重庆鑫景特种玻璃有限公司（以下简称“鑫景特玻”）生产的产品已应用于国产大飞机C919和华为Mate系列旗舰机上。但鲜有人知道，这家打破国外技术垄断的国家级专精特新（885929）重点“小巨人”企业，曾在融资的门槛前反复碰壁。
《金融时报》记者在调研中发现，类似的处境在重庆科技型企业中绝非孤例。中国人民银行重庆市分行有关负责人表示，科技型企业的融资矛盾，主要是“高成长、高风险”的特征，与传统“看过去、看抵押”的信贷模型难以完全适配。而重庆金融机构积极联手，正努力破解科技型企业融资难题。
好技术，却是“烫手山芋”
鑫景特玻长期深耕高铝硅、锂铝硅及纳米微晶玻璃等前沿领域，核心产品打破国外长期垄断，但企业有关负责人说起融资直摇头：“特种玻璃制造项目技术门槛高、融资需求大、投资周期（883436）长，传统融资模式难以有效匹配企业发展需求。”研发驱动、重资产运营，偏偏又缺少银行认可的抵押物，是企业面临的结构性困境。
有一家生产大马力高速发动机的企业，拥有高新技术企业、专精特新（885929）“小巨人”等多种资质，生产线数字化改造的图纸早已画好，资金却迟迟落不了地。这中间的道理并不复杂，技改项目一旦推进，耗材、人力等投入是实打实的支出，万一失败，损失谁来兜底？企业不敢动，银行更不敢贷，就这样，一个颇具前景的改造计划就这样被搁置下来。采访中，一位商业银行人士表示：“不是不支持科技型企业，而是风险评估体系还没有完全跟上技术创新的节奏。”
江津区重庆和聚科技有限公司（以下简称“和聚科技”）是一家智能装备研发制造企业，订单持续增长，融资却跟不上节奏。“我们需要更长期限、更高额度、更低成本的融资以及全生命周期（883436）的综合金融服务。”企业负责人表示，“融资期限短、额度小、成本又高，让我们在订单旺季反而踩了刹车。”
深耕特种机器人领域10多年的七腾机器人又是另一种典型。这家企业在防爆巡检机器人市场的占有率超过90%，却是典型的“重研发、轻资产”，而且固定资产少，又缺乏可抵押物，叠加跨境经营的风险防控需求，使得融资渠道始终有限。
上述场景在重庆并不鲜见，记者在调研中发现，科技型企业融资难点集中在三个方面：一是技术价值难以量化，二是缺乏可抵押资产，三是研发周期（883436）与融资周期（883436）不匹配，这使得许多拥有核心技术却“轻资产、重研发”的科技型企业，都在同一个问题前打转。好项目、好技术，究竟怎样才能等到敢投的资本、敢贷的银行？
多元工具接力：金融机构“各显身手”
针对鑫景特玻的发展特点，中国人民银行重庆市分行指导光大银行（601818）重庆分行突破传统授信框架，将评估重点转向企业的核心技术壁垒、研发实力、专利储备、行业资质及市场前景，成功为企业生产线投放7000万元的技改项目贷款。该笔贷款不仅可享受中国人民银行技术改造和设备更新再贷款和国家财政1.5个百分点贴息支持，还可叠加享受重庆市“技改专项贷”贴息，进一步降低了企业融资成本。
前述发动机企业的困局，也最终等来了转机。据了解，在中国人民银行重庆市分行的指导推动下，建设银行（601939）重庆市分行与中国人保（601319）财险重庆分公司联合推出“贷保联动”模式，创新设计出“技改项目保险联动贷”——这是全国首笔专门破解科技型企业技改困境的金融产品，为企业提供了3000万元信贷资金支持和一份技改项目保险。
这份巧思，在于把“失败”这件事也纳入了金融的考量。“‘专项保’为企业技改可能失败的耗材、人力等费用提供保险托底，一旦项目失败，企业前期投入的技改费用将根据投保范围得到一定补偿，银行的信贷损失风险因此被大幅稀释。”中国人民银行重庆分行有关负责人对记者表示，这一模式改变了银行与保险公司过去各自为战的局面，让二者走向风险共担、利益共享，从根子上增强了金融支持科技创新的勇气。
一笔贷款能够解一家企业的燃眉之急，但科技型企业面临的融资难题远不止于此。当面对科技型企业“融资期限不够久、成本降不下来”等难题时，更系统的解法正在陆续提出。
面对和聚科技的困境，在中国人民银行江津分行推动下，重庆银行（601963）江津支行通过分析企业技术专利、研发能力和市场订单，设计出“贷款协议+中长期战略合作协议+承诺函”的“三合一”方案，500万元设备更新贷款叠加500万元流动资金贷款解当下之急，中长期战略合作协议承诺长期支持，一份“承诺函”又让企业通过定期反馈经营状况换来银行“贷得放心”。记者了解到，资金注入后，企业很快投入到与春风摩托、钱江摩托（000913）等合作订单的生产储备中，交付也更有保障。
