7月27日，美股三大期指继续走高，纳指期货涨1.6%，标普500（SPX）指数期货涨近1%，存储概念夜盘走高，SK海力士（SKHY）(SKHY.US)涨近6%，美光、闪迪（SNDK）(SNDK.US)涨超4%。
当日，日经225（N225）指数收涨0.50%，报64931.19点。韩国综指收涨0.97%，报6755.74点。个股方面，SK海力士（SKHY）收涨超3%，三星上涨2%。
据澎湃新闻报道，韩国总统政策办公室主任金容范在新闻发布会上宣布，三星电子和博通（AVGO）公司签署了一份谅解备忘录，就代工合作达成协议，将在未来五年内供应价值2000亿美元的先进存储半导体（881121），并生产人工智能（885728）芯片。SK集团决定在未来五年内，与包括英伟达（NVDA）(NVDA.US)在内的全球大型科技公司开展总价值7500亿美元的先进存储半导体（881121）长期供应合作。数据中心合作也将启动。
存储芯片（886042）以DRAM与NAND闪存为“双支柱”，占据全球存储市场绝大多数份额。行业呈现显著的头部集中特征，三星、SK海力士（SKHY）与美光等头部原厂掌握绝对定价权。
在技术端，DRAM升级呈现接口标准、制程节点与先进封装（886009）协同演进的特征，DDR5带宽提升与HBM4高位宽、高通（QCOM）(QCOM.US)道数迭代共同推动面向AI和高性能计算的高带宽存储加速发展。NAND Flash则聚焦于存储密度提升，技术路径主要包括3D堆叠层数向300层以上演进。半导体（881121）存储产业链呈现"上游高度集中、中游生态多元、下游需求驱动"的格局，国内企业主要集中在Fabless与模组环节。
天风证券（601162）指出，本轮存储景气改善并非单一终端补库驱动，而是需求结构变化、供给扩张趋于理性以及产业链库存周期（883436）修复共同作用的结果。随着AI算力建设持续推进，高端存储需求的重要性进一步提升，行业供需格局有望逐步改善。在需求结构升级与供给约束仍存的背景下，存储价格和产业链盈利能力有望保持较好韧性，行业景气度或延续修复趋势。建议关注存储模组、存储主控芯片、封测及上游设备材料等方向。
A股方面，备受关注的DRAM龙头长鑫科技（688825）将登陆科创板，发行价8.66元/股，发行市值逾5790亿元，预计募集资金总额约579亿元(超额配售选择权全额行使前)，为科创板迄今规模第一大IPO。截至上午收盘，N长鑫(688825.SH)上涨531.06%，报54.65元/股，总市值3.655万亿元，在A股排名第一，接连超过美股英特尔（INTC）(INTC.US)7月24日收盘市值4656亿美元(约合人民币3.15万亿元)及腾讯的5003.1亿美元(约合人民币3.39万亿)，在全球市值排行榜上居第24位。按发行价8.66元/股计算，长鑫科技（688825）中一签浮盈超2万元。
