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长鑫科技，明日上市！
长鑫科技（688825）将于7月27日在上海证券交易所科创板上市。华西证券（002926）研究报告显示，长鑫科技（688825）上市将彻底改写A股半导体（881121）板块估值逻辑，填补A股DRAM制造标的空白，结束存储板块“只有设计、无制造龙头”的估值失衡。中性预期上市后稳定市值2万亿元至3万亿元，乐观情境甚至能看到4万亿元。国投证券研究报告进一步设定了保守、中性、乐观、超乐观四种估值情景，对应长鑫科技（688825）估值为1万亿元、1.5万亿元、2.3万亿元和4.25万亿元。
基于上述预估的1万亿—4万亿元市值区间，对应上市后首日涨幅落在70%—600%区间。对比8.66元的发行价，中一签的盈利空间大约在3000元至2.6万元之间。
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特朗普24日下令美军暂停打击伊朗
据新华社援引美国阿克西奥斯新闻网站25日报道，美国总统特朗普24日命令美军当天不要对伊朗发动打击，从而打破了此前美军连续13天对伊发动空袭的局面。当地时间26日，伊朗武装部队发言人谢卡尔奇表示，美方目前正在寻求新的战略，不排除退出战争的可能，但这“将取决于以色列方面是否同意”。
受此影响，加密货币市场持续拉升，比特币上涨近1%，以太坊、Solana（HSDT）涨幅均扩大至2%左右，狗狗币涨超5%。
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A股重磅，周一实施！事关内幕交易
7月24日，最高人民法院、最高人民检察院联合发布《关于修改〈最高人民法院、最高人民检察院关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释〉的决定》（法释〔2026〕13号），自2026年7月27日起施行。
据悉，这是该司法解释自2012年施行以来的首次系统性修改。受访律师向券商中国记者表示，本次修订使得内幕信息敏感期的认定时点大幅前置，堵死了实控人等“意向阶段”套利的漏洞。修订还收紧了“合法交易”抗辩空间。“对于资本市场参与者而言，新规传递的信号十分明确：内幕交易的合规红线正在收紧，‘打擦边球’的空间正在消失。”北京市京都律师事务所合伙人王嘉铭表示。
详情参见：《A股重磅！7月27日实施！事关内幕交易》
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最高400亿元！“宁王”，回购并注销
7月24日晚间，宁德时代（300750）公告，为增强投资者对公司的投资信心，公司拟以200亿—400亿元回购股份，此次回购的股份将用于注销并减少公司注册资本。宁德时代（300750）是全球锂电龙头企业，最新市值为1.8万亿元。
同日晚间，长源东谷（603950）、三一重工（600031）、益丰药房（603939）、温氏股份（300498）、苏州固锝（002079）、海特高新（002023）、北汽蓝谷（600733）、泰禾智能（603656）、渤海汽车（600960）、华创云信（600155）、青岛啤酒（600600）等公司均发布了回购或增持计划，向市场传递信心。其中，三一重工（600031）拟回购4亿—8亿元股份。
此外，德明利（001309）公告，公司控股股东、董事长李虎自愿承诺自7月27日起12个月内，不以任何方式减持其持有的公司股票。二级市场上，德明利（001309）曾为累计涨幅超10倍的牛股，但自7月1日以来，股价已大幅回调近六成。
详情参见：《深夜，A股大利好！“宁王”，最高回购400亿元：全部注销！》
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9500亿美元芯片大单！芯片巨头，集体官宣
AI产业链又有大动作，新一轮大规模合作正式浮出水面。7月25日消息，SK集团、三星电子与美国大型科技公司达成价值1375万亿韩元（9500亿美元，约合人民币6.43万亿元）的芯片合作伙伴关系。其中，SK集团将向包括英伟达（NVDA）在内的美国科技公司供应价值7500亿美元的芯片；三星电子与博通（AVGO）公司拟合作开发先进内存芯片制造业务，该协议价值超过2000亿美元。
