【头条】
1、针对美国近期一系列对华限制措施，中方多个部门作出回应。外交部发言人毛宁29日表示，中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念打压中国企业，保护主义提升不了美国的竞争力，只会损害美国企业和消费（883434）者的利益。此前，美国联邦通信委员会宣布对外国制造的先进机器人实施进口限制。同日，商务部就美国防部将部分中国科研机构列入制裁清单答记者问，中方对此强烈不满、坚决反对，敦促美方停止无端抹黑，尽快纠正错误做法，中方将采取必要措施维护中方科研机构的正当合法权益。(综合蓝鲸新闻、商务部)
2、中国人民银行等九部门近日联合印发《关于加强科技金融领域数据开发利用的通知》，坚持加强科技金融领域数据开放共享和融合运用，将为加快高水平科技自立自强提供更有力的数据支撑和金融支持。下一步，中国人民银行将加强与有关部门的工作协同，推动各项举措落实落地，加强科技公共信息共享，提升科技金融资源配置效率。(新华社)
【宏观新闻】
1、外交部发言人毛宁29日就红海局势及中俄免签问题回应记者提问。关于红海局势，毛宁表示，中方密切关注红海局势发展，呼吁相关各方继续通过对话协商，妥善化解矛盾分歧，推动红海局势降温。针对俄方称中俄正讨论建立公民永久免签制度，毛宁表示，中俄互免签证安排达成以来，为便利两国人员往来、促进人文交流发挥了积极作用，中方愿意同俄方保持沟通。(综合澎湃新闻)
2、国家互联网信息办公室会同有关部门起草了《中华人民共和国反网络暴力法(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。该法旨在预防、制止和惩治网络暴力，保护个人、组织的合法权益，维护国家安全和社会公共利益。(新华社)
3、2026年7月29日，中国人民银行以固定利率、数量招标方式开展了2065亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，同时开展了6000亿元隔夜逆回购操作。(央行)
【国内股市】
1、截至收盘，上证指数（1A0001）涨0.40%报3828.47点，深证成指（399001）涨1.10%报13658.44点，创业板指（399006）涨1.55%报3378.70点，北证50涨0.85%报1064.29点。三市成交额23117亿元，较上日放量2725亿元。全市场超4200只个股上涨。板块题材上，乳业（885462）、教育、零售板块涨幅居前；光刻机（886054）、存储芯片（886042）、脑机接口（886047）概念板块跌幅居前。
2、港股收盘，恒生指数涨1.96%，恒生科技指数涨2.84%。恒指港股通ETF银华涨1.76%，港股通科技ETF鹏华涨2.74%。板块方面，手机、摄影器材板块涨幅靠前；建筑产品Ⅲ、建筑产品Ⅳ板块跌幅靠前。
3、ETF收盘涨跌不一，港股通汽车ETF领涨6.84%，港股通汽车ETF涨6.52%，港股通汽车ETF涨6.15%，张江ETF领跌3.27%，中证2000ETF跌2.91%，数字经济（885976）ETF跌2.77%。
4、截至7月28日，上交所融资余额报13490.12亿元，较前一交易日减少153.03亿元；深交所融资余额报12895.06亿元，较前一交易日减少144.57亿元；两市合计26385.18亿元，较前一交易日减少297.60亿元。
5、7月29日，多只热门宽基ETF成交活跃。中韩半导体（881121）ETF华泰柏瑞全天成交额为259.8亿元创最高纪录，环比上一交易日增长121.10%。科创50（1B0688）ETF华夏成交额达129.6亿元，环比增加18.24%；中证1000（399852）ETF南方成交额达80.83亿元，环比增加52.42%，2只热门宽基ETF成交额均超越昨日。创业板ETF易方达全天成交额为124.5亿元，逼近昨日全天成交额。此外，7月28日ETF资金整体净流入253.31亿元，其中股票型净流入277.64亿元，宽基型净流入182.72亿元。易方达创业板ETF净流入68.56亿元，华夏上证科创板50成份ETF净流入37.97亿元，华泰柏瑞沪深300（399300）ETF净流入32.20亿元，位列资金净流入榜单前三。
【全球市场】
1、美联储将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变。这是今年连续第5次维持利率不变。上一交易日，美股三大指数集体下跌，道指跌2.18%，纳指跌1.74%，标普500（SPX）指数跌1.51%。纳斯达克100（NDX）指数较6月高点下跌11%，进入回调。Roundhill存储ETF跌超6%，光通信、存储板块继续大跌。美光科技（MU）跌超10%，Coherent（COHR）跌超8%，Credo、Lumentum、闪迪（SNDK）跌逾7%，迈威尔科技（MRVL）跌超6%，英特尔（INTC）、AMD跌超5%。
