员会委员及行长职务。王磊2024年4月正式就任行长，任职时长约两年三个月。顺德农商行（884252）董事会对其任职期间的履职表现予以肯定，并对其作出的贡献表示感谢。
核心高管在扩张窗口期离任，银行战略连续性是否受影响？顺德农商行（884252）后续会否有更多的吞并整合动作？本报记者已致函顺德农商行（884252）采访，截至发稿尚未收到回复。
对此，博通（AVGO）咨询首席分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，人事调整会带来经营规划阶段性梳理，原有异地布局方案会结合新任管理层思路微调，内部团队肯定也存在短期磨合过程，长期视角下也会形成新的业务推进思路，经过适配后网点拓客、区域信贷业务预计还是会逐步回归稳定节奏。机构外部合作渠道会存在短暂衔接缓冲，后续还是要通过常态化对接机制，内部考核框架优化完成后，员工业务执行方向也会清晰统一。
业绩承压下的转型阵痛
在持续扩张业务版图的同时，从经营数据来看，顺德农商行（884252）也正处于规模扩容与经营调整并行的阶段。
截至2025年末，该行总资产达4879.69亿元，接近5000亿元关口。同期佛山（883403）地区另外两家农商行（884252）——南海农商行（884252）、佛山（883403）农商行（884252）资产总额分别为3510.69亿元、2010.34亿元，顺德农商行（884252）资产规模位居佛山（883403）地区农商行（884252）首位。
规模稳步扩张的同时，该行盈利端持续承压。2025年财报显示，该行全年实现营业收入77.16亿元，同比下降7.14%；净利润29.37亿元，同比下降13.59%，净利润已连续两年出现下滑。
利息净收入收缩成为营收下滑的主要原因。受LPR下调、贷款利率重定价等因素影响，2025年该行利息收入127.14亿元，同比减少14.72亿元，降幅达10.38%；尽管通过调整存款定价策略、优化期限结构压降了付息成本，利息支出同比减少12.13亿元，但收入端降幅大于成本端压降幅度，全年利息净收入57.03亿元，同比下降4.34%，净息差从1.39%收窄至1.28%，低于同期全国农村商业银行1.60%的平均水平。
该行在财报中提及，当前存贷款结构持续优化，存款付息率压降超30个基点，净息差收窄幅度显著趋缓，也为后续息差企稳创造了条件。
资产质量层面，整体指标有所改善，但局部风险值得关注。截至2025年末，顺德农商行（884252）不良贷款总额39.14亿元，较上年末减少1.35亿元；不良贷款率1.51%，较上年末下降0.10个百分点，为近四年来首次实现不良余额与比例“双降”。拨备覆盖率173.57%，较上年末微降1.72个百分点。
其中个人贷款风险有所上升。2025年末该行个人贷款不良余额18.17亿元，较年初增加1.66亿元，风险主要集中在个人经营性贷款与信用卡透支业务；个人不良贷款率升至2.15%，较上年末上升0.23个百分点。
关于个人经营性贷款与信用卡不良率上升的应对举措、后续经营规划等问题，本报记者已致函顺德农商行（884252）采访，截至发稿尚未收到回复。
谈及区域性银行该如何实现规模扩张与盈利能力、资产质量的动态平衡？在王蓬博看来，站在区域银行日常经营的角度来说，银行可以扎根本地特色产业调整放贷方向，多做波动小的涉农、民生相关贷款，同时多沉淀低成本的活期存款，减少高成本定期存款的吸纳。还能结合本地生活场景多做不靠利息赚钱的中间业务，多一份收入来源。另外给不同客户设置不一样的放款标准，把风险把控在合理范围里慢慢扩大业务量，依托熟悉本地客户的优势，同步稳住业务规模、盈利水平和资产质量。