SK集团与英伟达（NVDA）宣布，计划建立一项总额超5000亿美元的全面合作伙伴关系，以建设AI基础设施，满足全球算力的爆发式需求。此外，SK海力士（SKHY）将与英伟达（NVDA）建立长期AI存储合作伙伴关系。
详情参见：《芯片巨头，集体宣布！6万亿计划，刚刚曝光》
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狮头股份，重大资产重组获批
7月24日晚间，狮头股份（600539）（600539）公告，公司重大资产重组事项获得上交所并购重组审核委员会审核通过。值得注意的是，7月24日午后，狮头股份（600539）股价直线拉升，从跌1%的位置拉升至涨停板，耗时仅15分钟。
狮头股份（600539）曾是一只牛股，2024年7月18日至2026年5月7日期间，公司股价涨幅一度超过500%。今年7月1日以来，在大盘指数调整的背景下，该公司更是走出独立行情，其间股价上涨了13%，最新市值报43亿元。
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预告：美联储将公布利率决议；财报高峰期来袭
7月31日，7月PMI数据将公布。
外围方面，根据日程安排，美联储将于本周四公布利率决议。据CME Group联邦基金期货数据，目前市场定价美联储本周加息25个基点的概率约为38%，较一周前的13%大幅跳升。但大部分经济学家认为美联储本周将维持利率不变。另外，美股财报季本周将迎来高峰期，苹果（AAPL）、微软（MSFT）、亚马逊（AMZN）和Meta（META）等大型科技股将集中披露业绩，AI（人工智能（885728））资本开支将成为市场关注的焦点。
根据安排，存储芯片（886042）巨头SK海力士（SKHY）将于7月29日披露二季度财报，三星电子将于7月30日公布完整版二季度财报。上述财报，或将影响下一阶段芯片股的走势。
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美股存储芯片、光通信重挫
截至7月25日收盘，道指上涨0.46%；标普500（SPX）上涨0.05%；纳指下跌0.64%。费城半导体（SOX）指数跌4.25%。存储芯片（886042）、光通信跌幅居前，闪迪（SNDK）跌超10%，Coherent（COHR）、Credo跌超9%，SK海力士（SKHY）、Lumentum跌逾8%，迈威尔科技（MRVL）、英特尔（INTC）跌超7%，美光科技（MU）跌近7%，西部数据（WDC）、希捷科技（STX）、康宁（GLW）跌超6%，Ciena跌逾4%；铠侠ADR跌超14%。苹果（AAPL）涨3.5%，逼近前高；特斯拉（TSLA）跌超2%，上周累跌近18%，创2022年以来最大单周跌幅；SpaceX（SPCX）跌超2%，续创新低。斯伦贝谢（SLB）涨11%，创2025年4月份以来最大单日涨幅。
纳斯达克（NDAQ）中国金龙指数跌0.66%。台积电（TSM）跌近3%，日月光半导体（881121）、联电（UMC）跌超6%，蔚来（NIO）、小鹏集团（XPEV）跌超3%。世纪互联（VNET）、南茂（IMOS）科技跌超7%。阿里巴巴（BABA）跌1.68%，京东（JD）涨0.33%。
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IPO注册及新股申购
证监会同意2家企业IPO注册。证监会同意苏州信诺维（002387）医药科技股份有限公司科创板首次公开发行股票注册。证监会同意南通联亚药业（002370）股份有限公司创业板首次公开发行股票注册。
本周（7月27日—7月31日）有4只新股发行，周一：森合高科、展芯股份（301707）；周五：国仪公司（688828）、超纯应材（301717）。
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本周超340亿元市值限售股解禁
数据显示，本周（7月27日—7月31日）共有53家公司限售股陆续解禁，合计解禁24.11亿股，按最新收盘价计算，解禁总市值为341.73亿元。
从解禁市值来看，居前三位的是：上海机场（600009）（102.84亿元）、富乐德（301297）（48.03亿元）、西安奕材（688783）（28.82亿元）。
从解禁占比来看，居前三位的是：鼎佳精密（74.1%）、正元地信（688509）（50.03%）、君逸数码（301172）（40.49%）。