2、日经225（N225）指数收跌1.49%，报61434.19点。韩国综指收跌5.99%，报5663.08点。
3、WTI原油上涨6.74%,报84.6美元/桶；布伦特原油上涨7.58%,报88.3美元/桶
4、截至发稿，现货黄金上涨1.02%,报4065.65美元/盎司；截至发稿，现货白银上涨0.67%,报57.59美元/盎司
【海外新闻】
1、美联储于7月29日宣布，继续将联邦基金利率目标区间维持在3.5%至3.75%之间不变，这是今年连续第5次维持利率不变，符合市场普遍预期。美联储主席沃什表示，美国通胀问题不可能在九周内解决，委员会仍坚定致力于实现价格稳定，没有软性通胀目标，并强调在必要和适当时会毫不犹豫地采取行动。此外，利率互换市场不再完全定价美联储9月加息。
2、韩国承诺采取更多措施稳定股市，采取措施限制杠杆ETF交易，将限制散户投资者对杠杆ETF投资的敞口。
【债券新闻】
1、重庆市6期地方债中标结果出炉，投标倍数均超22倍。具体来看，5年期“26重庆37”中标利率1.49%，全场倍数23.37，边际倍数4.24；15年期“26重庆38”中标利率2.12%，全场倍数22.79，边际倍数1.54；20年期“26重庆39”中标利率2.30%，全场倍数24.63，边际倍数1.15；30年期“26重庆40”中标利率2.34%，全场倍数31.49，边际倍数2.87；5年期“26重庆41”中标利率1.49%，全场倍数23.17，边际倍数3.71；20年期“26重庆42”中标利率2.31%，全场倍数25.91，边际倍数5.64。
2、财政部拟第三次续发行2026年超长期特别国债(四期)。本次续发行国债为30年期固定利率附息债。本次续发行国债竞争性招标面值总额730亿元，不进行甲类成员追加投标。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.23%。招标时间为2026年8月5日上午10:35至11:35。
3、上交所公告，安徽省华安外经建设(集团)有限公司(以下简称华安外经或发行人)在上海证券交易所(以下简称本所)存续H皖经01、H 皖经 03 等公司债券。华安外经作为公司债券发行人，应当在2026 年 4 月 30 日前披露 2025 年年度报告，但其未在法定期限内披露，且截至目前仍未完成披露。此外，发行人最近12个月内曾因未按时披露定期报告被本所采取自律监管措施，并再次出现同类违规行为。对安徽省华安外经建设(集团)有限公司及其时任董事长蒋庆德、时任总经理沈逢梅、时任信息披露事务负责人蒋召耀、时任财务负责人钱凯予以通报批评。
4、云南省5期地方债中标结果出炉，投标倍数均超22倍。具体来看，7年期“26云南29”中标利率1.62%，全场倍数22.03，边际倍数1.61；10年期“26云南30”中标利率1.78%，全场倍数24，边际倍数1.57；7年期“26云南31”中标利率1.62%，全场倍数23.25，边际倍数1.23；7年期“26云南32”中标利率1.62%，全场倍数25.06，边际倍数2.61；30年期“26云南33”中标利率2.36%，全场倍数28.3，边际倍数183.63。
5、南非财政部申请批准以扎罗尼亚债券替换吉巴尔债券。(新浪财经)
【行业新闻】
1、美国联邦通信委员会(FCC)更新《受限设备清单》，境外全新高端机器人设备、电力逆变器（884304）原则上无法取得FCC设备授权，不得进口、宣传及在美国境内销售。多位逆变器（884304）厂商人士回应称，禁令将不再批准新的逆变器（884304）型号在美国进行认证，主要是对未来的产品销售有影响，公司现有产品及已获认证的产品型号不受影响，仍可销往美国市场。不过，由于美国市场政策多变，相关公司也在跟进市场研究以进一步评估，并认为此次禁令对行业影响比较大。
2、国家市场监督管理总局价格监督检查和反不正当竞争局定于7月31日开展光伏行业价格合规指导活动，邀请参会单位包括中国光伏行业协会和相关光伏行业企业。据悉，此次会议为指导光伏行业加强成本核算，落实《光伏行业成本核算模型通则》，遏制非理性竞争。
3、中国信通院数据显示，2026年6月，国内市场手机出货量1914.9万部，同比下降15.3%，其中，5G（885556）手机1620.1万部，同比下降12.1%，占同期手机出货量的84.6%。
【隔夜期货市场行情】
| 外盘商品市场 | 名称 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 |