助力科技型企业发展，银行是重要的参与者，但绝非唯一的参与者。当下，银行、信托、租赁等多元金融（881283）资源，不同机构分工协作、优势互补，精准匹配企业不同发展阶段需求，金融资源配置效率持续优化。
深耕特种机器人领域十余年的七腾机器人便是其中的代表。根据企业需求，中国人民银行重庆市分行指导重庆市科技金融创新联盟依托“组团进园区”行动，由华夏银行（600015）重庆分行牵头，联合人保财险重庆分公司、鈊渝金租组建专项服务团队。其中鈊渝金租提供6000万元经营租赁授信，覆盖生产流水线及海外检测设备采购。“贷保租”三种工具协同发力，帮助企业累计获得超9000万元的资金支持与风险保障。
此外，重庆信托已在科技金融领域形成从早期投资到IPO退出的完整链条，深耕半导体（881121）、新材料等硬科技赛道。2025年8月，西安奕斯伟材料通过科创板IPO审核，成为“科八条”后首家过会的未盈利企业，重庆信托正是这家全球第六、国内第一的12英寸硅片厂商背后的资本推手之一。“股贷债保租”多元工具的接力协同，让科技型企业在不同发展阶段都能找到匹配的金融支持。
系统破题：把政策送到创新一线
一笔笔具体贷款的落地，一次次流程效率的提升，看似是各家金融机构各显其能，但背后有一条清晰的主线——中国人民银行重庆市分行始终是那个牵头统筹、系统布局的角色。
面对科技金融协同不足的难题，中国人民银行重庆市分行深入落实总行关于做好科技金融大文章的工作部署，锚定重庆市“33618”现代制造业集群体系建设与“416”科技创新布局的核心需求，以科技金融“长江领航计划”为总抓手，构建起“四链融合”“数智赋能”“联动服务”三项机制。一方面积极寻求中国人民银行指导，另一方面推动科技金融工作纳入市委“三个一批”重大改革项目、全市要素市场化配置综合改革试点，形成上下联动的政策合力。
此外，据记者了解，围绕创新链、产业链、资金链、人才链的深度融通，中国人民银行重庆市分行牵头建立起市级层面科技金融统筹推进工作机制，联合科技、产业、教育、金融等12个部门，深化政策协同、名单互推、数据共享，打破部门壁垒。政策红利也在持续释放：全国首单5年期城商行（884251）科技创新金融债在重庆落地，科技型企业跨境融资便利化试点累计支持49家次企业获得便利化额度9782万美元，近3年新增的15家境内上市公司均为科技型企业。
在资金端，中国人民银行重庆市分行以货币政策工具为牵引，同步借助数智化手段提升科技信贷服务能力。用好用足科技创新和技术改造再贷款政策，截至2026年5月末，全市相关贷款余额达208亿元。进一步专注科创领域民营小微经济主体，加力实施“渝科融”政策工具支持计划，高效运用新设民营企业再贷款及支农支小再贷款，2026年1至5月，牵引带动全市法人机构向科创领域民营主体投放贷款超205亿元、惠及3400余户经营主体。自主建设的“长江渝融通”大数据系统打通了政、银、企之间的数据壁垒，助力银行开发出“渝知贷”“渝创积分贷”等专属信贷产品100余款。截至2026年5月末，全市科技贷款余额达8865亿元，其中科技型企业获贷率近七成。
2025年6月13日，重庆市科技金融工作推进会暨联盟成立大会召开，会议明确提出，科技金融工作正在从部门独立作战转向跨部门协同、从单一市场发展转向跨市场联动、从常规工作推进转向体制机制建设，这也是贯彻中央金融工作会议关于做好金融“五篇大文章”要求的具体实践。
为了让多元化的金融资源真正形成合力，中国人民银行重庆市分行还推动成立了重庆市科技金融创新联盟，通过“股贷债保担租”联动，打造多元化、接力式的金融服务生态圈。联盟持续开展“组团进园区”行动，把联动服务送进实验室、孵化器等创新一线，已在两江新区等区县举行10余场活动，服务科技型企业超300家；同时实施产品创新“揭榜挂帅”行动，110余个联动服务港湾陆续建成，联盟驻两江新区鱼复工业园等4个工作站也已正式运行。
站在新的起点上，中国人民银行重庆市分行的下一步路径也已清晰。“依托重庆市科技金融统筹推进机制，深化跨部门政策协同和信息共享；迭代升级‘长江渝融通’大数据系统，推动‘科技大脑’‘产业大脑’‘金融大脑’三脑融汇，赋能‘四链融合’；持续发挥重庆市科技金融创新联盟的作用，打造更多金融产品和服务的标志性成果。”中国人民银行重庆分行有关负责人表示。
从一笔贷款的破冰，到一张服务网的织密，再到一整套体制机制的系统构建，重庆科技金融的探索之路，走的正是从解决具体问题到形成制度供给的路径。金融的温度，最终要落在企业敢投、机构敢贷的信心里，落在一条条重新运转起来的生产线上。