|---|---|---|---|---|
| 能源（850101）化工（850102） | 美原油 | 84.6 | +5.34 | +6.74% |
| 贵金属（881169） | 纽约金 | 4126 | +27.4 | +0.67% |
| 纽约银 | 57.9 | +0.37 | +0.64% | |
| 油脂油料（850201） | 美大豆（885810） | 1191.5 | -28.5 | -2.34% |
| 农产品（850200） | 美玉米（885811） | 471 | -9.5 | -1.98% |
| 糖11 | 14.5 | -0.05 | -0.34% | |
| 2号棉花 | 79.67 | -0.86 | -1.07% | |
| 有色金属（1B0819） | 伦铝 | 3176.5 | +28 | +0.89% |
| 伦锌 | 3573 | +5.5 | +0.15% | |
| 伦铜 | 13622 | -22.5 | -0.16% |
| 国内商品合约 | 价格 | 涨跌额 | 涨跌幅 | 成交量 |
|---|---|---|---|---|
| 原油主连 | 564 | +29.1 | +5.44% | 8.56万 |
| 乙二醇主连 | 5116 | +230 | +4.71% | 38.44万 |
| 低硫燃油主连 | 4818 | +154 | +3.3% | 3.94万 |
| 燃油主连 | 3689 | +117 | +3.28% | 27.94万 |
| 瓶片主连 | 7378 | +156 | +2.16% | 2.98万 |
| 棉花主连 | 15715 | -140 | -0.88% | 15.30万 |
| 螺纹钢主连 | 3032 | -35 | -1.14% | 67.55万 |
| 菜粕主连 | 2313 | -27 | -1.15% | 24.39万 |
| 玻璃主连 | 872 | -14 | -1.58% | 62.06万 |
| 纯碱（884022）主连 | 946 | -21 | -2.17% | 52.72万 |
【公司公告】
| 公司名称 | 事项 |
|---|---|
| 兆易创新（603986） | 朱一明合计减持约44亿元 减持计划实施完毕 |
| 兆易创新（603986） | 控股股东朱一明拟增持不低于10亿元股份 |
| 兆易创新（603986） | 董事长朱一明提议回购10亿-20亿元A股股份用于注销 |
| 永鼎股份（600105） | 控股子公司签订合计约11.33亿元销售订单 |
| 恒瑞医药（600276） | 中国首个长效胰岛素类似物获批，糖尿病患者达1.48亿 |
| 行云科技（300209） | 算力服务补充协议总金额较原协议提升201.14% |
| 三花智控（002050） | 首次回购A股股份279.82万股，成交总金额9993.23万元 |
| 兆日科技（300333） | 控股股东拟转让14.18%股份，公司停牌 |
| 高凌信息（688175） | 拟发行股份及支付现金收购凯睿星通89.49%股份，获国防科工局批复 |
| 西部矿业（601168） | 2026年上半年净利润41.69亿元，同比增长123% |
| 联创电子（002036） | 控股股东拟7.27%股份转让给寿县新桥，转让价8.19元/股 |
| 豪能股份（603809） | 签署10亿元机器人关节减速器（886008）生产基地项目投资协议 |
| 亿田智能（300911） | 子公司签署算力服务合同，金额11.06亿元 |
| 皖维高新（600063） | 因股份划转7.50%致保荐资质不符，终止定增并撤回申请 |
| ST际华（601718） | 因信披违法被罚700万元，多名高管被警告罚款 |
【券商观点】
| 研究机构 | 核心观点 |
|---|---|
| 东吴证券（601555） | 我国钨、稀土（884215）受开采配额管理且2025年以来配额收束，叠加出口管制收紧，供给端持续紧张。算力需求驱动下，PCB钻针与六氟化钨市场扩容，预计2025-2030年全球钨需求净增近2万金属吨，而供给净增仅0.95万吨，长期供需错配将推升钨价。高容MLCC材料体系升级拉动中重稀土（884215）需求，预计2025-2030年氧化镝、氧化钇需求由101吨增至207吨，中重稀土（884215）价格中枢有望上行。推荐关注中钨高新（000657）、厦门钨业（600549）、中国稀土（000831）等相关标的。【聚焦领域：金属】 |
| 华泰证券（601688） | 锂电产业链旺季效应持续，8月电池排产环比增长8.9%，下半年排产有望加速提升。国内外储能（885921）需求强劲，全球储能（885921）电池库存连续13个月下滑，供需趋紧。新能源（850101）车单车带电量增长支撑需求，欧洲销量高增。电池、隔膜、磷酸铁锂、VC、铜箔等环节价格陆续上涨，看好锂电产业链实现量利齐升。推荐宁德时代（HK3750）、亿纬锂能（300014）、中创新航（HK3931）、新宙邦（300037）、富临精工（300432）、璞泰来（603659）、科达利（002850），并看好钠电池与固态电池（886032）新技术产业化趋势。【聚焦领域：电力设备与新能源（850101）】 |
| 浙商证券（601878） | 报告指出海南旅游消费（883434）韧性显现，客流回暖、免税修复。三大机场客流稳居高位，离岛免税购物金额、人数及件数均强劲回升，客流回流态势显著。价量协同增长，显示免税复苏质量提升，消费（883434）升级持续深化。【聚焦领域：旅游零售（884254）Ⅱ】 |
| 招商证券（600999） | 报告认为，受能源（850101）成本高企、碳关税及地缘冲突影响，欧洲与日韩化工（850102）产能持续退出。中国凭借原料多元和一体化成本优势，正成为全球主要供应方，相关化工（850102）品生产商盈利能力将提升。同时，AI算力需求爆发拉动GPU、HBM等硬件需求，驱动晶圆厂扩产，带动电子化工（850102）品需求高增。建议关注乙烯、PTA等产能转移受益品种，以及六氟化钨、光刻胶（885864）等AI相关电子化工（850102）品。【聚焦领域：基础化工（850102）】 |
| 中金公司（HK3908） | 预计覆盖银行2Q26营收和归母净利润同比+6%、+4%，利息净收入增速稳定在7%。规模增速下降但息差延续改善，负债成本下行对冲贷款收益率降幅收窄。展望全年，信贷周期（883436）温和下行，但政府加杠杆支撑生息资产增速，息差降幅收窄降低“以量补价”要求。投资建议关注成长与股息兼具的头部区域行(如宁波、江苏)及部分国有大行、股息率超5.5%的股份行。【聚焦领域：银行】 |
| 长江证券（000783） | AI用电高速增长，算电协同模式应运而生，但中美路径分化。美国因缺电倒逼，以燃气轮机与核电（885571）协同，核心逻辑是“双向锁定”确保电源与需求确定性。中国则由绿电消纳与算力降本焦虑驱动，通过绿电直供重构商业模式，实现多元收入与资产价值重估。投资机会上，美国集中于燃气轮机、SMR等设备及高价发电企业，中国则分散于绿电运营、虚拟电厂（886004）、储能（885921）及燃气轮机国产替代等赛道。【聚焦领域：公用事业】 |
| 中信证券（HK6030） | 核心观点：头部厂商密集整合Agent中间产品层，Harness正由可选变为必选。原因一是客户侧刚性需求，Agent长程执行与MUlti-Agent协同导致状态维护等成本上升，Harness成为端到端任务必要条件；二是模型侧确定性诉求，Harness以自然语言入口推动Agent走向泛白领场景，可触达空间扩展至1.5万亿美元，并沉淀长程任务轨迹等稀缺语料，形成“TAM扩张—数据回流—产品增强”飞轮。建议重视已具备成熟Harness的厂商，推荐腾讯控股（HK0700）、阿里巴巴（BABA）。【聚焦领域：互联网】 |
| 国盛证券（002670） | 厄尔尼诺已确认形成，预计2026年秋冬出现超强级别的概率超80%。本轮气候扰动已初步显现，表现为中国南方暴雨、欧洲高温及印度季风降水偏少。基于历史统计，厄尔尼诺将导致可可豆、天然橡胶、棕榈油高确定性减产；甘蔗、红枣、大豆（885810）则大概率增产；玉米（885811）、棉花、苹果（AAPL）减产确定性偏弱；小麦、稻谷无明显影响趋势。【聚焦领域：农林牧渔】 |
【今日重点关注的财经数据与事件】
.14:00 德国GDP季率(%)
.16:00 意大利GDP当季环比(%)
.16:00 意大利GDP同比(%)
.16:00 德国巴登-符腾堡州CPI当月环比
.17:00 欧元区GDP当季环比(%)
.17:00 欧元区季调后GDP同比(%)
.17:00 欧元区工业景气指数
.17:00 欧元区失业率
.19:00 英国央行货币政策委员会支持加息票数
.19:00 英国央行利率决议
.20:00 德国CPI同比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国核心PCE物价指数同比(%)
.20:30 美国实际GDP年化当季环比(%)
.20:30 美国GDP平减指数当季环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数环比(%)
.20:30 美国PCE物价指数同比(%)
